Tribunale federale Tribunal federal {T 0/2} 2A.573/2003 /svc Arręt du 30 juillet 2004 IIe Cour de droit public Composition MM. les Juges Wurzburger, Président, Betschart et Müller. Greffičre: Mme Revey. Parties X.________ International, (USA), X.________ SA en liquidation, agissant par leurs organes MM. A.________ et B.________, A.________, agissant en son nom personnel, recourants, tous représentés par Me Jaroslaw Grabowski, avocat, contre Commission fédérale des banques, Schwanengasse 12, case postale, 3001 Berne. Objet exercice d'une activité de négociant et utilisation des termes "banque" et "fonds de placement" sans autorisation / liquidation, recours de droit administratif contre la décision de la Commission fédérale des banques du 23 octobre 2003. Faits: A. Le 25 octobre 2002, R.________ a adressé ŕ la Commission fédérale des banques une dénonciation selon laquelle X.________ SA, ŕ Genčve, soit sa société-mčre X.________ International, (USA), pourrait exercer en Suisse une activité soumise ŕ autorisation selon la loi fédérale du 24 mars 1995 sur les bourses et le commerce des valeurs mobiličres (loi sur les bourses, LBVM; RS 954.1). Simultanément, R.________, agissant comme organe de révision de X.________ SA, a avisé le Tribunal de premičre instance de Genčve que cette société était en situation de surendettement manifeste (art. 729b al. 2 CO). Aprčs les premičres investigations usuelles, la Commission fédérale des banques a, par décision superprovisoire du 14 juillet 2003, désigné comme observateur O.________, ŕ Lausanne, avec mission d'examiner les activités effectivement exercées par X.________ SA, soit par la société la dominant X.________ International (USA). Cette décision comportait également diverses mesures conservatoires (blocage de comptes, interdiction d'activité commerciale...). Le 20 aoűt 2003, O.________ a remis son rapport ŕ la Commission fédérale des banques. Cette derničre constata alors par décision du 23 octobre 2003 que X.________ SA et X.________ International (USA) (celle-ci par l'intermédiaire de sa succursale ŕ Genčve, sise dans les locaux de X.________ SA), dont les activités se confondaient, exerçaient sans autorisation une activité de négociant en valeurs mobiličres (maison d'émission) tombant sous le coup de la loi sur les bourses, sans que l'autorisation nécessaire puisse leur ętre accordée aprčs coup. Dčs lors, X.________ SA et X.________ International, succursale de Genčve, ŕ inscrire au Registre du commerce de Genčve, étaient dissoutes et mises en liquidation avec effet immédiat. Les frais de l'observateur étaient mis ŕ la charge des deux sociétés, solidairement entre elles. B. Agissant le 27 novembre 2003 par la voie du recours de droit administratif, X.________ SA, X.________ International (USA), ainsi qu'A.________ comme ayant-droit économique, ont requis le Tribunal fédéral d'annuler la décision de la Commission fédérale des banques du 23 octobre 2003, de constater que les organes de X.________ SA et de X.________ International peuvent exercer tout acte juridique pour lesdites sociétés, d'ordonner au Registre du commerce du canton de Genčve de procéder ŕ la radiation de l'inscription de la dissolution et de la liquidation de X.________ SA, ainsi qu'ŕ la radiation de l'inscription de X.________ International, succursale de Genčve, de sa dissolution et de sa liquidation, d'ordonner ŕ la Commission fédérale des banques de mettre fin au mandat d'O.________ et d'ordonner la restitution des frais payés ŕ l'observateur O.________. Au surplus, ils ont requis l'octroi de l'effet suspensif au recours. Entre-temps, soit le 6 novembre 2003, la faillite de X.________ SA a été prononcée, décision contre laquelle un recours a été déposé le 17 novembre 2003 ŕ la Cour de justice du canton de Genčve. Les 5 décembre 2003 et 9 février 2004, le Président de la IIe Cour de droit public a admis trčs partiellement la requęte d'effet suspensif en ce sens que le liquidateur ne pouvait plus procéder ŕ des actes de liquidation, mais devait se limiter ŕ adopter des mesures conservatoires, pour autant qu'il ne soit pas dessaisi au profit de l'administration de la faillite. La Commission fédérale des banques a conclu le 23 janvier 2004 au rejet du recours. Dans le cadre du second échange d'écritures, les recourants et la Commission fédérale des banques ont maintenu leurs conclusions. C. La Cour de justice de Genčve ayant confirmé le 26 février 2004 l'ouverture de la faillite ŕ l'encontre de X.________ SA et le Tribunal fédéral n'étant pas entré en matičre le 19 mai 2004 sur un recours de droit public contre cette décision (5P.143/2004), les parties et l'Office des faillites du canton de Genčve ont été invités ŕ se déterminer sur le fait que le recours pouvait cas échéant ętre considéré comme devenu sans objet. Les intéressés avaient également l'occasion de s'exprimer sur le sort des frais et dépens pour le cas oů la cause serait radiée du rôle. Le 11 juin 2004, l'administration de la faillite a renoncé ŕ prendre position sur le fond, en demandant ŕ ce que les frais et dépens ne soient de toute façon pas mis ŕ la charge des masses en faillite. A cette occasion, l'Office des faillites informait également le Tribunal fédéral de ce que la faillite de X.________ International, succursale de Genčve, avait été prononcée par arręt de la Cour de justice de Genčve du 3 juin 2004. Les recourants ont demandé le 25 juin 2004 que la procédure soit poursuivie, en maintenant leurs conclusions. La Commission fédérale des banques a conclu le 29 juin 2004 ŕ ce que la procédure devant le Tribunal fédéral soit rayée du rôle comme devenue sans objet. Le Tribunal fédéral considčre en droit: 1. Les décisions en matičre de surveillance rendues par la Commission fédérale des banques en application de la loi fédérale du 24 mars 1995 sur les bourses et le commerce des valeurs mobiličres peuvent ętre portées devant le Tribunal fédéral par la voie du recours de droit administratif (art. 39 LBVM en relation avec l'art. 98 lettre f OJ). Selon l'art. 103 lettre a OJ, a qualité pour recourir quiconque est atteint par la décision attaquée et a un intéręt digne de protection ŕ ce qu'elle soit annulée ou modifiée. En principe, un intéręt digne de protection n'est donné que s'il existe encore au moment oů le jugement est rendu (cf. ATF 128 II 34 consid. 1b; 123 II 285 ss; 118 Ib 356 consid. 1a; 111 Ib 56 consid. 2a avec références). Tel n'est pas le cas lorsque le préjudice découlant de la décision attaquée ne peut plus ętre supprimé męme en cas d'admission du recours (cf. ATF 118 Ia 488 consid. 1a; arręt 2A.443/1995 du 6 novembre 1995, consid. 1b). Si l'intéręt actuel existe au moment du dépôt du recours mais disparaît au cours de la procédure, celle-ci doit ętre rayée du rôle comme devenue sans objet (art. 72 PCF en relation avec l'art. 40 OJ), ŕ moins qu'il n'y ait lieu exceptionnellement de faire abstraction de l'intéręt actuel, s'agissant d'un acte qui pourrait se reproduire en tout temps, dans des circonstances semblables et qui, en raison de sa brčve durée ou de ses effets limités dans le temps, échapperait ainsi au contrôle de la Cour supręme (ATF 128 II 34 consid. 1b avec références). Il n'en va pas ainsi en l'espčce, dčs lors que le Tribunal fédéral a déjŕ eu ŕ réitérées reprises l'occasion de se prononcer en temps utile sur les pouvoirs de surveillance de la Commission fédérale des banques et de définir les activités sujettes ŕ autorisation selon la loi sur les bourses. 2. 2.1 D'aprčs la jurisprudence, les organes d'une société mise en liquidation sont autorisés, malgré le retrait des pouvoirs de représentation par la Commission fédérale des banques dans sa décision, ŕ attaquer celle-ci pour l'entreprise concernée par la voie du recours de droit administratif au Tribunal fédéral (voir ATF 98 Ib 269 consid. 1). En revanche, l'actionnaire unique ou majoritaire n'a en rčgle générale pas qualité pour recourir en son nom propre (ATF 125 II 65 consid. 1; 116 Ib 331 consid. 1c). Il en va de męme de l'administrateur ou du représentant de la société, auquel les pouvoirs de représentation ont été enlevés dans la décision attaquée, car il s'agit alors d'un simple effet indirect de la liquidation contestée (cf. consid. 2b/aa non publié de l'ATF 126 II 71). A.________ n'a donc pas qualité pour recourir en l'espčce ŕ titre personnel, męme si sa gestion est mise en cause dans la décision attaquée (voir ŕ cet égard consid. 2.4 ci-dessous). 2.2 La faillite de X.________ SA et de X.________ International, succursale de Genčve, a été prononcée et est maintenant entrée en force. Dčs lors que celles-ci doivent maintenant ętre de toute façon liquidées (voir Ammon/Walther, Grundriss des Schuldbetreibungs- und Konkursrechts, 7e éd., Berne 2003, § 41 n. 3; ATF 117 III 39 consid. 3b), le préjudice lié ŕ la décision attaquée (liquidation) ne peut plus ętre supprimé. Certes, X.________ International (USA), est recourante; toutefois, cette société se confond pratiquement avec X.________ SA, soit avec X.________ International, succursale de Genčve, de sorte que la considération qui précčde vaut également pour elle. Les recourantes ne pourraient conserver un intéręt actuel ŕ ce que la cause soit jugée que si la décision pouvait créer les conditions d'une révocation de la faillite (voir art. 195 de la loi fédérale du 11 avril 1889 sur la poursuite pour dettes et la faillite, RS 281.1; consid. 2b/cc non publié de l'ATF 126 II 71, oů la question a été laissée ouverte). Les recourantes ne le prétendent cependant pas dans leur prise de position du 25 juin 2004 (voir ch. 6c), mais indiquent simplement qu'une société en faillite continue d'exister jusqu'ŕ la clôture de la faillite, élément qui ne suffit pas ŕ lui seul pour admettre en l'espčce la persistance d'un intéręt actuel. Au vu du dossier, une révocation de la faillite apparaît au surplus peu réaliste (voir sur la situation et l'arričre-plan de la faillite les lettres d'O.________ des 3 et 7 novembre 2003; d'une maničre générale ŕ ce sujet, Alexander Brunner, in: Staehelin/Bauer/Staehelin, SchKG-Kommentar, Bâle/Genčve/Munich 1998, ad art. 195). 2.3 Il n'en va pas différemment en ce qui concerne l'objection des recourantes, selon lesquelles un intéręt actuel subsisterait par rapport ŕ une éventuelle procédure en responsabilité de l'Etat ou par rapport ŕ une procédure pénale concernant ses organes pour activité illégale comme négociants en valeurs mobiličres (voir ATF 118 Ia 488 consid. 1c). Le principe selon lequel la légalité de décisions passées en force ne peut plus ętre contrôlée dans la procédure en responsabilité doit éviter que des questions jugées définitivement dans la procédure administrative ne soient soulevées ŕ nouveau dans le procčs en responsabilité. Si un recours ne permet pas de corriger la décision contestée mais ne conduit plus qu'ŕ la constatation éventuelle de son illicéité, l'examen de la décision incriminée reste admissible dans le procčs en responsabilité contre l'Etat, męme si la possibilité de recours n'a pas été utilisée (voir ATF 129 I 139 consid. 3.1 avec références). A partir du moment oů X.________ SA et X.________ International succursale de Genčve, se trouvent en faillite et qu'un arręt du Tribunal fédéral ne pourrait aboutir dans son résultat qu'ŕ la constatation d'une éventuelle illicéité des dispositions prises par la Commission fédérale des banques, le problčme devra ętre cas échéant examiné dans une éventuelle procédure en responsabilité. Par ailleurs, la question de savoir si les organes des recourantes ont commis des infractions au plan pénal n'est directement l'objet ni de la décision attaquée ni de la présente procédure. L'obligation de demander une autorisation pour l'activité incriminée devra donc ętre au besoin examinée ŕ titre préjudiciel dans une éventuelle procédure pénale. Il en va de męme dans la mesure oů les recourantes voudraient parer, par une décision dans la présente procédure, ŕ d'éventuelles actions en responsabilité de tiers contre les sociétés ou leurs organes. 2.4 A.________, qui n'est habilité ŕ recourir ni comme actionnaire unique ou majoritaire, ni comme organe des recourantes précédemment autorisé ŕ les représenter (consid. 2.1), ne peut dčs lors pas non plus faire valoir un intéręt actuel ŕ ce que le recours soit traité pour obtenir en quelque sorte une réhabilitation dans sa bonne réputation. Certes, au chiffre 38 de la décision attaquée, la Commission fédérale des banques a constaté qu'A.________, en tant que président du conseil d'administration de X.________ SA et Chairman de X.________ International, succursale de Genčve, avait démontré une totale méconnaissance des rčgles applicables pour l'exercice d'une activité de négociant; son expérience professionnelle avait été effectuée dans le cadre de la constitution ou de la gestion de plusieurs sociétés dont l'activité s'était soldée par une faillite, ce qui permettait de douter qu'il remplisse la condition de la garantie de l'exercice d'une activité irréprochable. Cependant, la procédure n'était pas dirigée directement contre A.________. La constatation faite par la Commission fédérale des banques se rapportait ŕ l'exercice concret de sa fonction dans les sociétés tombées en faillite dans l'intervalle. Si l'intéressé entendait ŕ l'avenir exercer une activité soumise ŕ autorisation, ses qualifications devraient alors ętre examinées de maničre séparée et faire l'objet d'une décision. Les connaissances professionnelles nécessaires, soit les conditions pour l'exercice d'une activité irréprochable, se définissent chaque fois dans le cas concret en tenant compte de la nature de la fonction ŕ occuper, comme de la grandeur et du genre d'activités de l'entreprise soumise ŕ autorisation (voir arręt 2A.261/2004 du 27 mai 2004, consid. 1). 2.5 Les recourantes font encore valoir un intéręt actuel au jugement de leur recours en ce qui concerne les montants totalement disproportionnés selon elles demandés par l'observateur pour son activité. A cet égard, le recours n'est pas suffisamment motivé, car il se limite ŕ demander le remboursement des frais payés ŕ l'observateur sans autres explications, alors que celles-ci sont une condition d'entrée en matičre (art. 108 al. 2 OJ; cf. ATF 118 Ib 134; arręt 2A.58/2004 du 21 mai 2004, consid. 2.2). De son côté, l'Office des faillites n'a pas présenté de conclusions dans ce sens. De toute façon, la désignation d'un observateur était matériellement justifiée, de sorte que ses prestations doivent ętre dédommagées. Dans la procédure d'examen d'une activité soumise ŕ autorisation, les recourantes ont donné des indications incomplčtes et contradictoires sur leurs activités et ont elles-męmes admis partiellement qu'il y avait matičre ŕ autorisation, ce qu'elles ont ensuite ŕ nouveau contesté, de sorte que l'état de fait devait ętre établi par un contrôle sur place, les recourantes devant en supporter les frais dans le cadre des coűts normalement pratiqués (voir arręt 2A.119/2002 du 11 décembre 2002, consid. 3.6; arręt 2A.111/2004 du 15 juillet 2004 destiné ŕ la publication, consid. 2.2 et 4; ATF 126 II 111 consid. 4d; arręt 2A.65/2002 du 22 mai 2002, consid. 4.2 publié in: Bulletin CFB 43/2003 p. 15). Męme si leurs activités n'avaient pas été soumises ŕ autorisation, elles auraient dű dédommager l'observateur pour son activité (cf. ATF 126 II 111 consid. 4d). 2.6 Vu ce qui précčde, l'intéręt actuel ŕ ce qu'une décision soit rendue n'existe plus, sauf en ce qui concerne les frais de l'administrateur, ce grief étant mal fondé dans la mesure oů il est recevable (consid. 2.5). Par conséquent, le recours de droit administratif doit, en ce qui concerne les frais de l'administrateur, ętre rejeté dans la mesure oů il est recevable. Pour le surplus, il convient de constater que le recours est devenu sans objet et que la cause doit ętre rayée du rôle. 2.7 Lorsque la cause est devenue sans objet, le Tribunal fédéral statue sur les frais de la procédure par une décision sommairement motivée, en tenant compte de l'état de choses existant avant le fait qui met fin au litige (art. 40 OJ en relation avec l'art. 72 PCF). Dans ce cadre, il n'y a pas lieu d'examiner en détail quelle eűt été normalement l'issue du procčs. Il convient de procéder simplement ŕ une appréciation sommaire au vu du dossier. La décision sur les frais n'équivaut pas ŕ un jugement matériel et ne doit, selon les circonstances, pas préjuger d'une question juridique délicate. Si l'issue probable de la procédure dans le cas concret ne peut ętre établie sans plus ample examen, il convient d'appliquer par analogie les critčres valables en procédure civile. En conséquence, les frais et dépens seront supportés en premier lieu par la partie qui a provoqué la procédure devenue sans objet ou chez qui sont intervenues les causes qui ont conduit ŕ ce que cette procédure devienne sans objet (cf. ATF 118 Ia 488 consid. 4a). 2.8 En l'occurrence, la procédure est devenue sans objet en raison du surendettement de X.________ SA et de X.________ International, succursale de Genčve, et de la faillite en résultant. Dčs lors, les recourantes, de męme qu'A.________, doivent supporter les frais de la procédure devant le Tribunal fédéral et n'ont pas droit ŕ des dépens. De plus, au vu d'un examen sommaire du dossier, le recours aurait probablement été rejeté dans la mesure oů il était recevable. Sont réputés maisons d'émission les négociants qui, ŕ titre professionnel, prennent ferme ou ŕ la commission des valeurs mobiličres émises par des tiers et les offrent au public sur le marché primaire (art. 3 al. 2 de l'ordonnance du 2 décembre 1996 sur les bourses et le commerce des valeurs mobiličres; RS 954.11). Dans le cas particulier, le caractčre public de l'offre n'est pas contesté, pas plus que le caractčre professionnel de l'activité exercée ŕ titre principal par les sociétés X.________ dans le domaine financier. Il est toutefois allégué que les sociétés X.________ n'achetaient ni ne revendaient des titres, mais offraient uniquement une aide logistique et de conseil. Au vu du dossier, on doit pourtant admettre qu'il y a eu pour le compte de l'émetteur recherche d'investisseurs et remise ŕ ceux-ci des titres contre une commission (15%) ŕ charge de l'émetteur. Les activités incriminées allaient au-delŕ d'un simple conseil ou d'un simple "coaching" dans la recherche d'investisseurs, męme si le contrat de souscription entre l'"investor" et les sociétés X.________ était passé au nom et pour le compte de l'émetteur. Va dans ce sens le fait que le produit financier des diverses émissions a passé par des comptes au nom des sociétés X.________ ou y est męme resté. Si la Commission fédérale des banques a dčs lors admis qu'une telle activité était soumise en Suisse ŕ autorisation, elle n'a, en tenant compte de son pouvoir d'appréciation sur le plan technique (ATF 126 II 111 consid. 3b avec références), ŕ premičre vue pas agi de maničre contraire au droit fédéral, de sorte que le recours aurait probablement été rejeté. Par ces motifs, le Tribunal fédéral prononce: 1. Le recours de droit administratif est, en ce qui concerne les frais de l'administrateur, rejeté dans la mesure oů il est recevable; pour le surplus, il est constaté que le recours est devenu sans objet et la cause est rayée du rôle. 2. Un émolument judiciaire de 5'000 fr. est mis ŕ la charge des recourants, solidairement entre eux. 3. Le présent arręt est communiqué en copie au mandataire des recourants, ŕ la Commission fédérale des banques et ŕ l'Office des faillites du canton de Genčve. Lausanne, le 30 juillet 2004 Au nom de la IIe Cour de droit public du Tribunal fédéral suisse Le président: La greffičre: