B u n d e s v e rw a l t u ng s g e r i ch t
T r i b u n a l ad m i n i s t r a t i f f éd é r a l
T r i b u n a l e am m in i s t r a t i vo f e d e r a l e
T r i b u n a l ad m i n i s t r a t i v fe d e r a l
Abteilung II
B-2723/2011
U r t e i l v o m 2 4 . A p r i l 2 0 1 2
Besetzung
Richter Frank Seethaler (Vorsitz),
Richterin Eva Schneeberger,
Richter Philippe Weissenberger,
Gerichtsschreiber Michael Barnikol.
Parteien
1. X._______ GmbH,
2. A._______,
3. B._______,
alle vertreten durch Rechtsanwalt Dr. Kurt U. Blickenstorfer
und Rechtsanwalt Dr. Thomas Iseli, Bratschi Wiederkehr &
Buob, Bahnhofstrasse 70, 8021 Zürich,
Beschwerdeführerinnen,
gegen
Eidg. Finanzmarktaufsicht FINMA,
Einsteinstrasse 2, 3003 Bern,
Vorinstanz.
Gegenstand
Entgegennahme von Publikumseinlagen, Werbeverbot.
B-2723/2011
Seite 2
Sachverhalt:
A.
Die Beschwerdeführerin 1 ist eine GmbH mit Sitz im Kanton Zug, deren
statutarischer Zweck insbesondere in der Vermögensverwaltung und Be-
ratung sowie der Vermittlung von Finanzgeschäften im In- und Ausland
besteht. Die Beschwerdeführerin 2 ist einzelzeichnungsberechtigte Ge-
schäftsführerin und Gesellschafterin der Beschwerdeführerin 1. Die Be-
schwerdeführerin 3 ist ebenfalls Gesellschafterin der Beschwerdeführerin
1, zudem führt sie bzw. die von ihr vertretene Treuhandgesellschaft die
Buchhaltung der Beschwerdeführerin 1. Die Beschwerdeführerin 2 ist
einzige Kommanditistin der Y._______ GmbH & Co. KG (nachfolgend
Y._______) mit Sitz in (…) Deutschland. Die Beschwerdeführerin 1 hat
sich als stille Gesellschafterin an der Y._______ beteiligt.
B.
Mit superprovisorischer Verfügung vom 12. Januar 2011 untersagte die
Vorinstanz der Beschwerdeführerin 1 jegliche Entgegennahme von Publi-
kumseinlagen sowie jegliche Werbung hierfür und setzte einen Untersu-
chungsbeauftragten bei diesem Unternehmen ein. Der Untersuchungs-
beauftragte lieferte der Vorinstanz am 3. März 2011 einen Untersu-
chungsbericht betreffend die Beschwerdeführerin 1 ab, in welchem er
insbesondere festhielt, dass die Beschwerdeführerin 1 bei diversen Per-
sonen Darlehen aufgenommen habe. Die Darlehen dienten einem weit
gefassten Zweck, namentlich der Projektfinanzierung, dem Erwerb von
Beteiligungskapital, Geldanlagen jeglicher Art sowie dem Wertpapierhan-
del. Die Darlehensverträge verwiesen auf einen zusätzlichen Investment-
vertrag oder einen zusätzlichen Projektfinanzierungsvertrag.
C.
Mit Verfügung vom 8. April 2011 stellte die Vorinstanz fest, dass die Be-
schwerdeführerin 1 gewerbsmässig Publikumseinlagen entgegenge-
nommen habe und die Beschwerdeführerinnen gegen das Bankengesetz
verstossen hätten. Die Beschwerdeführerin 1 wurde angewiesen, sämtli-
che Einlagen mit Zins umgehend zurückzuzahlen, sofern die Einleger
nicht schriftlich bestätigten, dass sie auf eine vorzeitige Rückzahlung ver-
zichteten. Weiter verhängte die Vorinstanz gegen die Beschwerdeführe-
rinnen ein Werbeverbot und verfügte, dass die das Werbeverbot betref-
fenden Dispositivziffern der Verfügung auf ihrer Internetseite sowie allen-
falls in anderen geeigneten Medien veröffentlicht würden. Zur Begrün-
dung führte sie an, die Beschwerdeführerin 1 habe in den Jahren 2008
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bis 2010 mit 22 Personen Darlehensverträge abgeschlossen. Gestützt
auf diese Verträge seien ihr von mindestens 21 Darlehensgebern Geldbe-
träge in der Höhe von mindestens 1,7 Mio. Franken gewährt worden, oh-
ne dass sie über eine Bankbewilligung verfügt habe. Die Beschwerdefüh-
rerin 1 verfüge über eine genügende Liquidität, um die Forderungen der
Investoren und die laufenden Verpflichtungen zu decken. Da die Be-
schwerdeführerin 1 gegenwärtig gegenüber 16 Darlehensgebern Verbind-
lichkeiten habe, keine Werbung für die Entgegennahme von Publi-
kumseinlagen mache und vorschlage, die Anzahl der Anleger weiter auf
10 zu reduzieren, erscheine die Liquidation der Beschwerdeführerin 1 als
unverhältnismässig. Die Beschwerdeführerinnen 2 und 3 seien als Ge-
schäftsführerin und Gesellschafterin bzw. als Buchhalterin und Gesell-
schafterin der Beschwerdeführerin 1 für die gesetzwidrigen Aktivitäten der
Beschwerdeführerin 1 verantwortlich, weshalb das auch ihnen gegenüber
ausgesprochene Werbeverbot und dessen Publikation richtig und ange-
messen seien.
D.
Die Beschwerdeführerinnen erheben am 12. Mai 2011 Beschwerde vor
dem Bundesverwaltungsgericht und beantragen insbesondere, die Verfü-
gung der Vorinstanz vom 8. April 2011 sei aufzuheben.
D.a Sie machen geltend, die Beschwerdeführerin 1 habe nach dem Er-
lass der angefochtenen Verfügung sämtliche Darlehen freiwillig zurück-
gezahlt, um sich kooperativ zu zeigen und das Verfahren zügig abzu-
schliessen. Des Weiteren hätten sich die Beschwerdeführerinnen nicht öf-
fentlich für die Entgegennahme von Publikumseinlagen empfohlen. Sie
hätten ihre Dienstleistungen im Allgemeinen sowie die Entgegennahme
von Darlehen im Besonderen nie in der Öffentlichkeit angepriesen. Sie
betrieben keine Homepage und hätten keine Vermittler beauftragt, um
Darlehensgeber zu akquirieren. Die Darlehensgeber seien persönliche
Bekannte aus dem familiären Umfeld der Beschwerdeführerin 2 gewesen.
Beispielsweise handle es sich bei einem der Darlehensgeber um den
ehemaligen Ehemann der Beschwerdeführerin 2. Zu keinem Zeitpunkt sei
die Beschwerdeführerin 1 Darlehensnehmerin von mehr als 19 Personen
gewesen. Bis zum Erlass der angefochtenen Verfügung habe sie die Zahl
der Darlehen auf 16 reduziert, weshalb eine allfällige Entgegennahme
von Publikumseinlagen keinesfalls als dauerhaft angesehen werden kön-
ne.
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Seite 4
D.b Im Hinblick auf die Anzahl der Verbindlichkeiten seien insbesondere
drei Fälle besonders zu berücksichtigen:
D.b.a Am 20. Juli 2009 hätten die Beschwerdeführerin 1 und die
W._______ GmbH einen Darlehensvertrag abgeschlossen. Der Vertrag
sei von den Geschäftsführern C._______ und D._______ namens der
W._______ GmbH unterschrieben worden. Das Darlehen in der Höhe von
€ 100'000.- sei in zwei Raten zu jeweils € 50'000.- von C._______ bzw.
D._______ überwiesen worden. Neben diesem Darlehensvertrag existie-
re ein weiterer Darlehensvertrag vom 14. Mai 2009 über € 50'000.-, den
die Beschwerdeführerin 1 nur mit C._______ abgeschlossen habe. Dabei
handle es sich um den "Vorgänger" des Darlehensvertrags mit der
W._______ GmbH vom 20. Juli 2009. Der Vertrag vom 14. Mai 2009 sei
nie abgewickelt worden. Daher habe die Beschwerdeführerin 1 mit der
W._______ GmbH nur einen einzigen Vertrag abgeschlossen.
D.b.b Mit Vertrag vom 5. Dezember 2008 habe sich E._______ verpflich-
tet, der Beschwerdeführerin 1 ein Darlehen von € 15'000.- zu gewähren.
Am 21. April 2009 habe E._______ mit der Beschwerdeführerin 1 ein Ad-
dendum zum Darlehensvertrag vereinbart, wonach die Darlehenssumme
um € 50'000.- erhöht werde. Die gesamthaft vereinbarte Darlehenssum-
me habe € 65'000.- betragen. Es habe daher zwischen der Beschwerde-
führerin 1 und E._______ nur ein einziges Vertragsverhältnis vorgelegen.
D.b.c F._______ habe am 18. März 2009 als Präsidentin eines Vereines
für diesen mit der Beschwerdeführerin 1 einen Darlehensvertrag über €
30'000.- abgeschlossen. G._______, der Vater von F._______, habe am
3. April 2009 ebenfalls einen Darlehensvertrag mit der Beschwerdeführe-
rin 1 unterzeichnet. Diesen Vertrag habe er namens des Vereines abge-
schlossen, was aus dem Vertragsdokument zwar nicht ohne weiteres er-
sichtlich sei, aber dem erklärten Willen der Parteien entsprochen habe.
Daher bestehe auch insofern nur eine Darlehensforderung.
D.c Ferner treffe es nicht zu, dass die Beschwerdeführerinnen beabsich-
tigten, sich zukünftig Darlehen gewähren zu lassen. Die Beschwerdefüh-
rerinnen 1 und 2 hätten beschlossen, sich aus diesem Geschäftsbereich
vollständig zurückzuziehen. Die Beschwerdeführerin 3 habe in der Ver-
gangenheit für die Beschwerdeführerin 1 keine Darlehen entgegenge-
nommen und beabsichtige dies auch nicht für die Zukunft. Sie sei ledig-
lich im Auftragsverhältnis auf Mandatsbasis für die Beschwerdeführerin 1
tätig und nicht in deren Geschäftsführung involviert gewesen. Dabei sei
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Seite 5
sie für die Buchhaltung zuständig gewesen und habe nichts mit der ei-
gentlichen Geschäftstätigkeit, insbesondere mit dem Abschluss von Dar-
lehensverträgen zu tun gehabt. Über Einzelzeichnungsberechtigung ver-
füge sie, weil sie in administrativen Belangen gegenüber Behörden auf-
treten solle. Den Gesellschaftsanteil von 30 % an der Beschwerdeführerin
1 halte sie lediglich treuhänderisch.
E.
Mit Verfügung vom 15. Juli 2011 zog die Vorinstanz die angefochtene Ver-
fügung teilweise in Wiedererwägung. Sie hob die Dispositivziffer 7, wel-
che die Veröffentlichung des Werbeverbots betraf, auf.
F.
Soweit im Streit verbleibend, beantragt die Vorinstanz mit Vernehmlas-
sung vom 18. Juli 2011, die Beschwerde abzuweisen.
F.a Zur Begründung führt sie an, es sei aktenkundig, dass die Beschwer-
deführerin 1 22 Darlehensverträge mit 22 individuellen Anlegern abge-
schlossen habe. Gestützt auf diese Verträge hätten 21 verschiedene An-
leger auf ein von der Beschwerdeführerin 1 bezeichnetes Konto Geld
überwiesen.
F.b Die Beschwerdeführerinnen könnten sich nicht auf die Ausnahmebe-
stimmung des Art. 3a Abs. 4 Bst. b der Bankenverordnung stützen, wo-
nach Einlagen von Aktionären oder Gesellschaftern mit einer qualifizier-
ten Beteiligung am Schuldner und mit ihnen wirtschaftlich oder familiär
verbundenen Personen nicht als Publikumseinlagen anzusehen seien.
Bei den Darlehensgebern handle es sich weder um Aktionäre, noch um
Gesellschafter mit einer qualifizierten Beteiligung an der Beschwerdefüh-
rerin 1, sondern um Dritte, die der Beschwerdeführerin 1 Darlehen als
Fremdkapital gewährt hätten. Im Hinblick auf die drei Fälle, auf welche in
der Beschwerdeschrift konkret eingegangen werde, sei folgendes zu be-
rücksichtigen:
F.b.a Neben dem mit der W._______ GmbH am 20. Juli 2009 geschlos-
senen Darlehensvertrag, seien zwei weitere unterschriebene Darlehens-
verträge aktenkundig. Den einen habe die Beschwerdeführerin 1 mit
D._______ am 8. August 2008 abgeschlossen und den anderen mit
C._______ am 14. Mai 2009. Weiterhin gebe es einen Zusatz zum Ver-
trag mit C._______, der zeitlich nach der Unterzeichnung des Vertrages
mit der W._______ GmbH abgeschlossen worden sei. Der Vertrag mit der
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W._______ GmbH sei erst unterzeichnet worden, nachdem die beiden
anderen Darlehensbeträge von den beiden Privatpersonen überwiesen
worden seien. Angesichts dieser Aktenlage sei davon auszugehen, dass
es sich um Einlagen von zwei verschiedenen Anlegern handle.
F.b.b Dass es bei den von E._______ am 5. Dezember 2008 und am
8. Mai 2009 überwiesenen Geldbeträgen von insgesamt € 65'000.- um
Einlagen von demselben Anleger handle, werde nicht bestritten. Auch un-
ter Berücksichtigung dieses Umstands sei vom Abschluss von 22 Darle-
hensverträgen auszugehen.
F.b.c Der Vorinstanz lägen Verträge vor, in denen einerseits G._______
und andererseits der genannte Verein, für den F._______ unterzeichnet
habe, der Beschwerdeführerin 1 Darlehen gewährten. Für die Zinsüber-
weisungen seien unterschiedliche Kontenangaben gemacht worden.
Demnach handle es sich um zwei unterschiedliche Anleger.
F.c Aus den Kontounterlagen der Y._______ sei ersichtlich, dass abge-
sehen von den der Vorinstanz bekannten Anlegern noch mindestens 11
weitere Anleger Gelder auf das Konto der Y._______ eingezahlt hätten.
Es sei nicht bekannt, ob dies basierend auf Darlehensverträgen mit der
Beschwerdeführerin 1 oder der Y._______ geschehen sei.
F.d Obwohl die Beschwerdeführerin 1 in den vergangenen zwei Jahren
allgemeine Beratungsdienstleistungen erbracht habe, liege ihre haupt-
sächliche Tätigkeit im Abschliessen von Darlehensverträgen und damit
zusammenhängenden Tätigkeiten wie der Vermittlung von Investitions-
möglichkeiten in Bezug auf die entgegengenommenen Kundengelder.
Dies gehe einerseits aus den Beteiligungsverträgen mit der Y._______
hervor und werde andererseits aus der Bilanz der Beschwerdeführerin 1
ersichtlich. In den Jahren 2009 und 2010 stünden Forderungen in der
Höhe von 1,6 Mio. und 1,7 Mio. Franken Umsätzen aus allgemeiner Bera-
tungsleistung im Umfang von Fr. 51'000.- bzw. Fr. 482'000.- gegenüber.
F.e Im Zeitpunkt der Verfügung habe die Vorinstanz davon ausgehen
müssen, dass die Beschwerdeführerinnen die Absicht gehabt hätten,
auch künftig Darlehen entgegenzunehmen. Aus den Angaben der Be-
schwerdeführerin 2 werde ersichtlich, dass geplant war, weiter über Betei-
ligungsverträge in Unternehmen von Kunden zu investieren. Um selber
investieren zu können, sei die Beschwerdeführerin 1 auf Fremdmittel an-
B-2723/2011
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gewiesen gewesen, welche sie über Darlehen Dritter hätte besorgen
müssen.
F.f Neben der Beschwerdeführerin 2 sei auch die Beschwerdeführerin 3
massgebend in die Geschäftstätigkeit der Beschwerdeführerin 1 involviert
gewesen. Die Beschwerdeführerin 2 habe in ihrer Funktion als einzel-
zeichnungsberechtigte Gesellschafterin und Geschäftsführerin der Be-
schwerdeführerin 1 Publikumseinlagen entgegengenommen. Die Be-
schwerdeführerin 3 sei einzelzeichnungsberechtigte Gesellschafterin und
Buchhalterin der Beschwerdeführerin 1. Beide seien daher verantwortlich
für die Entgegennahme der Publikumseinlagen und die damit zusam-
menhängende Verletzung des Bankengesetzes. Es bestehe somit ein
ausreichender Grund, sie förmlich auf das Verbot, ohne Bewilligung ge-
werbsmässig Publikumseinlagen entgegenzunehmen und die damit ver-
knüpfte Strafdrohung hinzuweisen.
G.
Mit Replik vom 9. August 2011 und Duplik vom 8. September 2011 halten
sowohl die Beschwerdeführerinnen als auch die Vorinstanz vollumfäng-
lich an ihren Anträgen fest.
H.
Mit Schreiben vom 22. Dezember 2011 teilt die Vorinstanz den Be-
schwerdeführerinnen und dem Bundesverwaltungsgericht mit, sie verfüge
über neue Anhaltspunkte, die nahelegten, dass die Beschwerdeführerin 1
weitere, bisher nicht aktenkundige Darlehensverträge abgeschlossen ha-
be. Sie verweist insbesondere auf eine Korrespondenz zwischen der Be-
schwerdeführerin 1 und dem Rechtsvertreter der Z._______ AG, einer
Gesellschaft, mit der sie in geschäftlichem Kontakt stand. Daraufhin er-
sucht das Bundesverwaltungsgericht die Beschwerdeführerinnen mit Zwi-
schenverfügung vom 10. Januar 2012, mitzuteilen, ob weitere, bisher
nicht bekannt gewordene Darlehensverträge abgeschlossen worden sei-
en und allenfalls hierüber näheren Aufschluss zu geben.
I.
Mit Stellungnahme vom 30. Januar 2012 bestreiten die Beschwerdeführe-
rinnen die Echtheit und den Inhalt der von der Vorinstanz vorgelegten E-
Mail-Korrespondenz. Die Beschwerdeführerin 1 habe mit der Z._______
AG zwar im November 2010 einen Darlehensvertrag abgeschlossen. Der
Vertrag sei indessen lediglich simuliert gewesen. Bei der Zahlung des
"Darlehens" habe es sich tatsächlich um die Auszahlung einer Erlösbetei-
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Seite 8
ligung gehandelt. Das Vorbringen des Rechtsvertreters der Z._______
AG, die Beschwerdeführerin 2 habe der Vorinstanz weitere Darlehensver-
träge vorenthalten, werde mit aller Vehemenz zurückgewiesen.
J.
Mit Stellungnahme vom 28. Februar 2012 führt die Vorinstanz aus, die
Beschwerdeführerinnen hätten keine Unterlagen vorgelegt, welche die
von ihnen behauptete Verfälschung der E-Mail Korrespondenz zumindest
glaubhaft machen würden. Sie könnten ihre Behauptungen in keiner Wei-
se substantiieren. Die Geschäftsbeziehung der Beschwerdeführerin 1 zur
Z._______ AG sei dem Untersuchungsbeauftragten in pflichtwidriger
Weise vorenthalten worden.
Das Bundesverwaltungsgericht zieht in Erwägung:
1.
Der Entscheid der Vorinstanz vom 8. April 2011 stellt eine Verfügung im
Sinne von Art. 5 des Bundesgesetzes über das Verwaltungsverfahren
vom 20. Dezember 1968 (VwVG, SR 172.021) dar. Das Bundesverwal-
tungsgericht ist gemäss Art. 31 des Verwaltungsgerichtsgesetzes vom
17. Juni 2005 (VGG, SR 173.32) Beschwerdeinstanz gegen Verfügungen
gemäss Art. 5 VwVG, die u.a. von den Anstalten und Betrieben des Bun-
des erlassen werden (vgl. Art. 33 Bst. e VGG). Darunter fällt die vorlie-
gende, von der Vorinstanz erlassene Verfügung (Art. 54 Abs. 1 des Fi-
nanzmarktaufsichtsgesetzes vom 22. Juni 2007 [FINMAG; SR 956.1]).
Das Bundesverwaltungsgericht ist damit zur Behandlung der Beschwerde
gegen die vorinstanzliche Verfügung zuständig.
1.1. Die Beschwerdeführerinnen begehren die Aufhebung der angefoch-
tenen Verfügung auch insoweit, als die Beschwerdeführerin 1 darin an-
gewiesen wird, sämtliche Einlagen mit Zins umgehend zurückzuzahlen,
sofern die Einleger nicht schriftlich bestätigten, dass sie auf eine vorzeiti-
ge Rückzahlung verzichten (Dispositiv-Ziff. 2). Gemäss dem unbestritte-
nen Vorbringen der Beschwerdeführerinnen sind die Darlehen nach Er-
öffnung der angefochtenen Verfügung und vor Hängigkeit der Beschwer-
de vollständig zurückgezahlt worden (vgl. Rz. 19 der Beschwerdeschrift).
Ein schutzwürdiges Interesse ist nur dann gegeben, wenn der mit der an-
gefochtenen Verfügung verbundene strittige Nachteil noch besteht und in-
folge eines Urteils behoben werden könnte (BGE 131 II 81 E. 3; VERA
MARANTELLI-SONANINI/SAID HUBER, in: Bernhard Waldmann/Philippe
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Weissenberger [Hrsg.], Praxiskommentar zum Bundesgesetz über das
Verwaltungsverfahren, Zürich/Basel/Genf 2009, N. 15 zu Art. 48 VwVG).
Da die Pflicht zur Rückzahlung der Darlehen erloschen ist, ist der ent-
sprechende Nachteil weggefallen, so dass die Beschwerdeführerin 1 in-
sofern kein schutzwürdiges Interesse an der Aufhebung der angefochte-
nen Verfügung hatte, als sie die Beschwerde einreichte. Soweit die Be-
schwerdeführerinnen auch die Dispositivziffer 2 der Verfügung vom 8. Ap-
ril 2011 anfechten, ist daher auf die Beschwerde nicht einzutreten.
1.2. Im Übrigen sind die Beschwerdeführerinnen als Adressaten der an-
gefochtenen Verfügung durch die Feststellungen und Anordnungen im
Dispositiv dieser Verfügung besonders berührt. Sie haben daher insofern
ein schutzwürdiges Interesse an der Aufhebung oder Änderung dieser
Verfügung und sind zur Beschwerdeführung legitimiert (Art. 48 Abs. 1
VwVG). Beschwerdefrist und -form sind gewahrt (Art. 50 Abs. 1, 22a Abs.
1 und 52 Abs. 1 VwVG), der Kostenvorschuss wurde fristgemäss bezahlt
(Art. 63 Abs. 4 VwVG) und es liegt eine rechtsgültige Vollmacht der
Rechtsvertreter vor. Auf die Beschwerde ist somit im dargelegten Umfang
einzutreten.
2.
Die Vorinstanz hat ihren Entscheid mit Verfügung vom 15. Juli 2011 in
Wiedererwägung gezogen und Dispositivziffer 7 der Verfügung vom
8. April 2011 aufgehoben. Damit wurde dem Rechtsbegehren der Be-
schwerdeführerinnen insofern entsprochen, als sie sich in ihrer Be-
schwerde gegen die in der aufgehobenen Dispositivziffer verfügte Veröf-
fentlichung des Werbeverbots wehren. Diesbezüglich ist die Sache des-
halb als infolge der Wiedererwägung gegenstandslos geworden abzu-
schreiben (vgl. ANDREA PFLEIDERER, in: Waldmann/Weissenberger
[Hrsg.], a.a.O., N. 48 und 52 zu Art. 58 VwVG)
3.
Als Aufsichtsbehörde über den Finanzmarkt trifft die Vorinstanz die zum
Vollzug des Bankengesetzes und dessen Ausführungsvorschriften not-
wendigen Verfügungen und überwacht die Einhaltung der gesetzlichen
und reglementarischen Vorschriften (vgl. Art. 3 und Art. 6 Abs. 1
FINMAG). Erhält sie von Verstössen gegen die Gesetze des Finanz-
marktrechts oder von sonstigen Missständen Kenntnis, sorgt sie für deren
Beseitigung und für die Wiederherstellung des ordnungsgemässen Zu-
stands (Art. 31 FINMAG). Da die Aufsichtsbehörde allgemein über die
Einhaltung der gesetzlichen Vorschriften zu wachen hat, ist ihre Aufsicht
B-2723/2011
Seite 10
nicht auf die ihr bereits unterstellten Betriebe (insbesondere Banken und
diesen gleichgestellte Unternehmen) beschränkt. Zu ihrem Aufgabenbe-
reich gehört ebenso die Abklärung der in Frage stehenden finanzmarkt-
rechtlichen Bewilligungspflicht einer Gesellschaft oder Person (vgl. Art. 3
Bst. a FINMAG und Art. 1 und 3 ff. des Bundesgesetzes vom 8. Novem-
ber 1934 über die Banken und Sparkassen [Bankengesetz, BankG, SR
952.0]). Praxisgemäss kann sie daher die in den Finanzmarktgesetzen
vorgesehenen Mittel auch gegenüber Instituten bzw. Personen einsetzen,
deren Unterstellungs- oder Bewilligungspflicht umstritten ist (vgl. BGE
132 II 382 E. 4.1, mit Hinweisen). Liegen hinreichend konkrete Anhalts-
punkte dafür vor, dass eine bewilligungspflichtige Geschäftstätigkeit aus-
geübt werden könnte, ist die Vorinstanz von Gesetzes wegen befugt und
verpflichtet, die zur Abklärung erforderlichen Informationen einzuholen
und die nötigen Anordnungen zu treffen. Erweist sich, dass die in Frage
stehende natürliche oder juristische Person unbewilligt unterstellungs-
pflichtige Aktivitäten ausgeübt hat und ihre Tätigkeit nicht bewilligungsfä-
hig ist, so können diese Anordnungen bis zum Verbot der betreffenden
Tätigkeit bzw. zur Liquidation und − bei Überschuldung − zur Konkurser-
öffnung reichen (vgl. BGE 132 II 382 E. 4.2, mit Hinweisen). Bei der Wahl
des geeigneten Mittels hat die Vorinstanz im Rahmen der allgemeinen
Verfassungs- und Verwaltungsgrundsätze (insbesondere Willkürverbot,
Rechtsgleichheits- und Verhältnismässigkeitsgebot sowie Treu und Glau-
ben) in erster Linie den Hauptzwecken der finanzmarktrechtlichen Ge-
setzgebung, dem Schutz der Gläubiger bzw. Anleger einerseits und der
Lauterkeit und Stabilität des Finanzsystems andererseits, Rechnung zu
tragen (Anleger- und Funktionsschutz; BGE 130 II 351 E. 2.2; BGE 126 II
111 E. 3b; BGE 121 II 147 E. 3a). Die Frage, wie sie ihre Aufsichtsfunkti-
on im Einzelnen wahrnimmt, liegt weitgehend in ihrem "technischen Er-
messen" (vgl. BGE 131 II 306 E. 3.1.2, BGE 126 II 111 E. 3b).
4.
Die Vorinstanz wirft den Beschwerdeführerinnen vor, gewerbsmässig
Publikumseinlagen entgegengenommen zu haben, ohne die hierfür erfor-
derliche Bewilligung zu besitzen.
4.1. Natürlichen und juristischen Personen, die nicht dem Bankengesetz
unterstehen, ist es untersagt, gewerbsmässig Publikumseinlagen entge-
genzunehmen (Art. 1 Abs. 2 S. 1 BankG). Die Entgegennahme von Publi-
kumseinlagen besteht darin, dass ein Unternehmen gewerbsmässig für
eigene Rechnung Verpflichtungen gegenüber Dritten eingeht, wobei
grundsätzlich alle Verbindlichkeiten als Einlagen gelten. Es muss ein Ver-
B-2723/2011
Seite 11
trag vorliegen, in dem sich der Zahlungsempfänger zur späteren Rück-
zahlung der betreffenden Summe verpflichtet (vgl. BGE 132 II 382
E. 6.3.1). Massgeblich hierfür ist nicht die Bezeichnung der Einlagen,
sondern der gewollte Vertragszweck. Nicht als Einlagen gelten Gelder,
die eine Gegenleistung aus einem Vertrag auf Übertragung des Eigen-
tums oder aus einem Dienstleistungsvertrag darstellen oder als Sicher-
heitsleistung übertragen werden, Anleihensobligationen und andere ver-
einheitlichte und massenweise ausgegebene Schuldverschreibungen
oder nicht verurkundete Rechte mit gleicher Funktion (Wertrechte), wenn
die Gläubiger in einem dem Art. 1156 des Obligationenrechts vom
30. März 1911 (OR, SR 220) entsprechenden Umfang informiert werden,
Habensaldi auf Kundenkonten von Effekten- oder Edelmetallhändlern,
Vermögensverwaltern oder ähnlichen Unternehmen, welche einzig der
Abwicklung von Kundengeschäften dienen, wenn dafür kein Zins bezahlt
wird, oder Gelder, deren Entgegennahme in einem untrennbaren Zu-
sammenhang mit einem Lebensversicherungsvertrag, der beruflichen
Vorsorge oder anderen anerkannten Vorsorgeformen nach Art. 82 des
Bundesgesetzes vom 25. Juni 1982 über die berufliche Alters-, Hinterlas-
senen- und Invalidenvorsorge (BVG, SR 831.40) stehen (vgl. Art. 3a Abs.
3 Bst. d der Verordnung über die Banken und Sparkassen vom 17. Mai
1972 [Bankenverordnung, BankV, SR 952.02]). Nur diese in Art. 3a Abs. 3
Bst. a-d BankV abschliessend − als Ausnahmen − aufgezählten Verbind-
lichkeiten gelten nicht als Einlagen (vgl. ALOIS RIMLE, Recht des schwei-
zerischen Finanzmarktes, Zürich/Basel/Genf 2004, S. 13). Die Umschrei-
bung des Begriffs Einlagen erfolgt damit negativ (vgl. DANIEL ZUBERBÜH-
LER, Revision des Bankengesetzes vom 18. März 1994 und der Banken-
verordnung, in: Aktuelle Rechtsprobleme des Finanz- und Börsenplatzes
Schweiz, Bd. 3/1994, S. 18 f.). Ferner sind bestimmte Einlagen kraft Ge-
setzes nicht als Publikumseinlagen zu qualifizieren (Art. 3a Abs. 4
BankV). Hierzu zählen insbesondere Einlagen von in- und ausländischen
Banken oder anderen staatlich beaufsichtigten Unternehmen und institu-
tionellen Anlegern mit professioneller Tresorerie.
Gewerbsmässig handelt, wer dauernd mehr als 20 Publikumseinlagen
entgegennimmt (Art. 3a Abs. 2 BankV).
4.2. Die Beschwerdeführerinnen bestreiten nicht, dass die Beschwerde-
führerin 1 mit einer nicht unerheblichen Anzahl von Personen Darlehens-
verträge abschloss, mit welchen sie sich auf eigene Rechnung zur Rück-
zahlung der als Darlehen gewährten Gelder verpflichtete. Die entgegen-
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Seite 12
genommenen Darlehen erfüllen die allgemeine Definition der Publi-
kumseinlagen.
4.2.1. Indessen berufen sich die Beschwerdeführerinnen auf den Aus-
nahmetatbestand des Art. 3a Abs. 4 Bst. b BankV. Nach dieser Vorschrift
stellen Einlagen von Aktionären oder Gesellschaftern mit einer qualifizier-
ten Beteiligung am Schuldner und mit ihnen wirtschaftlich oder familiär
verbundenen Personen keine Publikumseinlagen dar. Da das Bankenge-
setz grundsätzlich dem Schutz der Publikumsgläubiger dient, entfällt eine
Unterstellungspflicht, wenn das betreffende Unternehmen hauptsächlich
mit eigenen Mitteln arbeitet oder durch massgeblich beteiligte Gesell-
schafter bzw. Aktionäre finanziert wird. In diesem Fall sind die Gläubiger
in erster Linie nicht als Anleger, sondern als Geschäftsherren anzusehen
und können ihre Gläubigerstellung aufgrund ihrer Beteiligung selbst
schützen. Das gleiche gilt nach Art. 3a Abs. 4 Bst. b BankV auch für die-
jenigen Personen, die mit den von der Unterstellungspflicht ausgenom-
menen Aktionären bzw. Gesellschaftern wirtschaftlich oder familiär ver-
bunden sind. Wenn sie aufgrund ihrer engen Beziehung zu den qualifi-
zierten Aktionären bzw. Gesellschaftern gegenüber dem Publikum über
einen Informations- und Einflussvorsprung verfügen, erscheint es nämlich
nicht sachgerecht, sie mit den Publikumsgläubigern gleichzustellen.
Wenn sich die Beteiligung demgegenüber weitgehend im Rahmen einer
blossen Kapitalanlage hält, erscheint eine solche Ausnahme nicht ge-
rechtfertigt (RASHID BAHAR/ ERIC STUPP, in: Rolf Watter/Nedim Peter
Vogt/Thomas Bauer/Christoph Winzeler [Hrsg.], Basler Kommentar zum
Bankengesetz, Basel/Genf/München 2005, N. 23 zu Art. 1 BankG; BEAT
KLEINER/RENATE SCHWOB/STEFAN KRAMER, in: Daniel Bodmer/Beat
Kleiner/Benno Lutz, Kommentar zum schweizerischen Bankengesetz,
Zürich 2011, N. 38 zu Art. 1 BankG).
4.2.2. Die Beschwerdeführerinnen machen geltend, die Darlehensgeber
seien persönliche Bekannte aus dem familiären Umfeld der Beschwerde-
führerin 2 und ihrem Ehemann. Sie hätten mehrheitlich erklärt, dass zwi-
schen ihnen und der Beschwerdeführerin 2 eine vertrauensvolle private
und geschäftliche Beziehung bestehe. Die Vorinstanz bringt demgegen-
über vor, bei den Anlegern handle es sich weder um Aktionäre, noch um
Gesellschafter mit einer qualifizierten Beteiligung an der Beschwerdefüh-
rerin 1, sondern um Dritte, die der Beschwerdeführerin 1 Darlehen als
Fremdkapital überwiesen hätten.
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4.2.3. Über eine qualifizierte Beteiligung verfügen diejenigen natürlichen
und juristischen Personen, welche an der betreffenden Gesellschaft direkt
oder indirekt mit mindestens 10 % des Kapitals oder der Stimmen betei-
ligt sind oder deren Geschäftstätigkeit auf andere Weise massgebend
beeinflussen können (Art. 3 Abs. 2 Bst. cbis BankG). Die Beschwerdefüh-
rerin 2 ist als Gesellschafterin mit einer qualifizierten Beteiligung an der
Beschwerdeführerin 1 anzusehen, da sie Anteile in der Höhe von insge-
samt Fr. 7'000.- (35 × Fr. 200.-) am Stammkapital von Fr. 20'000.- hält
und zudem die Geschäftsführerin der Beschwerdeführerin 1 ist (vgl. Han-
delsregisterauszug der Beschwerdeführerin 1, pag. A1 78). Die von der
Vorinstanz berücksichtigten Darlehensverträge wurden allesamt von
Drittpersonen und nicht von der Beschwerdeführerin 2 oder anderen Ge-
sellschaftern mit einer qualifizierten Beteiligung gewährt. Es besteht aller-
dings unbestritten ein gewisses persönliches Näheverhältnis zwischen
der Beschwerdeführerin 2 und einzelnen Anlegern. Voraussetzung für das
Eingreifen der Ausnahmebestimmung des Art. 3a Abs. 4 Bst. b BankV ist
indessen eine wirtschaftliche oder familiäre Beziehung zwischen einem
qualifizierten Aktionär oder Gesellschafter und dem betreffenden Anleger,
die so eng ist, das dieser nicht als Publikumsgläubiger anzusehen ist und
auch nicht wie ein solcher geschützt zu werden braucht.
4.2.4. Keiner der Darlehensgeber ist mit der Beschwerdeführerin 2 oder
anderen qualifizierten Gesellschaftern der Beschwerdeführerin 1 ver-
wandt. Die Beschwerdeführerinnen konnten auch nicht näher substantiie-
ren, dass die der Beschwerdeführerin 1 nahestehenden Darlehensgeber
im Vergleich zum Publikum über einen Informations- und Einflussvor-
sprung verfügen, welcher die Darlehensgeber weniger schutzwürdig er-
scheinen liesse, als andere Publikumsgläubiger. Das Vorliegen einer ver-
trauensvollen privaten geschäftlichen Beziehung genügt hierfür allein
noch nicht. Die Voraussetzung der Ausnahmebestimmung von Art. 3a
Abs. 4 Bst. b BankV sind somit nicht erfüllt.
4.3. Dass einer der weiteren Ausnahmetatbestände nach Art. 3a Abs. 3
oder 4 BankV erfüllt sein könnte, ist nicht ersichtlich und wird auch nicht
geltend gemacht. Bei den entgegengenommenen Darlehen handelt es
sich somit um Publikumseinlagen i.S.d. Art. 1 Abs. 2 BankG.
4.4. Die Beschwerdeführerinnen bestreiten, dass die Entgegennahme der
Einlagen gewerbsmässig erfolgt ist. Der Beschwerdeführerin 1 seien kei-
neswegs von mehr als 20 Personen Darlehen gewährt worden, zudem
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habe sie sich nie öffentlich zur Entgegennahme von Publikumseinlagen
empfohlen.
4.4.1. Der Begriff der Gewerbsmässigkeit ist im BankG nicht näher defi-
niert. Gemäss Art. 3a Abs. 2 BankV handelt gewerbsmässig im Sinne des
Gesetzes, wer dauernd mehr als 20 Publikumseinlagen entgegennimmt.
Das Kriterium der Gewerbsmässigkeit und seine nähere Definition in
Art. 3a Abs. 2 BankV dient zur Abgrenzung, ab welchem Ausmass eine
durch das BankG geschützte Tätigkeit ausgeübt wird. Die Unterstellung
einer Tätigkeit unter die Aufsicht der Vorinstanz ist im Hinblick auf Ziel
und Zweck der Bankengesetzgebung zu sehen und rechtfertigt sich nur,
wenn eine Tätigkeit eine gewisse Intensität erreicht. Diesbezüglich sind
stets die gesamten Umstände des Einzelfalls zu würdigen. Auf der einen
Seite ist denkbar, dass wegen des sich präsentierenden Gesamtbildes –
auch ohne Entgegennahme von mehr als 20 Publikumseinlagen und oh-
ne öffentliche Werbung – von einer derart intensiven Tätigkeit auszuge-
hen ist, welche die Bankengesetzgebung den ihr unterstellten Personen
vorbehält. Auf der anderen Seite soll die Vorinstanz nicht in Fällen ein-
schreiten, die als unbedeutend erscheinen (Urteil des Bundesverwal-
tungsgerichts B-1645/2007 vom 17. Januar 2008 E. 2.4.3).
Der Begriff „gewerbsmässig“ legt nahe, in analoger Weise auf die Defini-
tion der Handelsregisterverordnung abzustellen (Art. 2 Bst. b der Han-
delsregisterverordnung vom 17. Oktober 2007 [HregV, SR221.411]), wo-
nach der Begriff des Gewerbes als selbständige, auf dauernden Erwerb
ausgerichtete wirtschaftliche Tätigkeit definiert ist. So wie Art. 36 Abs. 1
HregV eine Mindestumsatzgrenze für die Eintragungspflicht vorsieht,
sieht auch Art. 3a Abs. 2 BankV eine zahlenmässige Grenze vor, um die
gelegentliche Entgegennahme von Darlehen, die weder bewilligungs-
pflichtig noch verboten ist, von der bewilligungspflichtigen systematischen
Entgegennahme von Publikumseinlagen zu unterscheiden. Insofern stellt
Art. 3a Abs. 2 BankV die unumstössliche gesetzliche Vermutung auf,
dass bei mehr als 20 Publikumseinlegern Gewerbsmässigkeit anzuneh-
men ist (Urteil des Bundesverwaltungsgerichts B-2482/2008 vom 16. De-
zember 2008 E. 3.1.2; KLEINER/SCHWOB/KRAMER, a.a.O., N. 31 zu Art. 1
BankG).
4.4.2. Nach Art. 3 Abs. 1 BankV ist es Personen, denen es nach Art. 1
Abs. 2 BankG untersagt ist, gewerbsmässig Publikumseinlagen entge-
genzunehmen, verboten, in irgendeiner Form dafür Werbung zu treiben,
insbesondere in Inseraten, Prospekten, Rundschreiben oder elektroni-
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schen Medien. Das Bundesgericht hat daraus abgeleitet, dass ebenfalls
gewerbsmässig im Sinne von Art. 3a Abs. 2 BankV handle, wer sich öf-
fentlich zur Entgegennahme von Publikumseinlagen empfehle, selbst
wenn daraus weniger als 20 Einlagen resultieren würden (vgl. Urteil des
Bundesgerichts 2A.712/2006 vom 29. Juni 2007 E. 2.2.1; BGE 132 II 382
E. 6.3.1, je mit weiteren Hinweisen). Nach übereinstimmender Lehre und
Rechtsprechung reicht denn auch bereits der Nachweis der Absicht, Gel-
der gewerbsmässig entgegenzunehmen, um auf Gewerbsmässigkeit
zu erkennen bzw. die Bewilligungspflicht auszulösen (vgl.
KLEINER/SCHWOB/KRAMER, a.a.O., N. 31 zu Art. 1 BankG; BAHAR/STUPP,
a.a.O., N 10 zu Art. 1 BankG; RIMLE, a.a.O., K. 1 Rz. 19 f.).
4.4.3. In der Bundesverwaltungsrechtspflege gilt der Grundsatz der freien
Beweiswürdigung (Art. 19 VwVG i.V.m. Art. 40 des Bundesgesetzes über
den Bundeszivilprozess vom 4. Dezember 1947 [BZP, SR 273]). Frei ist
die Beweiswürdigung vor allem darin, dass sie nicht an bestimmte starre
Beweisregeln gebunden ist, die dem Richter genau vorschreiben, wie ein
gültiger Beweis zustande kommt und welchen Beweiswert die einzelnen
Beweismittel im Verhältnis zueinander haben (vgl. BGE 130 II 482 E. 3.2;
FRITZ GYGI, Bundesverwaltungsrechtspflege, 2. Aufl., Bern 1983, S. 278
f.). Der Grundsatz der freien Beweiswürdigung verlangt, dass sich die ur-
teilende Instanz sorgfältig, gewissenhaft und unvoreingenommen ihre
Meinung darüber bildet, ob der zu beweisende Sachumstand als wahr zu
gelten hat. Veranschlagt wird dabei sowohl das beigebrachte Beweisma-
terial als auch das Beweisverhalten der Parteien. Beweis ist geleistet,
wenn der Richter gestützt auf die Beweiswürdigung zur Überzeugung ge-
langt, dass sich der rechtserhebliche Sachumstand verwirklicht hat. Eine
überwiegende Wahrscheinlichkeit wird als ausreichend betrachtet, wo ein
strikter Beweis nicht nur im Einzelfall, sondern der Natur der Sache nach
nicht möglich oder nicht zumutbar ist und insofern eine Beweisnot besteht
(vgl. BGE 130 III 321 E. 3.2). Dann gilt der Beweis als erbracht, wenn für
die Richtigkeit einer Sachbehauptung derart gewichtige Gründe spre-
chen, dass andere denkbare Möglichkeiten vernünftigerweise nicht in Be-
tracht kommen (vgl. BGE 132 III 715 E. 3.1).
Im Verfahren zur Abklärung einer allfälligen Unterstellungs- und Bewilli-
gungspflicht nach dem Bankengesetz trifft die Betroffenen eine relativ
weitgehende Auskunfts- und Mitwirkungspflicht. Diese beinhaltet insbe-
sondere die Erteilung sämtlicher Auskünfte und die Herausgabe aller Un-
terlagen, welche die Vorinstanz benötigt, um ihrer Aufsichtstätigkeit nach-
zugehen und die Unterstellungspflicht abzuklären (vgl. Art. 1 BankV; BGE
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121 II 147 E. 3a sowie Urteil des Bundesgerichts 2A.509/1999 vom
24. März 2000 E. 3b).
4.4.4. In den Akten sind Vertragsdokumente enthalten, die belegen, dass
gegen Ende des Jahres 2009 Darlehensverbindlichkeiten zwischen der
Beschwerdeführerin 1 und mehr als 20 Personen bestanden (pag. C1
148-159 und 162-258). Die Beschwerdeführerinnen beziehen sich in ih-
rem Vorbringen betreffend die Anzahl der entgegengenommenen Darle-
hen auf den in den Akten (pag. C1 161) enthaltenen Kontenplan (vgl. Rz.
37 der Beschwerdeschrift), weshalb es als unstreitig gelten kann, dass
die Beschwerdeführerin 1 von den dort angegebenen 22 Personen Geld-
beträge als Darlehen empfangen hat, soweit sich aus dem Vorbringen der
Beschwerdeführerinnen nichts anderes ergibt. Indessen gibt der Konten-
plan selbst nur darüber Aufschluss, wer an die Beschwerdeführerin 1 ge-
leistet hat. Um die Anzahl der Verbindlichkeiten feststellen zu können,
muss auf die jeweiligen Vertragsdokumente abgestellt werden. Die Be-
schwerdeführerinnen rügen, dass die Vorinstanz in drei Fällen zu Unrecht
vom Bestehen mehrerer Darlehensverbindlichkeiten ausgegangen sei,
obwohl jeweils nur ein Vertragsverhältnis vorgelegen habe.
4.4.5. In den Akten sind drei Vertragsurkunden enthalten (pag. C1 148-
159), die belegen, dass die Beschwerdeführerin 1 am 8. August 2008 ei-
nen Darlehensvertrag mit D._______, am 14. Mai 2009 einen Darlehens-
vertrag mit C._______ und am 20. Juli 2009 einen Vertrag mit der
W._______ GmbH abgeschlossen hat. Die Rückzahlung der am 8. Au-
gust 2008 und am 14. Mai 2009 gewährten Darlehen war am 31. Dezem-
ber 2009 fällig. Das Darlehen vom 20. Juli 2009 war am 31. Dezember
2011 zurückzuzahlen. Die Beschwerdeführerinnen bringen vor, die Ver-
tragsparteien seien davon ausgegangen, dass nur eine Vertragsbezie-
hung zwischen der Beschwerdeführerin 1 und der W._______ GmbH ha-
be bestehen sollen. Dementsprechend sei der zwischen C._______ und
der Beschwerdeführerin 1 abgeschlossene Vertrag nicht ausgeführt wor-
den. Aktenkundig ist indessen, dass C._______ und die Beschwerdefüh-
rerin 1 am 22. April 2010 eine als "Addendum – Darlehensvertrag" be-
zeichnete Vereinbarung (pag. C1 147) mit folgendem Inhalt abgeschlos-
sen haben: "Der Darlehensgeber erhöht gegenüber dem Darlehensneh-
mer nach Massgabe und unter den vereinbarten Bedingungen des bereits
am 14. Mai 2009 abgeschlossenen Darlehensvertrages den Darlehens-
betrag um 40'000.- € […]." Aus dem dokumentierten Willen der Vertrags-
parteien folgt daher, dass diese im vorliegend relevanten Zeitraum – dem
Ende des Jahres 2009 – übereinstimmend davon ausgingen, dass zu-
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mindest der Darlehensvertrag vom 14. Mai 2009 neben demjenigen vom
20. Juli 2009 als eigenständige Vertragsbeziehung Bestand haben sollte.
Dass die Vertragsparteien die am 8. August 2008 bzw. am 14. Mai 2009
abgeschlossenen Darlehensverträge aufgehoben und durch den Vertrag
vom 20. Juli 2009 ersetzt haben, ist hingegen nicht belegt. Für die Frage,
wie viele Darlehensverbindlichkeiten am Ende des Jahres 2009 gleichzei-
tig bestanden, ist zudem nicht massgebend, ob der am 14. Mai 2009 ge-
schlossene Darlehensvertrag im Nachhinein abgewickelt worden ist.
4.4.6. Aktenkundig ist ferner, dass die Beschwerdeführerin 1 am 5. März
und am 29. März 2009 jeweils zwei separate Darlehensverträge mit
G._______ und der V._______ e.V. abgeschlossen hat (pag. C1 166-170
und 178-182). Aus dem Vertragsdokument vom 3. April 2009 ist klar er-
sichtlich, dass dieser den Vertrag in eigenem Namen und nicht im Namen
der V._______ e.V. unterzeichnet hat. Der Verein findet im Vertragsdoku-
ment an keiner Stelle Erwähnung. Es bestanden somit gegen Ende des
Jahres 2009 zwei eigenständige Vertragsbeziehungen zwischen der Be-
schwerdeführerin 1 und der V._______ e.V. einerseits sowie G._______
andererseits. Dass G._______ im April 2010 erklärt hat, er stelle seine Er-
träge aus dem Darlehen der V._______ e.V. zur Verfügung, vermag daran
nichts zu ändern.
4.4.7. Zwischen den Parteien ist nicht umstritten, dass nur eine einzige
Darlehensverbindlichkeit zwischen der Beschwerdeführerin 1 und
E._______ bestand. Auch aus dem Kontenplan folgt nichts anderes,
weshalb sich weitere Ausführungen hierzu erübrigen.
4.4.8. Die Beschwerdeführerinnen machen schliesslich geltend, die Ent-
gegennahme der Darlehen sei nicht dauerhaft i.S.v. Art. 3a Abs. 2 BankV
erfolgt. Die vorliegend massgebenden Darlehen wurden der Beschwerde-
führerin im Laufe des Jahres 2009 oder früher gewährt und ihre Rückzah-
lung war grösstenteils am 31. Dezember 2009 fällig. Der späteste Ver-
tragsabschluss erfolgte im Oktober 2009 (pag. C1 171). Somit waren die
betreffenden Darlehensverträge zumindest über einen Zeitraum von meh-
reren Monaten gleichzeitig wirksam, weshalb die Entgegennahme der
Publikumseinlagen als dauerhaft i.S.v Art. 3a Abs. 2 BankV zu qualifizie-
ren ist.
4.5. Gestützt auf die in den Akten vorhandenen Vertragsdokumente und
das unstreitige Vorbringen der Parteien kann somit davon ausgegangen
werden, dass die Beschwerdeführerin 1 dauernd mehr als 20 Publi-
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kumseinlagen entgegengenommen hat. Gemäss Art. 3a Abs. 2 BankV
führt dies zur unumstösslichen Vermutung, dass die Entgegennahme der
Publikumseinlagen gewerbsmässig erfolgt ist. Somit hat die Vorinstanz zu
Recht festgestellt, dass die Beschwerdeführerinnen ohne Bewilligung
gewerbsmässig Publikumseinlagen entgegengenommen haben.
4.6. Dies Vorinstanz bringt vor, es bestünden Anhaltspunkte dafür, dass
zwischen der Beschwerdeführerin 1 und weiteren Geschäftspartnern,
insbesondere der Z._______ AG, zusätzliche Darlehensverbindlichkeiten
vorgelegen hätten. Die E-Mail-Korrespondenz, auf welche sich die Vorin-
stanz bezieht, mag zwar indizieren, dass die Beschwerdeführerin 1 weite-
re Darlehen erhalten hat. Indessen liegen keine Beweismittel vor, aus de-
nen sich konkrete Anhaltspunkte dafür ergeben, mit wem, über welchen
Zeitraum hinweg und zu welchen Konditionen die Beschwerdeführerin 1
weitere Verträge abgeschlossen haben könnte. Da die Gewerbsmässig-
keit der Entgegennahme der Publikumseinlagen vorliegend gestützt auf
die in den Akten enthaltenen Vertragsdokumente anzunehmen ist, kann
ohnehin offen bleiben, ob der Beschwerdeführerin 1 von der Z._______
AG oder anderen Geschäftspartnern weitere Darlehen gewährt wurden.
5.
Die Beschwerdeführerin 3 rügt, dass sich die angefochtene Verfügung
nicht lediglich an die Beschwerdeführerinnen 1 und 2, sondern auch an
sie selbst richtet. Sie habe in der Vergangenheit für die Beschwerdeführe-
rin 1 keine Darlehen entgegengenommen. Zudem sei sie lediglich im Auf-
tragsverhältnis auf Mandatsbasis für die Beschwerdeführerin 1 tätig und
nicht in deren Geschäftsführung involviert gewesen. Dabei sei sie für die
Buchhaltung zuständig gewesen und habe nichts mit der eigentlichen
Geschäftstätigkeit, insbesondere mit dem Abschluss von Darlehensver-
trägen zu tun gehabt.
Von der bankenrechtlichen Aufsicht werden indirekt auch solche Perso-
nen erfasst, die in leitender Funktion bei beaufsichtigten Instituten tätig
sind und daher die Gewähr für eine einwandfreie Geschäftstätigkeit zu
bieten haben (SHELBY DU PASQUIER/FRANÇOIS RAYROUX, in: Rolf Wat-
ter/Nedim Peter Vogt [Hrsg.], Basler Kommentar Börsenge-
setz/Finanzmarktaufsichtsgesetz, 2. Aufl. 2011, N. 12 zu Art. 3 FINMAG).
Als Adressaten einer auf Art. 31 FINMAG gestützten finanzmarktaufsicht-
lichen Massnahme kommen daher neben beaufsichtigten Unternehmen
i.S.v. Art. 3 FINMAG und Unternehmen, die ohne Bewilligung einer bewil-
ligungspflichtigen Tätigkeit nachgehen, auch die Organe solcher Unter-
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nehmen und Personen in Betracht, die i.S.v. Art. 33 FINMAG in leitender
Stellung tätig sind und die betreffende Verletzung aufsichtsrechtlicher Be-
stimmungen zu verantworten haben (PETER CH. HSU/RASHID BA-
HAR/SILVIA RENNINGER, Basler Kommentar Börsengesetz/ Finanz-
marktaufsichtsgesetz, a.a.O., N. 13 zu Art. 31 FINMAG). Die Gewähr für
eine einwandfreie Geschäftstätigkeit tragen zudem auch jene Personen,
die an einer Bank gemäss Art. 3 Abs. 2 Bst. cbis BankG qualifiziert beteiligt
sind (DU PASQUIER/RAYROUX, a.a.O., N. 12 zu Art. 3 FINMAG).
Die Beschwerdeführerin 3 hält Anteile in der Höhe von insgesamt
Fr. 6'000.- (30 × Fr. 200.-) am Stammkapital von Fr. 20'000.- der Be-
schwerdeführerin 1 (vgl. Handelsregisterauszug der Beschwerdeführerin
1, pag. A1 78). Sie ist daher – ähnlich wie die Beschwerdeführerin 2 – an
mehr als 10 % des Kapitals der Beschwerdeführerin 1 beteiligt, weshalb
ihre Beteiligung als qualifiziert i.S.v. Art. 3 Abs. 2 Bst. cbis BankG anzuse-
hen ist (vgl. oben E. 4.2.3). Unabhängig von ihrer Funktion innerhalb der
Beschwerdeführerin 1 ist die Beschwerdeführerin 3 daher gemäss Art. 3
Abs. 2 Bst. cbis BankG verpflichtet, die Gewähr dafür zu tragen, dass sich
ihr Einfluss nicht zum Schaden einer umsichtigen und soliden Geschäfts-
tätigkeit auswirkt. Sie untersteht daher insofern indirekt der bankenrecht-
lichen Aufsicht, weshalb die Vorinstanz sie als Adressatin der angefoch-
tenen finanzmarktaufsichtsrechtlichen Massnahmen bezeichnen konnte.
6.
Die Beschwerdeführerinnen beanstanden des Weiteren das gegen sie
verhängte Werbeverbot.
Mit dem Verbot, Publikumseinlagen gewerbsmässig entgegenzunehmen
oder dafür zu werben, wurde den Beschwerdeführerinnen lediglich in Er-
innerung gerufen, was bereits von Gesetzes wegen gilt. Gemäss ständi-
ger Rechtsprechung des Bundesgerichts und des Bundesverwaltungsge-
richts handelt es sich dabei nicht um eine eigenständige Massnahme,
sondern lediglich um eine Warnung bzw. Ermahnung. Das Bundesgericht
erachtet ein derartiges Werbeverbot gegenüber den verantwortlichen Or-
ganen einer juristischen Person, bezüglich welcher rechtskräftig festge-
stellt wurde, dass sie unbewilligt einer nach einem Finanzmarktgesetz
bewilligungspflichten Tätigkeit nachgegangen ist, als reine "Reflexwir-
kung" dieser illegalen Aktivität (vgl. BGE 135 II 356 E. 5.1 mit Hinweisen).
Die Anforderungen an die Anordnung eines derartigen Verbots sind daher
gering (vgl. Urteil des Bundesverwaltungsgerichts B-2311/2010 vom
22. Oktober 2010, E. 5.3). Im vorliegenden Fall bestand nach dem bisher
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Gesagten ein ausreichender Grund, die Beschwerdeführerinnen förmlich
auf das Verbot, ohne Bewilligung gewerbsmässig Publikumseinlagen ent-
gegenzunehmen, sowie auf die mit einem Verstoss gegen dieses Verbot
verknüpfte Strafdrohung hinzuweisen.
7.
Die finanzmarktrechtlichen Massnahmen müssen wie jedes staatliche
Handeln verhältnismässig sein (vgl. zur Einsetzung eines Beobachters:
BGE 126 II 111 E. 5b/bb). Sie sollen mit anderen Worten nicht über das
hinausgehen, was zur Wiederherstellung des gesetzmässigen Zustands
erforderlich ist. Der Grundsatz der Verhältnismässigkeit verlangt, dass ei-
ne behördliche Massnahme für das Erreichen eines im übergeordneten
öffentlichen oder privaten Interesse liegenden Ziels geeignet, erforderlich
und für den Betroffenen zumutbar ist. Zulässigkeitsvoraussetzung bildet
mithin eine vernünftige Zweck-Mittel-Relation (vgl. Urteil des Bundesge-
richts 2P.274/2004 vom 13. April 2005 E. 4.1; Urteil des Bundesverwal-
tungsgerichts B-6837/2007 vom 17. September 2008 E. 3.2).
Die Verletzung von Art. 1 Abs. 2 S. 1 BankG wiegt vorliegend nicht
schwer, da die Beschwerdeführerinnen unstreitig nicht öffentlich für die
Entgegennahme von Publikumseinlagen geworben haben und den Dar-
lehensgebern kein Schaden entstanden ist. Die Grenze von mehr als 20
Publikumseinlagen, ab welcher von einer gewerbsmässigen Tätigkeit
auszugehen ist, wurde nur sehr knapp überschritten (vgl. oben E. 4.4.4).
Eine Absicht der Beschwerdeführerinnen, in grösserem Umfang als bis-
her Publikumseinlagen entgegenzunehmen, ist ebenfalls nicht ohne wei-
teres ersichtlich. Die Vorinstanz will dies aus dem Umstand ableiten, dass
die Beschwerdeführerin 1 beabsichtigt habe, weiter über Beteiligungsver-
träge in Unternehmen von Kunden zu investieren. Um selber investieren
zu können, sei die X._______ GmbH ihrerseits auf Fremdmittel angewie-
sen gewesen, welche sie sich über Darlehen hätte besorgen müssen. Die
Investition in Unternehmen von Kunden stellt indessen keine Entgegen-
nahme von Publikumseinlagen dar. Dass die Beschwerdeführerin 1 ge-
zwungen ist, Publikumseinlagen entgegenzunehmen, um ihre Investitio-
nen zu finanzieren, ist nicht belegt. Vielmehr ist unbestritten, dass ein Teil
der Einnahmen der Beschwerdeführerin 1 nicht aus der Entgegennahme
von Publikumseinlagen herrührt.
Die Vorinstanz hat somit zu Recht von der aufsichtsrechtlichen Liquidati-
on der Beschwerdeführerin 1 und von der Publikation des Werbeverbots
abgesehen. Indem sie sich darauf beschränkt hat, den Verstoss gegen
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Seite 21
das Bankengesetz festzustellen und das Werbeverbot auszusprechen,
hat sie diejenigen Massnahmen gewählt, welche die Beschwerdeführe-
rinnen am wenigsten belasten. Sie hat daher nicht gegen den Grundsatz
der Verhältnismässigkeit verstossen.
8.
Die Beschwerde erweist sich somit als unbegründet und ist abzuweisen,
soweit auf sie einzutreten und sie nicht als gegenstandslos abzuschrei-
ben ist.
9.
Bei diesem Ausgang des Verfahrens tragen die Beschwerdeführerinnen
die Verfahrenskosten, soweit sie unterlegen sind (Art. 63 Abs. 1 VwVG).
Sofern die Beschwerde infolge der Wiedererwägung der Vorinstanz ge-
genstandslos geworden ist, können ihnen indessen nur dann Verfahrens-
kosten auferlegt werden, wenn ihr Verhalten die Gegenstandslosigkeit
bewirkt hat (Art. 5 des Reglements über die Kosten und Entschädigungen
vor dem Bundesverwaltungsgericht vom 21. Februar 2008 [VGKE,
SR 173.320.2]). Dies ist vorliegend nicht der Fall, da die Wiedererwägung
aus Anlass der aktuellen bundesgerichtlichen und bundesverwaltungsge-
richtlichen Rechtsprechung erfolgte. Es rechtfertigt sich daher, den Be-
schwerdeführerinnen drei Viertel der Verfahrenskosten in der Höhe von
insgesamt Fr. 3'375.- in solidarischer Haftbarkeit aufzuerlegen. Diese sind
mit dem von ihnen geleisteten Kostenvorschuss von 4'500.- (je
Fr. 1'500.-) zu verrechnen.
10.
Die Kostenverlegung im vorinstanzlichen Verfahren wird nicht bemängelt,
so dass sich an dieser Stelle Weiterungen hierzu erübrigen.
11.
Soweit das Verfahren teilweise gegenstandslos geworden ist, ist den an-
waltlich vertretenen Beschwerdeführerinnen eine reduzierte Parteient-
schädigung zuzusprechen, da nicht ihr Verhalten die Gegenstandslosig-
keit bewirkt hat (Art. 15 i.V.m. Art. 5 S. 1 VGKE). Soweit sie nach dem
Gesagten hingegen unterlegen sind, ist ihnen keine Parteientschädigung
zuzusprechen (Art. 64 Abs. 1 VwVG und Art. 7 Abs. 1 VGKE). Die Vorin-
stanz hat keinen Anspruch auf Parteientschädigung (Art. 7 Abs. 3 VGKE).
Die Parteientschädigung umfasst die Kosten der Vertretung sowie allfälli-
ge weitere notwendige Auslagen der Partei (Art. 8 VGKE). Da die
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Seite 22
Rechtsvertreter keine Kostennote eingereicht haben, ist die Parteient-
schädigung aufgrund der Akten festzusetzen (Art. 14 Abs. 2 S. 2 VGKE).
Eine reduzierte Parteientschädigung in der Höhe von insgesamt Fr.
1'500.− (inkl. MwST und Auslagen) erscheint als angemessen.
Demnach erkennt das Bundesverwaltungsgericht:
1.
Die Beschwerde wird als gegenstandslos abgeschrieben, sofern sie die
Dispositivziffer 7 der Verfügung der Vorinstanz vom 8. April 2011 (Veröf-
fentlichung des Werbeverbots) betrifft. Im Übrigen wird die Beschwerde
abgewiesen, soweit auf sie eingetreten wird.
2.
Den Beschwerdeführerinnen werden reduzierte Verfahrenskosten in der
Höhe von Fr. 3'375.− auferlegt und mit dem geleisteten Kostenvorschuss
von Fr. 4'500.− verrechnet. Der Restbetrag von Fr. 1'125.− wird den Be-
schwerdeführerinnen nach Eintritt der Rechtskraft des vorliegenden Ur-
teils zurückerstattet.
3.
Den Beschwerdeführerinnen wird eine reduzierte Parteientschädigung
von Fr. 1'500.− zu Lasten der Vorinstanz zugesprochen.
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4.
Dieses Urteil geht an:
– die Beschwerdeführerinnen (Gerichtsurkunde; Beilage: Rückerstat-
tungsformular)
– die Vorinstanz (Gerichtsurkunde)
Der vorsitzende Richter: Der Gerichtsschreiber:
Frank Seethaler Michael Barnikol
Rechtsmittelbelehrung:
Gegen diesen Entscheid kann innert 30 Tage nach Eröffnung beim Bun-
desgericht, 1000 Lausanne 14, Beschwerde in öffentlich-rechtlichen An-
gelegenheiten geführt werden (Art. 82 ff., 90 ff. und 100 des Bundesge-
richtsgesetzes vom 17. Juni 2005 [BGG, SR 173.110]). Die Rechtsschrift
ist in einer Amtssprache abzufassen und hat die Begehren, deren Be-
gründung mit Angabe der Beweismittel und die Unterschrift zu enthalten.
Der angefochtene Entscheid und die Beweismittel sind, soweit sie der
Beschwerdeführer in Händen hat, beizulegen (Art. 42 BGG).
Versand: 26. April 2012