1 REKABET KURUMU
REKABET KURULU KARARI
Dosya Sayısı : D1/1/H.H.Ü.-02/1 (Birleşme)
Karar Sayısı : 02-26/265-105
Karar Tarihi : 30.4.2002
A- TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER
Başkan : Prof. Dr. M. Tamer MÜFTÜOĞLU
Üyeler : Dr. Kemal EROL, İsmet CANTÜRK, Nejdet KARACEHENNEM,
A. Ersan GÖKMEN, R. Müfit SONBAY, Kubilay ATASAYAR, Murat GENCER,
Mustafa PARLAK, Prof Dr. Zühtü AYTAÇ, Rıfkı ÜNAL
B- RAPORTÖRLER: Hasan Hüseyin ÜNLÜ, Özgür BAL, Şenol KOCAER
C- BİLDİRİMDE BULUNAN: - Arbed S.A.
Temsilcileri: Av. Sadiye ÖZÜLKÜ, Av. Banu LEVENT
- Aceralia Corporación Siderúrgica S.A.
Temsilcileri: Av. Sadiye ÖZÜLKÜ, Av. Banu LEVENT
- Usinor S.A.
Temsilcileri: Av. Sadiye ÖZÜLKÜ, Av. Banu LEVENT
İş Bankası Blokları C.12 Gayrettepe - İstanbul
D- TARAFLAR: - Arbed S.A.
19, avenue de la Liberté L-2930 LÜKSEMBURG
- Aceralia Corporación Siderúrgica S.A.
Paseo de la Castellana, 91 Planta 10 E-28046 Madrid - İSPANYA
- Usinor S.A.
11-13, Cours Valmy TSA 10 001 F-92070
La Défense Cedex FRANSA
E- DOSYA KONUSU: Arbed S.A., Aceralia Corporación Siderúrgica S.A. ve
Usinor S.A.’nın faaliyetlerinin Arcelor adında yeni bir şirket çatısı altında
birleştirmelerine izin verilmesi talebi.
F- DOSYA EVRELERİ: Kurum kayıtlarına 28.12.2001 tarih ve 5538 sayı, 20.2.2002
tarih ve 879 sayı, 13.3.2002 tarih ve 1179 sayı, 20.3.2002 tarih ve 1310 sayı,
22.3.2002 tarih ve 1356 sayı, 3.4.2002 tarih ve 1560 sayı ile intikal bildirim üzerine,
4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun'un 7. maddesi ile 1997/1 sayılı
"Rekabet Kurulu’ndan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında
Tebliğ"in ilgili hükümleri uyarınca yapılan inceleme sonucunda düzenlenen
18.4.2002 tarih ve D1/1/H.H.Ü.-02/1 sayılı Birleşme Ön İnceleme Raporu 18.4.2002
tarih ve REK.0.05.00.00/45 sayılı Başkanlık önergesi ile 02-26 sayılı Kurul
toplantısında görüşülerek karara bağlanmıştır.
G- RAPORTÖRÜN GÖRÜŞÜ: İlgili raporda; Arbed S.A., Aceralia Corporación
Siderúrgica S.A. ve Usinor S.A.'nın faaliyetlerini Arcelor adında yeni bir şirket çatısı
altında birleştirmesi işleminin;
2 REKABET KURUMU
- 1997/1 sayılı Tebliğ kapsamında izne tabi olduğu,
- ilgili ürün pazarında hakim durum yaratacak ya da hakim durumu güçlendirecek
nitelikte olmadığı ve ülkenin bütünü yahut bir kısmında rekabetin önemli ölçüde
azaltılması sonucunu doğurmayacağı,
bu nedenle, söz konusu işleme izin verilmesi gerektiği ifade edilmektedir.
H- İNCELEME VE DEĞERLENDİRME
H-1. Taraflar
H-1.1. Arbed S.A. (Arbed)
Halka açık bir şirket olan Arbed, uzun ürünler, yassı ürünler ve paslanmaz
çelik ürünlerinin üretimi ve dağıtımı, demir bazlı alaşım ve demir dışı metal
alaşımların dağıtımı ile hurda ticaretinde faaliyet göstermektedir. Arbed, Türkiye’deki
faaliyetlerini Trade Arbed Çelik Dış Ticaret A.Ş. (Trade Arbed) vasıtasıyla
yürütmektedir.
Trade Arbed’in hissedarları ve hisse oranları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.
Tablo 1. Trade Arbed'in Ortaklık Yapısı
Hissedar Hisse Oranı (%)
TradeArbed Lüksemburg 25,68
Ferropol 24,69
TradeArbed Export 24,69
TradeArbed Participations 24,69
Ömer Selçuk Özdil 0,25
TOPLAM 100,00
Trade Arbed'in tüzel kişi hissedarları, Arbed Grup şirketleridir. Trade Arbed,
TradeArbed Export'un diğer Grup şirketlerinden satın aldığı belirli çelik ürünlerini
Türkiye'de satışa arz etmekte, esas itibarıyla Arbed’in her çeşit karbon çeliği
ürünlerinin acentalık faaliyetlerini yürütmektedir. Türkiye’de Trade Arbed'den başka
Arbed/Aceralia Grup şirketi bulunmamaktadır.
H-1.2. Aceralia Corporación Siderúrgica S.A. (Aceralia)
Aceralia, Arbed tarafından kontrol edilen, halka açık bir anonim şirkettir. Yassı
çelik ürünleri ve işlem görmüş çelik ürünleri üretimi ve satışı faaliyetlerini
yürütmektedir.
H-1.3. Usinor S.A.
Usinor Grubu, dünyanın önde gelen çelik üreticilerinden biri olup, yassı
karbon çeliği ürünleri, paslanmaz çelik ve diğer kaplanmış çelik ürünleri üretimi ile
dağıtımı alanlarında faaliyet göstermektedir.
Usinor Grubu Türkiye’deki faaliyetlerini aşağıdaki şirketler vasıtasıyla
yürütmektedir.
3 REKABET KURUMU
Tablo 2. Usinor Grubu Şirketleri
Şirket Adı
Hisse
Oranı (%)
Faaliyet Alanı
Borçelik Çelik Sanayi ve Ticaret
A.Ş.
21,96 Soğuk haddelenmiş karbon çeliği ürünlerinin üretim ve
satışını yapmaktadır.
Sollac Ambalaj Çeliği Sanayi ve
Ticaret A.Ş.
100,00 Metal ambalaj sanayine yönelik çelik servis merkezi * olarak
faaliyet göstermektedir.
Uginox Sanayi ve Ticaret A.Ş. 65,00 Paslanmaz çeliğe yönelik servis merkezi olarak faaliyet
göstermektedir.
Usinor Çelik Ticaret A.Ş. 100,00 Acenta olarak dağıtım pazarında faaliyette bulunmaktadır.
* Hazır olarak gelen çelik ürünlerinin uygun ebatlarda kesiminin yapıldığı merkezlerdir.
H-2. İlgili Pazar
H-2.1. Ürün Pazarı
Birleşme işlemine taraf olan teşebbüslerin Türkiye'deki ortak faaliyet alanları,
- soğuk haddelenmiş yassı karbon çeliği ürünleri,
- sıcak haddelenmiş yassı karbon çeliği ürünleri,
- metal kaplanmış karbon çeliği ürünleri,
- levhalar,
- teneke,
- paslanmaz çelik ürünleri,
şeklindedir.
Çelik endüstrisi ürünleri, çeliğin kimyasal yapısına bağlı olarak üç ana alt
gruba ayrılmaktadır. Bunlar karbon çeliği, paslanmaz çelik ve özel veya alaşımlı
çeliktir.
Kimyasal yapı, fiyat seviyesi ve kullanım alanları bakımından karbon çeliği
ürünleri, kaplanmış çelik ürünleri ile ikame edilememektedir. Ayrıca, karbon çeliği
ürünleri, kaplanmış çelik ürünlerine göre oldukça farklı üretim hatlarına sahip
tesislerde üretilmektedir.
Karbon çeliği ürünleri, farklı kimyasal yapılarından dolayı paslanmaz
çeliklerden ayrı bir pazarda yer almaktadır. Paslanmaz çeliğin üretimi, ergime
sürecinde metalürjik farklılıkların meydana getirilmesi amacıyla krom, nikel ve diğer
alaşım elementlerinin ilavesi bakımından karbon çeliği üretimine göre
farklılaşmaktadır.
Sıcak haddelenmiş yassı çelik ürünlerinde, sonradan gerçekleştirilen soğuk
haddeleme işlemi, kalınlıkta önemli bir azalma ve daha düzgün bir yüzey
sağlamaktadır. Soğuk haddeleme ile çelik ürününün katma değeri %25-30 gibi bir
oranda artırılmaktadır. Buna göre, sıcak haddelenmiş yassı karbon çeliği ürünleri ile
soğuk haddelenmiş yassı karbon çeliği ürünleri ayrı birer ürün pazarını
oluşturmaktadır.
Ayrıca, sıcak haddelenmiş yassı karbon çeliği ürünleri içinde yer alan levhalar
ve teneke, şekil ve boyut gibi özellikleri ve farklı kullanım alanları nedeniyle, diğer
sıcak haddelenmiş yassı karbon çeliği ürünlerinden ayrılmaktadır. Bu nedenle
levhalar ve teneke ayrı birer ürün pazarını teşkil etmektedir. Levhaların ve tenekenin
4 REKABET KURUMU
haricindeki diğer sıcak haddelenmiş çelik ürünleri ise aynı ürün pazarında kabul
edilmiştir.
Soğuk haddelenmiş karbon çeliklerinin önemli bir kısmı kaplama sürecinden
geçirilerek satışa sunulmaktadır. Kaplanmış ve kaplanmamış ürünler arasında, fiyat,
uygulama alanları, yüzey özellikleri bakımından önemli farklılıklar bulunmakta olup,
bu nedenle kaplanmış çelik ürünleri ayrı bir ürün pazarı olarak belirlenmiştir.
Paslanmaz çelik özellikle, korozyona ve yüksek ısıya karşı olan dayanımı gibi
kimyasal özellikleri nedeniyle karbon çeliği ve kaplanmış çeliklerden ayrılmakta,
dolayısıyla, otomotiv gibi alanlarda kullanımı mümkün olmaktadır. Bu nedenle,
paslanmaz çelik ürünleri, karbon çeliği ve kaplanmış çelik ürünlerinden farklı bir ürün
pazarı teşkil etmektedir.
Soğuk haddelenmiş yassı paslanmaz çelik ürünleri, yüksek/düşük ısıya,
korozyona ve asidik ortama karşı dayanımı ve düzgün görünen yüzeyleri ile farklı
endüstrilerde kullanım alanı bulmaktadırlar. Bu nedenle, soğuk ve sıcak
haddelenmiş yassı paslanmaz çelik ürünleri de ayrı birer ürün pazarını
oluşturmaktadır.
Ancak, farklı ürün özellikleri ve kullanım alanlarına rağmen, aynı üretim
hatlarında üretilebilme imkanının bulunmasından dolayı, soğuk haddelenmiş yassı
paslanmaz çelik ürünlerinin hepsini aynı ürün pazarında değerlendirmek
mümkündür.
Yukarıda yer verilen bilgiler çerçevesinde, birleşmeye konu olan
teşebbüslerin faaliyet alanları da dikkate alındığında, ilgili ürün pazarları ayrı ayrı
olmak üzere aşağıdaki şekilde belirlenmiştir:
- Sıcak haddelenmiş yassı karbon çeliği,
- Soğuk haddelenmiş yassı karbon çeliği,
- Metal kaplanmış karbon çeliği,
- Levhalar,
- Teneke,
- Sıcak haddelenmiş yassı paslanmaz çelik,
- Soğuk haddelenmiş yassı paslanmaz çelik.
H-2.2. Coğrafi Pazar
Birleşme işlemine konu olan teşebbüslerin ürünlerinin satış ve dağıtımlarının
ülke çapında yapılması nedeniyle söz konusu işlemin etkilerinin dikkate alınacağı
coğrafi pazar, “Türkiye Cumhuriyeti sınırları” olarak tesbit edilmiştir.
H-3. Yapılan Tespitler ve Hukuki Değerlendirme
Usinor, Arbed ve Aceralia'ın halen yürüttükleri işlerinin tamamını ve kontrol
ettikleri şirketlerini, Arcelor bünyesinde birleştirilmesi işlemi, esas itibarıyla, Avrupa
Birliği (AB) coğrafi pazarında gerçekleştirilecek ve temelde AB pazarını etkileyecek
bir işlemdir. Ancak, tarafların Türkiye'de faaliyet gösteren şirketleri bulunması
sebebiyle söz konusu birleşme işleminin Türkiye pazarına da etkisi olacaktır.
Birleşmeye konu olan tarafların Türkiye'de yerleşik alt şirketleri; Usinor Çelik
Ticaret A.Ş., Uginox San. ve Tic. A.Ş., Sollac Ambalaj Çeliği San. ve Tic. A.Ş. ve
5 REKABET KURUMU
Trade Arbed'dir. Ayrıca, bir ortak girişim şirketi olan Borçelik'te de, Usinor'un payı
bulunmaktadır. Borçelik hariç diğer bağlı şirketler ana teşebbüslerinin ticaret
acentesi veya çelik servis merkezi olarak faaliyet göstermekte ve esas itibarıyla
dağıtım pazarında yer almaktadırlar.
Birleşme işlemine taraf teşebbüslerin Türkiye'deki faaliyetlerine ilişkin 2001
yılı toplam cirosu yaklaşık …… trilyon TL.'dir. 1997/1 sayılı Tebliğ’in 1998/2 sayılı
Tebliğ ile değişik 4. maddesinde belirtilen 25 trilyon TL.’lik ciro eşiğinin aşılması
nedeniyle işlem izne tabi bir birleşmedir.
Türkiye'deki tek sıcak haddelenmiş yassı karbon çeliği üreticisi Erdemir'dir.
Soğuk haddelenmiş yassı karbon çeliği üretiminde ise Erdemir'in yanısıra Borçelik
de faaliyet göstermektedir.
İlgili ürün pazarında yer alan ürünlerin 2000 yılı Türkiye üretim, ithalat ve
tüketim miktarları aşağıdaki gibidir:
Tablo 3. Türkiye'deki üretim, ithalat ve tüketim miktarları
Çelik ürünleri (bin ton) Üretim İthalat Tüketim
Sıcak haddelenmiş yassı karbon çeliği 1,541 2,431 3,764
Soğuk haddelenmiş yassı karbon çeliği 1,414 720 1,684
Metal kaplanmış karbon çeliği 286 288 509
Levha 52 253 299
Teneke 137 112 231
Sıcak haddelenmiş paslanmaz çelik 0 4 4
Soğuk haddelenmiş paslanmaz çelik 0 96 96
Usinor ve Arbed/Aceralia'nın, ilgili ürün pazarını teşkil eden çelik
ürünlerindeki 2000 yılı satış miktarları ve buna göre toplam Türkiye tüketim miktarı
içerisindeki payları aşağıdaki tabloda verilmiştir:
Tablo 4. Satış miktarları
Çelik Ürünleri (bin ton) Tüketim Usinor Pay (%)
Arbed/
Aceralia
Pay (%) Arcelor
Pay
(%)
Sıcak haddelenmiş yassı karbon
çeliği
3,764 68 1.81 20 0.53 88 2.34
Soğuk haddelenmiş yassı karbon
çeliği
1,684 7 0.42 50 2.97 57 3.38
Metal kaplanmış karbon çeliği 509 42 8.25 17 3.34 59 11.59
Levha 299 4 1.34 3 1.00 7 2.34
Teneke 231 9 3.90 0 0.00 9 3.90
Sıcak haddelenmiş paslanmaz çelik 4 0 0.00 1 25.00 1 25.00
Soğuk haddelenmiş paslanmaz
çelik
96 13 13.54 2 2.08 15 15.63
Yukarıda yer verilen bilgiler çerçevesinde; bildirim konusu işlemin, ilgili ürün
pazarlarında hakim durum yaratmayacağı ya da hakim durumu güçlendirmeyeceği
bu nedenle de ülkenin bütününde veya bir kısmında rekabetin önemli ölçüde
azalmayacağı kanaatine varılmıştır.
6 REKABET KURUMU
İ- SONUÇ
Arbed S.A., Aceralia Corporación Siderúrgica S.A. ve Usinor S.A.'nın
faaliyetlerini Arcelor adında yeni bir şirketin bünyesinde birleştirmesi işleminin;
1997/1 sayılı Tebliğ kapsamında izne tabi bir işlem olduğuna; bu işlem sonucunda
ilgili pazarlarda hakim durum yaratılması veya mevcut bir hakim durumun
güçlendirilmesi ve böylece rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu
olmadığına, bu nedenle bildirim konusu işleme izin verilmesine OY BİRLİĞİ ile karar
verilmiştir.
Full & Egal Universal Law Academy