T.C. BAKIRKÖY 2. ASLİYE TİCARET MAHKEMESİ
ESAS NO: 2020/318
KARAR NO: 2022/140
DAVA: Konkordato (Adi Konkordatodan Kaynaklanan (İİK 285 İla 308/h))
DAVA TARİHİ: 20/05/2020
KARAR TARİHİ: 16/02/2022
KARARIN YAZILDIĞI
TARİH: 18/02/2022
DAVA; Davacı vekili tarafından hasımsız olarak açılan iş bu davanın dava dilekçesinde özetle; davacı firmaların 2004 sayılı İİK'nun 285 ve devam eden maddeleri gereğince vade konkordatosu talebi ile, İİK'nun 287. maddesi gereğince 3 aylık geçici mühlet kararının verilmesini, İİK 287/1, 288/1 ve 294. maddeleri gereği talepte bulunan borçlu ve müteselsil kefillerin malvarlığının korunması ve alacaklarının cebri icra tehditlerinin durdurulmasına yönelik gerekli tedbir kararlarının verilmesini, İİK 287/3. maddesi gereği geçici komiser tayini, İİK 288/1. maddesi gereği gerekli ilanların yapılmasını, geçici mühlet içinde yapılacak inceleme neticesinde 1 yıllık kesin mühletin verilmesini, kesin mühlet içinde yapılacak konkordato anlaşmalarının akdedilmesi halinde konkordatonun tasdikine karar verilmesini talep ve dava etmiştir.
DELİLLERİN DEĞERLENDİRİLMESİ VE GEREKÇE;
Mahkememiz 01/06/2020 tarihli tensip tutanağı ile davacı şirketler hakkında 3 aylık geçici mühlet kararı verilmiştir.
Konkordato komiser heyeti tarafından sunulan 06/07/2020 tarihli ön rapor ile; ilk toplantıyı 08.06.2020 tarihinde heyetçe şirket merkezlerine fiilen gidilerek yapılan toplantıda öncelikle, şirketin faaliyet alanı, şirketin yönetim yapısı ve şirketi konkordato başvurusunda bulunmaya iten sebepler hakkında bilgiler alındığı, daha sonra heyetçe , komiser heyetinin yetki, görev ve sorumlukları ile davacı şirketlerin konkordato sürecinde uyması gereken kurallar hakkında bilgilendirmede bulunulduğu, yapılan ilk incelemelerde, heyete davacı tarafça sunulan 31.03.2020 ve 31.05.2020 tarihli bilançolara göre davacı şirketlerin öz sermayesini koruduğu ve borca batık durumda olmadığı ancak borca batıklığın kat'i olarak TTK m.376/f.3 hükmüne göre aktiflerin muhtemel satış fiyatları (rayiç değerleri) nazara alınarak düzenlenecek ara bilançoya göre tespit edilebileceği, Rayiç değerlere göre davacıların borca batık olup olmadığının tespiti için, şirket malvarlıklarının rayiç değerlerinin bilirkişi marifeti ile tespit ettirilmesi gerektiği, bu sebeple rapor ekinde bilirkişi görevlendirmesinin mahkeme takdirine sunulduğu ve bilirkişi raporlarının heyete iletilmesiyle birlikte bir sonraki raporda rayiç değerlere göre hazırlanmış bilançoya yer verilmesinin hedeflendiği, davacı şirketlerin çalışma kabiliyetini kaybetmediği; demirbaş, tesis makine cihazları ile mevcut çalışma düzenini koruduğu, faaliyetlerine devam ettiği, ..... Yayıcılık Şirketinde mayıs ayı itibariyle 8 (sekiz) çalışan ve .... Yayın Şirketinde ise Mayıs Ayı itibariyle 23 (yirmiüç) çalışan olmak üzere toplam her iki şirkette Mayıs 2020 itibarı ile 31 (otuzbir) çalışanının bulunduğu, personel ücretlerinin düzenli olarak ödendiği, Konkordato ön projesinde zikredilen borç rakamı ile davacıların ticari defter kayıtlarındaki borç rakamlarının uyumlu olduğu; ancak bu borç rakamlarının doğruluğunun ve fiktif olmayan bir borç olup olmadığının bilahare teyit edilebileceği; bu aşamada, sunulu bilgi ve belgelerler bağlı kalındığı, Konkordato talep eden davacıların sunduğu ön projenin ve mali kayıtlarının incelenmesinde, projenin uygulanabilirliğinin önünde, henüz net bir kanaat oluşmamakla birlikte, bir engel bulunmadığının anlaşıldığı; ancak komiser olarak görevlendirilmeden itibaren çok kısa bir süre geçtiğinden ve şirket malvarlıklarının rayiç değerleri henüz tespit edilemediğinden, ön projelerin gerçekleştirilebilir olup olmadığı konusunda bu aşamada yapılacak değerlendirmelerin çok da sağlıklı olmayacağı; fakat halihazırdaki veriler çerçevesinde projelerin incelenmesi sonucunda: heyetçe projelerin uygulanabilir olduğuna yönelik ilk intibanın oluştuğu, davacıların konkordato ön projelerinde yer alan teklifinin gerçekleşmesinin kuvvetle muhtemel olup olmadığının tespit edilebilmesi için şirketlerin 3 aylık geçici mühlet sürecindeki performanslarının değerlendirilmesiyle ve mal varlığına ilişkin rayiç değerlerinin tespitiyle mümkün olacağı belirtilmiştir.
Konkordato komiser heyeti tarafından sunulan 19/08/2020 tarihli ön rapor ile; ilk toplantıyı 08.06.2020 tarihinde , 07.07.2020 tarihinde ikinci toplantı ve 18.08.2020 tarihinde üçüncü toplantının heyetçe şirket merkezlerine fiilen gidilerek öncelikle, şirketin faaliyet alanı, şirketin yönetim yapısı ve şirketi konkordato başvurusunda bulunmaya iten sebepler hakkında bilgiler alındığı, daha sonra heyetçe, komiser heyetinin yetki, görev ve sorumlukları ile davacı şirketlerin konkordato sürecinde uyması gereken kurallar hakkında bilgilendirmede bulunulduğu, davacıların olağan faaliyetlerinin sürdürülebilmesine yönelik süreç içerisinde karşılaşılan güçlüklere çözüm aranmış, Şirketin başta bankalar olmak üzere üçüncü kişilerle yaşadıkları hukuki ve mali sorunların giderilmesi, mal varlığının muhafazası ve işletmenin faaliyetinin devamına nezaret etmek üzere görüş bildirilip görüşmeler yapılmış, ayrıca mail yoluyla haftalık olarak şirketin nakit giriş çıkışları hakkında raporlar istenmiş, Şirket yetkilileriyle yapılan ilk toplantıdan itibaren sürecin tamamında telefon, mail ve ... yoluyla şirket yetkilileriyle temas halinde olunduğu, Şirketlerin mevcut makine tesisat ve demirbaşları ile çalışma düzenini koruduğu, 30.06.2020 tarihi itibariyle toplam 31 personelin istihdam edilmeye devam edildiği , mevcut çalışan sayılarının heyetçe SGK bildirgelerinden ve ücret bordrolarından saptandığı, Personel maaşlarının bir kısmının halen devam eden İşkur Kısa çalışma fonundan karşılandığı borçlu Şirketlerin 30.06.2020 tarihi itibariyle sunduğu kaydi değerlere göre düzenlediği bilançolarda ..... Yayıncılık Şirketinin 2.000.000,00 TL tutarındaki sermeyesinin, özkaynaklar içinde tamamiyle korunduğu ve özkaynaklarının 3.058.386,10 TL olduğu, ..... Şirketinin 2.000.000,00 TL tutarındaki sermeyesinin, özkaynaklar içinde tamamiyle korunduğu ve özkaynaklarının 5.513.059,39 TL olduğu, Teknik heyet eşliğinde düzenlenen Bilirkişi raporlarına göre .... Yayıncılık Şirketinin malvarlığının rayiç değerinin 30.06.2020 tarihine uyarlanması ile öz kaynaklarının tarihi itibariyle (+) 2.115.167,90- TL olduğu ve dolayısıyla bu miktarda şirketin borca batık durumda olmadığı, ..... Şirketinin ise Rayiç Özkaynak tutarının 4.827.085,53TL olduğu ve borca batık olmadığı , Borçlu Şirketlerin gelir tablolarını incelendiğinde, ..... Yayınevi açısından Maliyet oranlarının ortalama % 55 seviyelerinde olduğu, brüt karlılığın oldukça yüksek olduğu, Bilanço verilerindeki stok oranlarıyla satışların maliyet oranları kıyaslandığında, satılan mamul maliyetlerinin düşük olduğu, Diğer taraftan net kar /net satış oranlarının dönemler itibarı ile artış gösterdiği ve 30.06.2020 dönemi itibarı ile 603.215,83 TL faaliyet karlılığının rapor edildiği , Proforma gelir tablosunda 2020 yılı sonunda zarar beklendiğinin dolayısı ile Şirketin kar raporlayarak iyimser seyir izlediği, 30.06.2020 itibarı ile hedeflenen (aylık net satış 1.063.394,58*6— 6.380.367,50 TL) net satış tutarlarının üzerindeki öngörüye %87 oranında yaklaşan gerçekleşmenin olduğu, ..... Şirketi açısından ise 2017-30.06.2020 dönemleri Karşılaştırmalı Gelir Tablosu ve hesapları üzerine yaptığımız incelemelerde Şirketin Ortalama Karlılık Düzeyinin Brüt Satışlar seviyesinde hayli yüksek olmasına rağmen Faaliyet Giderleri sebebiyle Net Karlılık düzeyinin %1 'in üstünde raporlanamadığı, Şirketinin Konkordato Kaynaklarını içeren tabloda Kaynakların oluşumu açısından en önemli kalemlerin Alacakların ve Avansların tahsili ve Faaliyetin devamı ile sağlanabilecek Nakdi kaynaklar olduğu, bununla birlikte şirketin dönemsel bazda karlılık tutarları incelendiğinde Brüt satış karlılığının %32 olmasına rağmen, pazarlama giderlerinin yüksek olması sebebiyle faaliyet karlılığının %3 olarak raporlandığı , Şirketin Pazarlama Satış ve Dağıtım gider kalemleri ağırlıklı olarak Kitap satışlarından kaynaklı Kargo giderleri, Primleri, Kampanya katılım bedellerinden oluştuğu, Proforma gelir tablosunda 2020 yılı sonunda zarar beklendiğinin dolayısı ile Şirketin kar raporlayarak iyimser seyir izlediği, 30.06.2020 itibarı ile hedeflenen (aylık net satış 2.079.758,75*6— 12.478.552,50 TL ) net satış tutarlarının üzerindeki öngörüye %74 oranında yaklaşan gerçekleşmenin olduğu, raporda ayrıntılı izah edilen nedenlerle , Şirketin konkordato kaynaklarını önümüzdeki iki aylık süre boyunca daha heyetçe izlemesi, pandemi süreci nedeniyle yaşanan ekonomik durgunluğun , önümüzdeki normalleşme süreci içerisinde borçlu şirketin de satışlarını ve karlılığını etkileyebileceği gözönüne alındığında şirketin, önünü biraz daha görebilmesi adına, Kanun'un tanıdığı geçici mühletin — uzatılması yönündeki imkandan faydalandırılması gerektiği belirtilmiştir.
Konkordato komiser heyeti tarafından sunulan 16/10/2020 tarihli rapor ile; ilk toplantıyı 08.06.2020 tarihinde , 07.07.2020 tarihinde ikinci toplantı ve 18.08.2020 tarihinde üçüncü toplantının, 21.09.2020 tarihinde dördüncü toplantının ve 12.10.2020 tarihinde ise beşinci toplantının heyetçe şirket merkezlerine fiilen gidilerek öncelikle, şirketin faaliyet alanı, şirketin yönetim yapısı ve şirketi konkordato başvurusunda bulunmaya iten sebepler hakkında bilgiler alındığı, daha sonra heyetçe , komiser heyetinin yetki, görev ve sorumlukları ile davacı şirketlerin konkordato sürecinde uyması gereken kurallar hakkında bilgilendirmede bulunulduğu, davacıların olağan faaliyetlerinin sürdürülebilmesine yönelik süreç içerisinde karşılaşılan güçlüklere çözüm aranmış, Şirketin başta bankalar olmak üzere üçüncü kişilerle yaşadıkları hukuki ve mali sorunların giderilmesi, mal varlığının muhafazası ve işletmenin faaliyetinin devamına nezaret etmek üzere görüş bildirilip görüşmeler yapılmış, ayrıca mail yoluyla haftalık olarak şirketin nakit giriş çıkışları hakkında raporlar istenmiş, Şirket yetkilileriyle yapılan ilk toplantıdan itibaren sürecin tamamında telefon, mail ve ... yoluyla şirket yetkilileriyle temas halinde olunduğu, Şirketlerin mevcut makine tesisat ve demirbaşları ile çalışma düzenini koruduğu, 30.09.2020 tarihi itibariyle toplam 31 personelin istihdam edilmeye devam edildiği , mevcut çalışan sayılarının heyetçe SGK bildirgelerinden ve ücret bordrolarından saptandığı, Personel maaşlarının bir kısmının halen devam eden İşkur Kısa çalışma fonundan karşılandığı Borçlu Şirketlerin 30.09.2020 tarihi itibariyle sunduğu kaydi değerlere göre düzenlediği bilançolarda .... Yayıncılık Şirketinin 2.000.000,00 TL tutarındaki sermeyesinin, özkaynaklar içinde tamamiyle korunduğu ve özkaynaklarının 2.840.525,82 TL olduğu, ..... Şirketinin 2.000.090,00 TL tutarındaki sermeyesinin, özkaynaklar içinde tamamiyle korunduğu ve özkaynaklarımın 5.510.319,37 TL olduğu, Teknik heyet eşliğinde düzenlenen Bilirkişi raporlarına göre ..... Yayıncılık Şirketinin malvarlığının rayiç değerinin 30.06.2020 tarihine uyarlanması ile öz kaynaklarının tarihi itibariyle (+) 2.115.167,90- TL olduğu ve dolayısıyla bu miktarda şirketin borca batık durumda olmadığı, ..... Şirketinin ise Rayiç Özkaynak tutarının 4. 827.085,53TL olduğu ve borca batık olmadığı, Borçlu Şirketlerin gelir tablolarını incelendiğinde, ..... Yayınevi açısından maliyet oranlarının ortalama %60 seviyelerinde olduğu, brüt karlılığın oldukça yüksek olduğu, Bilanço verilerindeki stok oranlarıyla satışların maliyet oranları kıyaslandığında, satılan mamul maliyetlerinin düşük olduğu ve 30.09.2020 dönemi itibarı ile 116.859,82 TL faaliyet karlılığının Rapor edildiği ,Proforma gelir tablosunda 2020 yılı sonunda zarar beklendiğinin dolayısı ile Şirketin kar raporlayarak iyimser seyir izlediği, 30.09.2020 itiban ile hedeflenen Proforma gelir tablosunda 2020 yılı sonunda Zarar beklendiğinin dolayısı ile Şirketin kar raporlayarak iyimser seyir izlediği, 30.09.2020 itibarı ile hedeflenen (aylık net satış 1.063.394,58*9- 9,570. 551,22 TL) net satış tutarlarının üzerindeki öngörüye %81 oranında yaklaşan gerçekleşmenin olduğu, ..... Şirketi açısından ise 2019-30.06.2020 dönemleri Karşılaştırmalı Gelir Tablosu ve hesapları üzerine yaptığımız incelemelerde Şirketin Ortalama Karlılık Düzeyinin Brüt Satışlar seviyesinde hayli yüksek olmasına rağmen Finansman Giderlerini Kar'a yansıtması sebebiyle Net Karlılık Düzeyinin %1'in üstünde raporlanamadığı, bununla birlikte şirketin dönemsel bazda karlılık tutarları incelendiğinde Brüt satış karlılığının % 32 olmasına yağmen ,pazarlama giderlerinin yüksek olması sebebiyle faaliyet karlılığının %3 olarak raporlandığı, Şirketin Pazarlama Satış ve Dağıtım gider kalemleri ağırlıklı olarak Kitap satışlarından kaynaklı Kargo giderleri, Primleri, Kampanya katılım bedellerinden oluştuğu, Proforma gelir tablosunda 2020 yılı sonunda zarar beklendiğinin dolayısı ile Şirketin kar raporlayarak iyimser seyir izlediği, 30.06.2020 itibarı ile hedeflenen (aylık net satiş 2.079.758,75*6- 12.478.552,50 TL ) net satış tutarlarının üzerindeki öngörüye Va74 oranı nda yaklaşan gerçekleşmenin olduğu, raporda ayrıntılı izah edilen nedenlerle , tüm hususlar birlikte değerlendirildiğinde geçici konkordato komiser heyetinin; takdirinin Mahkeme'ye ait olmak üzere Davacılar ..... Yayıncılık San. ve Tiç. Ltd. Şti. ve .... Yayın Sanat Pazarlama San. ve Tic. Lid Şirketlerine kesin süre verilmesi gerektiği belirtilmiştir.
Konkordato komiser heyeti tarafından sunulan 10/12/2020 tarihli rapor ile; ilk toplantıyı 08.06.2020 tarihinde , 07.07.2020 tarihinde ikinci toplantı ve 18.08.2020 tarihinde üçüncü toplantı 21.09.2020 tarihinde dördüncü toplantı ve 12.10.2020 tarihinde ise beşinci toplantımızı heyetçe şirket merkezlerine fiilen gidilerek öncelikle, şirketin faaliyet alanı, şirketin yönetim yapısı ve şirketi konkordato başvurusunda bulunmaya iten sebepler hakkında bilgiler alındığı, daha sonra tarafımızca, komiser heyetinin yetki, görev ve sorumlukları ile davacı şirketlerin konkordato sürecinde uyması gereken kurallar hakkında bilgilendirmede bulunulduğu, davacıların olağan İualiyetlerinin sürdürülebilmesine yönelik süreç içerisinde karşılaşıları güçlüklere çözüm aranmış, Şirketin başta bankalar olmak üzere üçüncü kişilerle yaşadıkları hukuki ve mali sorunların giderilmesi, mal varlığının muhalazası ve işletmenin faaliyetinin devamına nezaret etmek üzere görüş bildirilip görüşmeler yapılmış, ayrıca mail yoluyla haftalık olarak şirketin nakit giriş çıkışları hakkında raporlar istenmiş, Şirket yetkilileriyle yapılan ilk toplantıdan itibaren sürecin tamamında telefon, mail ve whatsapp yoluyla şirket yetkilileriyle temas halinde olunduğu, Şirketlerin mevcut makine tesisat ve demirbaşları ile çalışma düzenini koruduğu, 31.10.2020 tarihi itibariyle toplam 27 personelin istihdam edilmeye devam edildiği , mevcut çalışan sayılarının heyetçe SGK bildirgelerinden ve ücret bordrolarından saptandığı, Personel maaşlarının bir kısmının halen devanı eden İşkur Kısa çalışma fonundan karşılandığı, borçlu Şirketlerin 31.10.2020 tarihi itibariyle sunduğu kaydi değerlere göre düzenlediği bilançolarda ..... — Yayıncılık Şirketinin 2.000.000,00 TL tutarındaki sermeyesinin, özkaynaklar içinde tamamiyle korunduğu ve özkaynaklarının 2.784.593,94 TL olduğu, ..... Şirketinin 2.000.000,00 TL tutarındaki sermeyesinin, özkaynaklar içinde tamamiyle korunduğu ve özkaynaklarının 6.648.589,08 TL olduğu, borçlu Şirketlerin gelir tablolarını incelendiğinde, ..... Yayınevi açısından maliyet oranlarının ortalama %70 seviyelerinde olduğu, brüt karlılığın oldukça yüksek olduğu, Bilanço verilerindeki stok oranlarıyla satışların maliyet oranları kıyaslandığında, satılan mamul maliyetlerinin düşük olduğu ve 31.10.2020 dönemi itibarı ile 376.743,72 TL faaliyet karlılığının rapor edildiği ,Proforma gelir tablosunda 2020 yılı sonunda zarar beklendiğinin dolayısı ile Şirketin kar raporlayarak iyimser seyir izlediği, 31.10.2020 itibarı ile hedeflenen (aylık net satış 1.063.394,58*10— 10.633.945,80 TL) net satış tutarlarının üzerindeki öngörüye %87 oranında yaklaşan gerçekleşmenin olduğu, ..... Şirketi açısından ise 2019-31.10.2020 dönemleri Karşılaştırmalı Gelir Tablosu ve hesapları üzerine yaptığımız incelemelerde Şirketin Ortalama Karlılık Düzeyinin Brüt Satışlar seviyesinde hayli yüksek olduğu bununla birlikte şirketin dönemsel bazda karlılık tutarları incelendiğinde, maliyet hesaplarının Brüt — satış karlılığına dönemde yansıtılmadığı için yüksek kar hesaplandığı Şirketin Pazarlama Satış ve Dağıtım gider kalemleri ağırlıklı olarak Kitap satışlarından kaynaklı Kargo giderleri, Primleri, Kampanya katılım bedellerinden oluştuğu, Proforma gelir tablosunda 2020 yılı sonunda zarar beklendiğinin dolayısı ile Şirketin kar raporlayarak iyimser seyir izlediği, 31.10.2020 itibarı ile hedeflenen (aylık net satış 2.079,758,75*7— 14.558.311,25 TL ) net satış tutarlarının üzerindeki öngörüye %90 oranında yaklaşan gerçekleşmenin olduğu belirtilmiştir.
Konkordato komiser heyeti tarafından sunulan 19/01/2021 tarihli rapor ile; Şirketlerin mevcut makine lesisat ve demirbaşları ilc çalışma düzenini koruduğu, 30.11.2020 tarihi itibariyle toplam 27 personelin istihdam edilmeye devam edildiği , mevcut çalışan sayılarının heyetçe SGK bildirgelerinden ve ücret bordrolarından saptandığı, Personel maaşlarının bir büyük bir kısmının halen devam eden İşkur Kısa çalışma fonu ve Pandemi Ücretsiz izin fonlarından karşılandığı, Borçlu Şirketlerin 30.11.2020 tarihi itibariyle sunduğu kaydi değerlere göre düzenlediği bilançolarda ..... — Yayıncılık Şirketinin 2.000,000,00 'TL tutarındaki sermeyesinin, özkaynaklar içinde korunduğu ve özkaynaklarının 2.800.701,69 TL olduğu. ..... Şirketinin — 2.000.000.00 TL tutarındaki sermeyesinin, özkaynaklar içinde tamamiyle korunduğu ve özkaynaklarının 5.581.140,52 TL olduğu, Borçlu Şirketlerin gelir tablolarını incelendiğinde, ..... Yayinevi açısından maliyet oranlarının ortalama 60 seviyelerinde olduğu, brüt karlılığın yüksek olduğu ancak dönemler itibarı ile düşüş gösterdiği görülmekte olup kağıl ve basım maliyetlerinin artış gösterdiği, Diğer taraftan nel kar /net satış oranlarının ara dönemler itibarı ile artış gösterdiği ancak yıl sonuna gelindiğinde ortalama karlılık seviyesinin 61 olarak raporlandığı, Şirketin konkordato projesinin başarıya ulaşabilmesi için faaliyet karlılığını artırması gerektiği ancak şirketin yıllar itibatiyle elde ettiği net kar tutarlarına bakıldığında, karlılık dışındaki Revize Projeye konu kankordato kaynakların gerçekliği projenin başarıya ulaşmasındaki en büyük etken olacağı, Proforma gelir tablosunda 2020 yılı sonunda zarar beklendiğinin dolayısı ile Şirketin kar raporlayarak iyimser seyir izlediği, 30.11.2020 itibarı ile hedeflenen (aylık net satış 1.063.394,58*11— 11.697.340.38 TL) net satış tutarlarının üzerindeki öngörüye % 80 oranında yaklaşan gerçekleşmenin olduğu, ..... Şirketi açısından ise 2017-30.11.2020 dönemleri Karşılaştırmalı Gelir Tablosu ve hesapları üzerine yaptığımız incclemclerde Şirkelin Ortalama Karlılık Düzeyinin Brüt Satışlar seviyesinde hayli yüksek olmasına rağmen Faaliyet Giderleri sebebiyle Net Karlılık düzeyinin *61-2 düzeyinde raporlandığı, 30.11.2020 itibarı ile Y51 oranında 88.647 45 TL kar raporlandığı, Proforma gelir tablosunda 2020 yılı sonunda zarar beklendiğinin dolayısı ile Şirketin kar raporlayarak iyimser seyir izlediği,30/11/2020 itibarı ile hedeflenen (aylık net satış 2079.758,75*11— 22877 346,25 TL ) net satış tutarlarının üzerindeki öngörüye %61 oranında yaklaşan gerçekleşmenin olduğu, Borçlu Şirketlerin Konkordato Projesinde yer alan "... Kitapçilık Şirketinin yayın haklarımı ..... Yayıncılığa devretmesi” ve ... Dağılım açısından Ek Dağıtım Geliri elde edeceği öngörüsü faaliyete geçmiş olup ... Kitapçılık firmasına ait yayınların satışından elde edilen gelir 126.066,54 TL olup Kasım 2020 dönemi mizanında 600.01.005 hesaplarda yer almakta olduğu , Borçlu Şirketlerin Alacaklılarını Alacaklarını kayıt etmek üzere 11.02.2020 / 10222 Tarih ve Sayılı Ticaret Sicili Gazetesinde Davet edilmiş, süresinde bildirim yapan tüm alacaklılar kayıt edildiği, Borçlu Şirketlere Alacaklı Kayıtlarına bildirimde bulunmaları için 15 gün süre verildiği, Henüz Alacaklı kayıtlarına ilişkin bildirim süresi tamamlanmadığı için bir sonraki heyet raporunda Kabul ve Red Edilen Alacaklılar ilişkin bildirim ve tebligatların akıbetine ilişkin bilgiler verileceği belirtilmiştir.
Konkordato komiser heyeti tarafından sunulan 18/02/2021 tarihli rapor ile; ..... Yayıncılık Şirketi'nin 31.12.2020 itibarı ile 11217.614,59 TL Net Satış Karşılığı 95.003,52 TL Net Kar raporladığı, Raporlanan Katın Net Satışlara oranının Yo1 olduğu ,Satış Maliyetlerinin dönem içinde %6l oranından %74 seviyesine ulaştığı, Şirketin maliyetlerindeki artışın ağırlıklı sebebi tahsilat vadelerinin uzun olması nedeniyle vadeli alımlara devam etmesi aynı zamanda piyasalarda maliyet unsurlarının döviz dalgalanmaları ile beraber değişim göstermesinden kaynaklandığı, ..... Yayıncılık Şirketi'nin 31122020 itibarı ile 14.571.614,69 TL Not Satış Karşılığı 78.693,19 TL Net Kar Raporladığı, Karlılık seviyesinin Yol oranında olduğu, Satış Maliyetlerinin %64 oranından %70 seviyesine ilerlediği, maliyet arlışlarının kağıt maliyet artışlarına bağlı ve piyasalar kaynaklı olduğu bununla birlikter talısilat vadelerinin uzun olması sebebiyle vadeli alımlar yaptığı bu sebeple de alım maliyetlerinin arttığı, Borçlu Şirketlee mevcul makine tesisat ve demirbaşları ile — çalışma düzenini koruduğu, Konsolide olarak, .31.12.2020 tarihi itibariyle toplam 26 personelin idam edilmeye devam ettğii, Mevcut çalışanların ücretlerinin büyük bir kısmının halen devam eden İşkur Kısa çalışma fonu ve Pandemi Ücretsiz izin fonlarından karşılandığı, Borçlu Şirketlerin 31.12.2020 tarihi itibariyle sunduğu kaydi değerlere göre düzenlediği bilançolarda ..... Yayıncılık Şirketinin 2.000.000,00 TL tutarındaki sermeyesinin, özkaynaklar içinde korunduğu ve özkaynaklarının 2.818.669,04 TL olduğu, ..... Şirketinin 2.000,000,00 TL tutarındaki sermeyesinin, özkaynaklar içinde tamamiyle korunduğu ve özkaynaklarının 5.572.305,86 TL olduğu, Borçlu Şirketlerin Proforma gelir tablosuna kıyasen 2020 yılı sonunda zarar beklendiği, Şirketlerin kar raporlayarak iyimser seyrine dönem sonu itibarı ile devam etmesi heyetçe olumlu karşılandığı, 31.12.2020 itibarı ile ..... Yayıncılık tarafından hedeflenen (aylık net satış 1.063.394,58*125— 12.760.734,96 TL) net satış tutarlarının üzerindeki — öngörüye 80 oranında yaklaşan gerçekleşmenin olduğu,..... Şirketi açısından isc 31.12.2020 itibarı ile hedeflenen faylık het satış 2079.758,75*12- 24.957.105.- TL ) net satış tutarları üzerindeki öngörüye %55 oranında yaklaşan gerçekleşmenin olduğu, Borçlu Şirketlerin Konkordato Projesinde yer alan “... Kitapçilik Şirketinin yayın haklarını ..... Yayıncılığa devretmesi” ve ..... açısından Ek Dağıtım Geliri elde edeceği öngörüsü faaliyete geçmiş olup ... Kitapçılık firmasına ait yayınların satışından elde edilen gelir 126.066,54 TL olup Aralık 2020 dönemi mizanında .... hesaplarda yer almakta olduğu, Borçlu Şirketlerin Alacaklılarını Alacaklarını kayıt etmek üzere 11.02.2020 / 10222 Tarih ve Sayılı Ticaret Sicili Gazetesinde Davet edilmiş, süresinde bildirim yapan tüm akacaklılar kayıt edildiği, Borçlu Şirketlere Alacaklı Kayıtlarına bildirimde bulunmaları için 15 gün süre verilmiş Alacaklı kayıtlarına ilişkin bildirim süresi tamamlanmış ve Kabul ve Red Edilen Alacaklılar ilişkin bildirim ve tebligatların gönderiliniş olup cevaplarının mahkemeye ulaşmaya başlandığı belirtilmiştir.
Konkordato komiser heyeti tarafından sunulan 18/05/2021 tarihli rapor ile; ..... Yayıncılık Şirketi'nin 28.02.2021 itibarı ile 1.566.250,88 TL Net Satış raporladığı, Raporlanan Satışların 690 oranında ..... Şirketine gerçekleştirildiği, Karlılık oranının Şirket Gelir Tablolarında Maliyetler hesaplanmadan yer aldığı görüldüğü için değerlemeye alınmadığı, Geçici Vergi ekinde ibraz edilecek olan 31.03.2021 tarihli Gelir tablolarına göre dönemsel karılık tespitleri yapılacağı, ..... Yayıncılık Şirketi'nin 28.02.2021 itibarı ile 2.146.811,86 TL Net Satış Karşılığı Karlılık oranının Şirket Gelir Tablolarında Maliyetler hesaplanmadan yer aldığı görüldüğü için değerlemeye alınmadığı, Geçici Vergi ekinde ibraz edilecek olan 31.03.2021 tarihli Gelir tablolarına göre dönemsel karılık tespitleri yapılacağı, Borçlu Şirketlerin — mevcut makine tesisat ve demirbaşları ile çalışma düzenini koruduğu, Konsolide olarak, 28.02.2021 tarihi itibariyle toplam 28 personelin istihdam edilmeye devam ettiği, Mevcut çalışanlar adına yapılan ödemelerin halen devam eden İşkur Kısa çalışma fonu ve Pandemi Ücretsiz izin fonlarından karşılandığı, bununla birlikte büyük çoğunluğun işbaşı yaptığı, Borçlu Şirketlerin 28.02 2021 tarihi itibariyle sunduğu kaydi değerlere göre düzenlediği bilançolarda ..... — Yayıncılık Şirketinin 2.000.000,00 TL tutarındaki sermayesinin, özkaynaklar içinde korunduğu ve özkaynaklarının 2.795.215,98 TL olduğu, .... Dağıtım Şirketinin — 2.000.000,00 TL tutarındaki sermayesinin, özkaynaklar içinde tamamiyle korunduğu ve özkaynaklarının 6.545.306,789 TL olduğu, Bununla birlikte Özkaynakların maliyetler hesaplanmadan raporlanan Dönem Karı sebebiyle yüksek hesaplandığı ve 31.03.2021 itibarı ile daha düşük raporlanabileceği, 28.02.2021itibarı ile ..... Yayıncılık tarafından hedeflenen (aylık net satış 13.112.963,00/12*2 -2.185.493,83 TL) nmet satış tutarlarının üzerindeki öngörüye Ve 71 oranında yaklaşan — gerçekleşmenin olduğu,..... Şirketi açısından ise 28.02.2021 itibarı ile hedeflenen (aylık net satış 25.445.250,00.- TL/2* =4.240.875,00 TL ) net satış tutarları üzerindeki öngörüye %32 oranında yaklaşan gerçekleşmenin olduğu, Borçlu Şirketlerin Alacaklılarının Alacaklarını kayıt etmek üzere 11.12.2020/10222 Tarih ve Sayılı Ticaret Sicili Gazetesinde Davet edilmiş, süresinde bildirim yapan tüm alacaklılar kayıt edildiği, Borçlu Şirketlere Alacaklı Kayıtlarına bildirimde bulunmaları için 15 gün süre verilmiş, Alacaklı kayıtlarına ilişkin bildirim süresi tamamlanmış ve Kabul ve Red Edilen Alacaklılar ilişkin bildirim ve tebligatların gönderilmiş olup cevapları mahkemeye ulaşmış heyetçe Faaliyet Raporunun akabinde Çekişmeli Alacaklara İlişkin Raporun mahkemeye sunulacağı belirtilmiştir.
Konkordato komiser heyeti tarafından sunulan 05/07/2021 tarihli rapor ile; ..... Yayıncılık Şirketi'nin 31.03.2021 itibarı ile 2.119.921,18 TL Net Satış raporladığı, Raporlanan Satışların %90 oranında ..... Şirketine gerçekleştirildiği, ..... Yayıncılık Şirketi'nin 31.03.2021 itibarı ile 2.923.621,36 TL Net Satış gerçekleştirildiği, Borçlu Şirketlerin satış ve maliyetleri aylık olarak KDV beyanı akabinde Şirketlerden talep edilerek incelenmekte olup, kesinleşerek Kurumlar Geçici Vergi Beyanı nezdinde raporlanan Karlılık ve performans tespitleri işbu rapora konu edildiği, Borçlu Şirketlerinmevcut makine tesisat ve demirbaşları ile çalışma düzenini koruduğu, Konsolide olarak, 31.03.2021 tarihi itibariyle toplam 28 personelin istihdam edilmeye devam etmektedir. Mevcut çalışanlar adına yapılan ödemelerin halen devam eden İşkur Kısa çalışma fonu ve Pandemi Ücretsiz izin fonlarından karşılandığı, bununla birlikte büyük çoğunluğun işbaşı yaptığı, Borçlu Şirketlerin 31.03.2021 tarihi itibariyle sunduğu kaydi değerlere göre düzenlediği bilançolarda .... Şirketinin 2.000.000,00 TL tutarındaki sermayesinin, özkaynaklar içinde korunduğu ve özkaynaklarının 2.851.923,75 TL olduğu, ..... Şirketinin 2.000.000,00 TL tutarındaki sermayesinin, özkaynaklar içinde tamamiyle korunduğu ve özkaynaklarının 5.552.760,81TL olduğu, 31.12.2020 itibarı ile ..... Yayıncılık tarafından hedeflenen (aylık net satış 13.112.963,00/12*3 -3.278.240,75 TL) net satış tutarlarının üzerindekiöngörüye %65 oranında yaklaşan gerçekleşmenin olduğu, ..... Şirketi açısından ise 31.12.2020 itibarı ile hedeflenen (aylık net satış 25.445.250,00.- TL/12*3-6.361.312,50 TL ) net satış tutarları üzerindeki " öngörüye %46 oranında yaklaşan - gerçekleşmenin olduğu, Borçlu Şirketlerin Alacaklılarının Alacaklarını kayıt etmek üzere 11.12.2020/10222 Tarih ve Sayılı Ticaret Sicili Gazetesinde Davet edilmiş, süresinde bildirim yapan tüm alacaklılar kayıt edildiği, Borçlu Şirketlere Alacaklı Kayıtlarına bildirimde bulunmaları için 15 gün süre verilmiş, Alacaklı kayıtlarına ilişkin bildirim süresi tamamlanmış ve Kabul ve Red Edilen Alacaklılar ilişkin bildirim ve tebligatların gönderilmiş olup cevapların mahkemeye ulaşmış heyetçe Faaliyet Raporunun akabinde Çekişmeli Alacaklara İlişkin Raporuna ilişkin tespitlerine mahkemeye sunulacağı belirtilmiştir.
Konkordato komiser heyeti tarafından sunulan 16/08/2021 tarihli rapor ile; ..... Yayıncılık Şirketi'nin 30.06.2021 itibarı ile 3.717.808,67 TL Net Satış raporladığı, Raporlanan Satışların %90 oranında ..... Şirketine gerçekleştirildiği, ..... Yayıncılık Şirketi'nin 30.06.2021 itibarı ile 5.S87.714,13 TL Net Satış gerçekleştirildiği, Borçlu Şirketlerin satış ve maliyetleri aylık olarak KDV beyanı akabinde Şirketlerden talep edilerek incelenmekte olup, kesinleşerek Kurumlar Geçici Vergi Beyanı nezdinde raporlanan Karlılık ve performans tespitleri işbu rapora konu edildiği, Borçlu Şirketler mevcut makine tesisat ve demirbaşları ile çalışma düzenini koruduğu, Konsolide olarak, 30.06.2021 tarihi itibariyle toplam 27 personelin istihdam edilmeye devam ettiği, Mevcut çalışanlar adına yapılan ödemelerin halen devam eden İşkur Kısa çalışma fonu ve Pandemi Ücretsiz izin fonlarından karşılandığı, bununla birlikte büyük çoğunluğun işbaşı yaptığı, Borçlu Şirketlerin 30.06.2021 tarihi itibariyle sunduğu kaydi değerlere göre düzenlediği bilançolarda ..... Yayıncılık Şirketinin 2.000.000,00 TL tutarındaki sermayesinin, öz kaynaklar içinde korunduğu ve öz kaynaklarının 2.850.09,98 TL olduğu, ..... Şirketinin 2.000.000,00 TL tutarındaki sermayesinin, öz kaynaklar içinde tamamiyle korunduğu ve öz kaynaklarının 5.574.202,29 TL olduğu, ..... Yayıncılık hedeflenen Şirket Haziran 2021 6 Aylık dönem itibarı ile 3.717.808,67 TL Net Satış Gerçekleştirmiş olup 31.380,94 TL Kar raporladığı, 2021 6.Ay itibarı ile Proforma gelir hedefine satışlar bakımından %56 oranında ve Karlılık bakımından ise %9 oranında yaklaşabildiği, ..... Şirketi açısından ise Şirketin 31.12.2021 itibarı ile hedeflenen (aylık net satış 25.445.250/12*6X512.722.625 TL)net satış tutarlarının üzerindeki öngörüye 5.587.714,13 TL tutarında Net Satışları ile %44 oranında yaklaşan gerçekleşmenin olduğu belirtilmiştir.
Konkordato komiser heyeti tarafından sunulan 16/09/2021 tarihli rapor ile; Konkordato talebinde bulunan şirketlerin Kesin mühlet içerisinde, çalışma kabiliyetini kaybetmediği, satış ve tedariklerinde kayda değer bir aksamanın pandemi sürecine dek görülmediği, Pandemi sürecinde de online satışlarının web üzerinden devam ettiği, demirbaş, tesis makine cibazları ile mevcut çalışma düzenini koruduğu, her iki şirkette 31.07.2021 itibarı ile toplam 21 çalışanının bulunduğu, kısmi süreli çalışma uygulamasına 31.07.2021 itibarı ile son verildiği, ..... Yayıncılık Şirketi açısından , 31.07.2021 Döneminde; dönen varlıkların kısa süreli borçları karşılayabildiği, Çalışma sermayesinin ise ( +) 2.880.603,69 TL olduğu; diğer bir ifade ile Çalışma Sermayesinin tükenmediği tespit edilmiştir. Şirketin raporladığı 1.196.192,75 TL kar, Net satışlara oranlandığında yaklaşık 9423 kar marjı hesaplandığı, Raporlanan bu karlılığın piyasa satışlarından kaynaklanmadığı, Grup içi satışların karlılığı olduğu, Bununla birlikte ..... Şirketi de ..... tarafından faturalanan Üürünleri piyasadaki müşterilerine satarken alış maliyetinin üzerinde satış fiyatı belirlediği göz önüne almdığında 23 kar marjının Şirketlerin piyasa karını oluşturduğunu, ancak bir sonraki raporumuza konu olacak 30.09.2021 tarihi itibarı ile 3.Çeyrek Dönem karlılık analizi bu hususta tarafımıza daha kesin kanaat oluşturabilecek verileri sağlayacağı, 31.07.2021 dönemi sonunda .... Şirketi'nin — hedeflediği 14.843.062,50 TL — met satış tutarlarının üzerindeki öngörüye 6.271.108,15 TL tutarında Net Satışları ile %42 oranında yaklaşan gerçekleşmenin olduğu, ..... Yayıncılık Sanayi ve Limited Şirketi 31.07.2021 döneminde 4.014.861,79 TL ve ..... Yayın Sanat ve Pazarlama Ltd.Şti 5.578.247,31 TL olmak üzere her iki şirketin Borca batık olmadığı ve sermayelerini Özvarlıkları içinde koruduğu, Davacı Şirket vekilinin 14.07.2021 tarihli dilekçesi ile süre uzatım talebinde bulunmuş ve heyetimizce incelenmiş önceki bölümde arz ve izah olunduğu üzere Pandemi sürecinde de faaliyetlerine devam eden Şirketlerin çalışma gücünü ve kabiliyetini muhafaza ettiği Pandemi koşullarından kaynaklanan ekonomik süreçler sebebiyle Davacı Şirketlerin de ekonomik öngörülerinin sapmaya uğradığı, bununla birlikte pandemi kısıtlamalarının kaldırılması ile birlikte Şirketin Vekilinin de dilekçesinde yer aldığı üzere 11 kitabı yayına aldığı ve satışlarını artırmayı hedeflediği, Pandemi koşullarında da faaliyetlerine devam eden ancak mevcut durumda ekonomik politikalarını tekrar belirlemesi gerektiği de göz önüne alındığında, henüz yeni basıma başlanana kitapların satış ve karlılık durumlarının da henüz ön görülemediği incelenmiş olup Tüm açıklanan sebeplerden dolayı Şirketlerin 21.10.2021 tarihinden itibaren kesin mühleti uç ay sure uzatma yönünde karar tesis etmesi yönünden talepleri konusunda olumlu kanaatimizin bulunduğu belirtilmiştir.
Konkordato komiser heyeti tarafından sunulan 28/09/2021 tarihli rapor ile; Şirketlerin mevcut makine tesisat ve demirbaşları ile çalışma düzenini koruduğu, 31.07.2020 tarihi itibariyle toplam 32 personelin istihdam edilmeye devam edildiği , mevcut çalışan sayılarının heyetçe SGK bildirgelerinden ve ücret bordrolarından saptandığı, Personel maaşlarının bir kısmının halen devam eden İşkur Kısa çalışma fonundan karşılandığı, Borçlu Şirketlerin 31.07.2020 tarihi itibariyle sunduğu kaydi değerlere göre düzenlediği bilançolarda ..... Yayıncılık Şirketinin 2.000.000,00 TL tutarındaki sermeyesinin, özkaynaklar içinde tamamiyle korunduğu ve özkaynaklarının 3.912.279,08 TL olduğu, ..... Şirketinin 2.000.000,00 TL tutarındaki sermeyesinin, özkaynaklar içinde tamamiyle korunduğu ve özkaynaklarının 5.793.862,24 TL olduğu, borçlu Şirketlerin gelir tablolarını incelendiğinde,..... Yayınevi açısından Maliyet oranlarının ortalama %51-55 seviyelerinde olduğu, brüt karlılığın oldukça yüksek olduğu, Bilanço verilerindeki stok oranlarıyla satışların maliyet oranları kıyaslandığında, satılan mamul maliyetlerinin düşük olduğu, Diğer taraftan net kar /net satış oranlarının dönemler itibarı ile artış gösterdiği ve 31.07.2020 dönemi itibarı ile 1.188.613,56 TL faaliyet karlılığının rapor edildiği ancak bu dönemde Satışların Maliyetlerinin karlılık raporlamasına dahil edilmediği ,Proforma gelir tablosunda 2020 yılı sonunda zarar beklendiğinin dolayısı ile Şirketin kar rapoflayarak iyimser seyir izlediği, 31.07.2020 itibarı ile hedeflenen (aylık net satış 1.063.394,58*7— 7.443.762,06 TL) net satış tutarlarının üzerindeki öngörüye 091 oranında yaklaşan gerçekleşmenin olduğu, ..... Şirketi açısından ise 2017-30.06.2020 dönemleri Karşılaştırmalı Gelir Tablosu ve hesapları üzerine yaptığımız incelemelerde Şirketin Ortalama Karlılık Düzeyinin Brüt Satışlar seviyesinde hayli yüksek olmasına rağmen Faaliyet Giderleri sebebiyle Net Karlılık düzeyinin %1-2 düzeyinde raporlandığı, 31.07.2020 itibarı ile 3 oranında 301.369,17 TL kar raporlandığı ancak Temmuz ayı satış maliyetlerinin hesaplanmadığı, Şirketinin Konkordato Kaynaklarını içeren tabloda Kaynakların oluşumu açısından en önemli kalemlerin Alacakların ve Avansların tahsili ve Faaliyetin devamı ile sağlanabilecek Nakdi kaynaklar olduğu, Proforma gelir tablosunda 2020 yılı sonunda zarar beklendiğinin dolayısı ile Şirketin kar raporlayarak iyimser seyir izlediği, 31.07.2020 itibarı ile hedeflenen (aylık net satış 2.079.758,75*7— 14.558.311,25 TL ) net satış tutarlarının üzerindeki öngörüye %67 oranında yaklaşan gerçekleşmenin olduğu belirtilmiştir.
Konkordato komiser heyeti tarafından sunulan 28/12/2021 tarihli Konkordato Tasdiki Gerekçeli Rapor ile; ..... Yayıncılık Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti ve ..... Yayın Sanat Pazarlama San. Tic. Ltd. Şti.' nin İİK ve yönetmeliğe uygun olarak hazırladıkları Konkordato Projesinin İİK m. 302 ve İİK m. 308/h uyarınca gerekli olan nisap ve çoğunluk ile kabul edilmiş olduğu, ..... Yayıncılık Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti ve ..... Yayın Sanat Pazarlama San.Tic. Ltd. Şti tarafından teklif edilmiş bulunan konkordato projesinde teklif edilmiş bulunan ödeme tutarlarının kaynakları ile orantılı olduğu, ..... Yayıncılık Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti ve ..... Yayın Sanat Pazarlama San. Tic. Ltd. Şti.'nin hakkında verilebilecek olan iflas kararı ardından alacaklıların tahsil edebileceği bedele oranla borçlu şirketlerin teklif ettiği ve kabul edilen tutarın daha fazla miktara tekabül ettiği,..... Yayıncılık Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti ve ..... Yayın Sanat Pazarlama San. Tic. Ltd. Şti.'nin borçlarını 6100 oranında ödeme ihtimalinin rapor tarihi itibarı ile mevcut olduğu, ..... Yayıncılık Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti ve ..... Yayın Sanat Pazarlama San. Tic. Ltd. Şti.. rapor tarihi itibariyle borca batık durumda bulunmadığı, Dosyadaki gider avansı durumuna göre konkordatonun tasdiki için başkaca gider avansının yatırılmasının gerekip gerekmediği takdirinin mahkemeye ait olduğu, Harçlar Kanununa ekli 1 sayılı tarifeye göre borçlu, ..... Yayıncılık Sanayi ve Ticaret Ltd.Şti 14.546,17 TL tasdik harcı, ..... Yayın Sanat Pazarlama San. Tic. Ltd. Şti.'nin ise 28.863,29 TL tasdik harcı yatırması gerektiği, Şirketlerin mevcut kaynakları ve projede yer alan ödeme sürece sonuna kadar geçen sürede elde edebileceği muhtemel karlılık rakamları değerlendirildiğinde şirketlerin mevcut durumdaki borç rakamları için artı bir faiz ödemi mümkün olmadığı, şirketlerin sahip olduğiu kaynakları ile ödeme teklifinin makul ve orantılı olduğu kanaatine ulaşıldığı, İİK m. 206 birinci sırasındaki imtiyazlı alacaklılar ve mühlet içinde Komiser Heyetinin izniyle akdedilmiş sözleşmeden doğan borçların ifasının teminata bağlanması yönünden, ..... Yayıncılık Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi için işçi alacakları ve SGK alacakları açısından teminat gösterme mecburiyetinin bulunmadığı, davacı şirketin gerek İİK m. 206 /1 bağlamında imtiyazlı alacaklıları Kıdem Tazminatı Karşılığı ve Personel Maaşları ödemeleri olup Şirket bu kapsamdaki borçlarını vadesinde ve aksatmadan ödediği, Şirketin mühlet içinde Komiserin izni ile yaptığı tedarik alımlarını, personel ücretlerini, elektrik ve doğalgaz gibi üretim giderlerini düzenli olarak ödediği, Komiser izniyle yapılan borçlanmalar kaynaklı Alacaklar kapsamındaki kağıt ve hammadde tedarikine ilişkin borçlanılan Ekim 2021 dönemi tahakkuk eden tutar 2.555.775,30 TL olup rapor içeriğinde arz edildiği üzere bu bakiyenin 2.275.630,66 TL miktarına tekabül eden borçları için tedarikçi şirketler teminat haklarından feragat ettiklerine dair beyanlarını Konkordato kabul beyanları ile birlikte beyan ettiği, Şirketin beyan vermeyen tedarikçi bakiyelerinden oluşan 280.144,64 TL teminat göstermesi gerektiği, Söz konusu bakiye dönemde tahakkuk eden ve önceki dönemden kalan Mal alımlardan oluştuğu, İİK m. 305/1, d bendinde, m.2086 birinci sındaki imtiyazlı alacaklıların alacaklarının tam olarak ödenmesinin ve mühlet içinde komiserin izniyle akdedilmiş borçların ifasının, alacaklı bundan açıkça vazgeçmedikçe yeterli teminata bağlanmış olması — şartı düzenlendiği, bu bağlamda ..... Yayın Sanat Pazarlama San. Tic. Ltd. Şti.'nin gerek İİK m. 206 /1 bağlamında imtiyazlı alacaklıları kıdem tazminatı karşılığı ve personel maaşları ödemeleri olup Şirket bu kapsamdaki borçlarını vadesinde ve aksatmadan ödediği, Şirketin mühlet içinde Komiserin izni ile yaptığı tedarik alımlarını, personel ücretlerini, elektrik ve doğalgaz gibi üretim giderlerini düzenli olarak ödediği, Şirketin taraf olduğu kira sözleşmesinden kaynaklı olarak Konkordato mühlet tarihi öncesinden ödenmeyen kira borçları açısından 51.200,00 TL teminat göstermesi gerektiği belirtilmiştir.
Konkordato komiser heyeti tarafından sunulan 14/02/2022 tarihli Konkordato Tasdiki Gerekçeli Ek Rapor ile; 28.12.2021 Tarihli Gerekçeli Tasdik Raporumuzda yer alan Teminat Koşulu ..... Yayıncılık Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi açısından tarafımızdan denetlenmiş Komiser izniyle yapılan borçlanmalar kaynaklı Alacaklar kapsamındaki kağıt ve hammadde tedarikine ilişkin 280.144,64 TL teminat göstermesi gerektiği, Söz konusu bakiyenin dönemde tahakkuk eden ve önceki dönemden kalan Mal alımlardan otuştuğu tespit edilerek, Borçlu şirket 28.12.2021 tarihli Gerekçeli Rapor tarihimiz ile 07.02 2022 tarihli işbu rapor tarihimiz arasında geçen süreçte, tespit ettiğimiz 280.144,64 TL teminat yükümlülüğünü müşteri çekleri ve teminattan feragat yazıları mukabilinde gerekli şastları sağlayarak Komiserliğimize çek tevdi bordrolarını ve Tedarikçilere ait Teminattan Feragat yazılarını sunduğu, Davacı şirketin gerek İİK md. 206 /1 bağlamında imtiyazlı alacaklıları Kıdem Tazminatı Karşılığı ve Personel Maaşları ödemeleri olup Şirket bu kapsamdaki borçlarını vadesinde ve aksatmadan ödediği, Şirketin mühlet içinde Komiserin izni ile yaptığı tedarik alımlarını, personel aylık ücretlerini, elektrik ve doğalgaz gibi üretim giderlerini düzenli olarak ödediği, 28.12.2021 Tarihli Gerekçeli Tasdik Raporumuz 48. Sayfasında Yel) Dağıtım Şirketi'nin Revize Projesinden alıntılanarak yer verilen Konkordato Baorı Teklifine ilişkin tabloya Gerekçeli Tasdik raporunda sehven yer verildiği görülmekle ek raporumuz içeriğinde detaylı olarak arz ve izah ettiği üzere Sunulan tablonun Ödeme Tutarları toplamının Borçlu Şirket'in 30.09.2021 Tarihli Rilançosunda yer alan, Personel ve Amme Borçları haricindeki tüm Kısa ve Uzun Vadeli Borçları olduğu, Borçlu Şitketin, Bilançoda kayıtlı bu borçlarının tamamını taksitler halinde — vadelendirdiği görülerek anılan hususlara ilişkin açıklama yapılması zaruriyeti görüldüğü, Tabloya konulu, Söz konusu borç toplamları uhdesinde Korıkordato kapsamına dahil olmayan borçları ve cari borçları da kapsamaktadır. Gerekçeli Tasdik Raporumuzda Konkordato Kapsamına dahil olan ve olmayan borçlara ilişkin detaylı açıklamalar yapıldığı, Borçlu Şirketlerin Borç Ödeme tabloları işbu raporumuz ekinde yer aldığı, Borçlu Şirketlerin Ödeme Tabloları Raporumuzun ekinde yer almakta olup ödeme tablolarına ilişkin özellik arz edem hususlar rapor içeriğinde detaylı olarak arz edildiği üzere ; Borçlu Şirketier 10.000,00 TL altındaki borçlarını Mart 2022 itibarı ile itibarı ile toplam 3 ayda ve aylık eşit taksitler halinde Mart 2022 — Nisan 2022 ve Mayıs 2022 aylarında tamamını ödeyecekleri, ..... Yayıcılık Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi ödeme tablosunda 45.sıra numarasında kayıtlı ..... A.Ş. Borç Miktarı, Sayın Mahkeme'nin 07.06.2021 Tarihli Çekişmeli Alacaklara İlişkin Ara Kararına istinaden 58 393,50 TL Asıl Alacak ve 68.669,76 T1. ..... Şirketi'ne Kefalet Borcu olmak üzere 127.063,26 TL olarak konkordato nisabına dahil edilmiş ve Ödeme tablosuna Tahsilde Teketrür olmaması kaydı ile eklendiği, ..... Yayın Sanat Pazarlama Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi Ödeme Tablosunda; Çek borçları açıklaması ile yer alan .... San. Tic. Ltd. Şti, Sekamsan Kağıtçılık San. ve Tic. Ltd. Şti. ve .... Şirketlerine ciro edilen çekler toplamı 1.866.567,60 TL'dır. Ödeme tablosu 48-49-50 Sıra numarasında kayıtlı söz konusu şirketlere ilişkin tabloda belirtilen taksit ödemeleri, tahsilde tekerrür olmaması kaydıyla ödeme tablosunda yer aldığı belirtilmiştir.
Dava, adi konkordato istemli olarak açılmış olup, İİK'nun 285.maddesine göre "borçlarını vadesi geldiği halde ödeyemeyen veya vadesinde ödeyememe tehlikesi altında bulunan herhangi bir borçlu, vade verilmek suretiyle veya tenzilat yapılmak suretiyle borçlarını ödeyebilmek veya muhtemel bir iflastan kurtulmak için konkordato talep edebilir"
İİK'nun 305.maddesinde konkordatonun tasdiki şartları, adi konkordatoda teklif edilen tutarın, borçlunun iflası halinde alacaklıların eline geçebilecek muhtemel miktardan fazla olacağının anlaşılması, teklif edilen tutarın borçlunun kaynakları ile orantılı olması, konkordato projesinin İİK'nun 302.maddede öngörülen çoğunlukla kabul edilmiş olması, 206/1 maddenin birinci sırasındaki imtiyazlı alacaklıların alacaklarının tam olarak ödenmesinin ve mühlet içinde komiserin izniyle aktedilmiş borçların ifasının, alacaklı bundan açıkça vazgeçmedikçe yeterli teminata bağlanmış olması, konkordatonun tasdikinin gerektirdiği yargılama giderleri ile konkordatonun tasdiki durumunda alacaklılara ödenmesi kararlaştırılan para üzerinden alınması gereken harcın, tasdik kararından önce borçlu tarafından mahkeme veznesine depo edilmiş olması şeklinde düzenlenmiştir.
İİK'nun 305.maddesinde konkordatonun tasdiki şartları, adi konkordatoda teklif edilen tutarın, borçlunun iflası halinde alacaklıların eline geçebilecek muhtemel miktardan fazla olacağının anlaşılması, teklif edilen tutarın borçlunun kaynakları ile orantılı olması, konkordato projesinin İİK'nun 302.maddede öngörülen çoğunlukla kabul edilmiş olması, 206/1 maddenin birinci sırasındaki imtiyazlı alacaklıların alacaklarının tam olarak ödenmesinin ve mühlet içinde komiserin izniyle aktedilmiş borçların ifasının, alacaklı bundan açıkça vazgeçmedikçe yeterli teminata bağlanmış olması, konkordatonun tasdikinin gerektirdiği yargılama giderleri ile konkordatonun tasdiki durumunda alacaklılara ödenmesi kararlaştırılan para üzerinden alınması gereken harcın, tasdik kararından önce borçlu tarafından mahkeme veznesine depo edilmiş olması şeklinde düzenlenmiştir.
Davacı ..... Yayıncılık Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi yönünden;
Davacı şirketin rayiç değerli öz varlıkları (+) 3.126.092,84 TL olup, borca batık değildir. Borçlu şirketin konkordato nisabına dahil 46 alacaklı sayısının toplam alacak miktarı 6.408.003,21 TL'dir. Alacaklılar toplantısında ve iltihak süresinde kabul oyu kullanan 31 alacaklının alacak miktarı 5.854.819,98 TL'dir. Borçlu şirket, kaydedilmiş olan alacaklıların ve alacakların yarısını veya kaydedilmiş olan alacaklıların dörtte birini ve alacakların üçte ikisini şeklindeki her iki alternatifli çoğunluğu da sağlamaktadır. İİK'nun 302.maddesinde öngörülen çoğunluk koşulunun gerçekleşmiş bulunduğu görülmüştür.
Komiser heyeti tarafından yapılan incelemede borçlunun teklif ettiği tutarın iflas halinde alacaklıların elde edebileceği tutardan yüksek olduğu ve , teklif edilen tutarın borçlunun kaynakları ile orantılı olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
İİK'nun 305/d bendinde, 206.maddenin 1.fıkrasındaki imtiyazlı alacaklıların alacaklarının tam olarak ödenmesinin ve mühlet içinde komiserin izniyle aktedilmiş borçların ifasının, alacaklı bundan açıkça vazgeçmedikçe yeterli teminata bağlanmış olması da tasdik şartları arasında sayılmıştır. Komiser izniyle yapılan borçlanmalar kaynaklı alacaklar kapsamındaki kağıt ve hammade tedarikine ilişkin borçlanılan Ekim 2021 dönemi tahakkuk eden tutar 2.555.775,30 L olup, bu bakiyenin 2.275.630,66 TL miktarına tekabül eden borçları için tedarikçi şirketler teminat haklarından feragat ettiklerine dair beyanlarını konkordato kabul oyları ile birlikte beyan etmişlerdir. Şirketin bu yönde beyan vermeyen tedarikçi bakiyelerinden oluşan 280.144,64 TL için teminat göstermesi gerektiği tespit edilmiştir.
Komiser heyeti tarafından ibraz olunan ek raporda, tespit edilen 280.144,64 TL teminat bakımından alacaklılar tarafından teminattan feragat yazıları ibraz edildiği bildirilmiş olmakla davacı şirketin teminat göstermekle yükümlü olduğu alacağı bulunmamaktadır.
Davacı ..... Yayın Sanat Pazarlama Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi Yönünden;
Davacı şirketin rayiç değerli öz varlıkları (+) 4.306.018,38 TL olup, borca batık değildir. Borçlu şirketin konkordato nisabına dahil 51 alacaklı sayısının toplam alacak miktarı 12.715.104,48 TL'dir. Alacaklılar toplantısında ve iltihak süresinde kabul oyu kullanan 32 alacaklının alacak miktarı 10.969.546,60 TL'dir. Borçlu şirket, kaydedilmiş olan alacaklıların ve alacakların yarısını veya kaydedilmiş olan alacaklıların dörtte birini ve alacakların üçte ikisini şeklindeki her iki alternatifli çoğunluğu da sağlamaktadır. İİK'nun 302.maddesinde öngörülen çoğunluk koşulunun gerçekleşmiş bulunduğu görülmüştür.
Komiser heyeti tarafından yapılan incelemede borçlunun teklif ettiği tutarın iflas halinde alacaklıların elde edebileceği tutardan yüksek olduğu ve , teklif edilen tutarın borçlunun kaynakları ile orantılı olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
İİK'nun 305/d bendinde, 206.maddenin 1.fıkrasındaki imtiyazlı alacaklıların alacaklarının tam olarak ödenmesinin ve mühlet içinde komiserin izniyle aktedilmiş borçların ifasının, alacaklı bundan açıkça vazgeçmedikçe yeterli teminata bağlanmış olması da tasdik şartları arasında sayılmıştır. Davacı şirketin bu kapsamda teminata bağlanacak borcu bulunmamaktadır.
Davacı şirket tarafından belirlenen tasdik harcı ve yargılama gideri mahkememiz veznesine depo edilmiştir.
İİK'nun 305.maddesindeki konkordatonun tasdiki şartlarının davacı şirket yönünden gerçekleştiği anlaşılmakla konkordatonun tasdikine, davacı şirketin konkordatoya tabi borçlarının 30/01/2023 tarihinde %12,5, 30/06/2023 tarihinde % 12,5, 30/01/2024 tarihinde %12,5, 30/06/2024 tarihinde % 12,5, 30/01/2025 tarihinde %12,5, 30/06/2025 tarihinde % 12,5, 30/01/2026 tarihinde %12,5, 30/06/2026 tarihinde % 12,5’i olmak üzere eşit taksitler halinde ödenmesine, borçlu şirketin 10.000 TL’nin altındaki alacakları 30/03/2022, 30/04/2022, 30/05/2022 tarihlerinde eşit miktarlarda 3 taksit halinde ödemesine, ödeme planının kararın eki sayılmasına karar verilmiş ve aşağıda yazılı olduğu biçimde hüküm kurulmuştur.
HÜKÜM: Gerekçesi yukarıda açıklandığı üzere:
Davacı ..... YAYINCILIK SANAYİ VE TİCARET LİMİTED ŞİRKETİ yönünden;
1-İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü’nün .... sicil numarasında kayıtlı ..... YAYINCILIK SANAYİ VE TİCARET LİMİTED ŞİRKETİ’nin konkordato projesinin İİK’nun 305 maddesindeki tasdik şartlarının gerçekleştiği anlaşılmakla TASDİKİNE,
2-Davacı şirketin konkordatoya tabi borçlarının 30/01/2023 tarihinde %12,5, 30/06/2023 tarihinde % 12,5, 30/01/2024 tarihinde %12,5, 30/06/2024 tarihinde % 12,5, 30/01/2025 tarihinde %12,5, 30/06/2025 tarihinde % 12,5, 30/01/2026 tarihinde %12,5, 30/06/2026 tarihinde % 12,5’i olmak üzere eşit taksitler halinde ödenmesine, borçlu şirketin 10.000 TL’nin altındaki alacakları 30/03/2022, 30/04/2022, 30/05/2022 tarihlerinde eşit miktarlarda 3 taksit halinde ödemesine, ödeme planının kararın eki sayılmasına,
3-Konkordato tasdik edildiğinden kesin mühletin sonuçlarının kendiliğinden kalktığının TESPİTİNE,
4-İİK'nın 308/c maddesi uyarınca konkordatonun tasdik kararıyla birlikte bağlayıcı hâle geldiğinin TESPİTİNE,
5-Konkordato işbu tasdik kararı ile bağlayıcı hale gelmiş olmakla İİK’nun 308/ç maddesi gereğince geçici mühlet kararından önce başlatılmış takiplerde konulan ve henüz paraya çevrilmemiş hacizlerin DÜŞMESİNE,
6-İİK'nın 306/2 nci maddesi uyarınca tasdik edilen konkordatonun yerine getirilmesini sağlamak ve gözetim tedbirlerini almak üzere YMM ....’nun kayyım olarak atanmasına, atanan kayyım için aylık 2.500 TL ücret takdiri ile takdir edilen ücretin her ayın 1-6’sı arasında şirket hesabından tahsiline,
7- İİK’nun 308/b maddesi gereğince alacakları itiraza uğramış alacaklıların tasdik kararının ilanından itibaren 1 ay içinde dava açmakta muhtariyetlerine,
8-Konkordato komiser heyetinin görevine son VERİLMESİNE,
9-Mahkememizce verilen tüm tedbirlerin hükümle birlikte KALDIRILMASINA,
10-İİK'nın 306/son maddesi uyarınca tasdik kararının Ticaret Sicil Gazetesinde ve Basın İlan Kurumu İlan Portalında İLAN EDİLMESİNE ve İİK'nın 288 nci maddesinde belirtilen yerlere BİLDİRİLMESİNE,
11-Konkordato komiseri olarak görevlendirilen komiserlerin bugün itibariyle görevlerinin sona erdiğinin İstanbul Bilirkişilik Bölge Kurulu'na BİLDİRİLMESİNE,
Davacı ..... YAYIN SANAT PAZARLAMA SANAYİ VE TİCARET LİMİTED ŞİRKETİ yönünden
1-İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü’nün .... sicil numarasında kayıtlı ..... YAYIN SANAT PAZARLAMA SANAYİ VE TİCARET LİMİTED ŞİRKETİ’nin konkordato projesinin İİK’nun 305 maddesindeki tasdik şartlarının gerçekleştiği anlaşılmakla TASDİKİNE,
2-Davacı şirketin konkordatoya tabi borçlarının 30/01/2023 tarihinde %16,6, 30/06/2023 tarihinde % 16,6, 30/01/2024 tarihinde % 16,6, 30/06/2024 tarihinde % 16,6, 30/01/2025 tarihinde % 16,6, 30/06/2025 tarihinde % 16,6’i olmak üzere eşit taksitler halinde ödenmesine, borçlu şirketin 10.000 TL’nin altındaki alacakları 30/03/2022, 30/04/2022, 30/05/2022 tarihlerinde eşit miktarlarda 3 taksit halinde ödemesine, ödeme planının kararın eki sayılmasına,
3-Konkordato tasdik edildiğinden kesin mühletin sonuçlarının kendiliğinden kalktığının TESPİTİNE,
4-İİK'nın 308/c maddesi uyarınca konkordatonun tasdik kararıyla birlikte bağlayıcı hâle geldiğinin TESPİTİNE,
5-Konkordato işbu tasdik kararı ile bağlayıcı hale gelmiş olmakla İİK’nun 308/ç maddesi gereğince geçici mühlet kararından önce başlatılmış takiplerde konulan ve henüz paraya çevrilmemiş hacizlerin DÜŞMESİNE,
6-İİK'nın 306/2 nci maddesi uyarınca tasdik edilen konkordatonun yerine getirilmesini sağlamak ve gözetim tedbirlerini almak üzere YMM ....’nun kayyım olarak atanmasına, atanan kayyım için aylık 2.500,00 TL ücret takdiri ile takdir edilen ücretin her ayın 1-6’sı arasında şirket hesabından tahsiline,
7- İİK’nun 308/b maddesi gereğince alacakları itiraza uğramış alacaklıların tasdik kararının ilanından itibaren 1 ay içinde dava açmakta muhtariyetlerine,
8-Konkordato komiser heyetinin görevine son VERİLMESİNE,
9-Mahkememizce verilen tüm tedbirlerin hükümle birlikte KALDIRILMASINA,
10-İİK'nın 306/son maddesi uyarınca tasdik kararının Ticaret Sicil Gazetesinde ve Basın İlan Kurumu İlan Portalında İLAN EDİLMESİNE ve İİK'nın 288 nci maddesinde belirtilen yerlere BİLDİRİLMESİNE,
11-Konkordato komiseri olarak görevlendirilen komiserlerin bugün itibariyle görevlerinin sona erdiğinin İstanbul Bilirkişilik Bölge Kurulu'na BİLDİRİLMESİNE,
12-Alınması gereken 80,70 TL harçtan davacı tarafından peşin olarak yatırılan 54,40 TL'nin mahsubu ile eksik kalan 26,30 TL nin davacıdan tahsili ile hazineye gelir kaydına,
13-Bakiye gider avansı ve iflas avansının karar kesinleştiğinde davacıya iadesine,
2004 sayılı İcra ve İflâs Kanunu'nun 308/a madde hükmü uyarınca, ,mahkememize veya aynı sıfattaki başka bir mahkemeye verilecek dilekçe ile kararın konkordato talep eden borçluya tebliğinden, itiraz eden diğer alacaklılar yönünden ise tasdik kararının ilânından itibaren 10 gün içerisinde İstanbul Bölge Adliye Mahkemesi nezdinde İSTİNAF yolu açık olmak üzere karar verildi. 16/02/2022
Başkan ...
¸e-imzalıdır
Üye ...
¸e-imzalıdır
Üye ...
¸e-imzalıdır
Katip ...
¸e-imzalıdır