T.C. BAKIRKÖY 2. ASLİYE TİCARET MAHKEMESİ
ESAS NO: 2020/339
KARAR NO: 2021/1117
DAVA: Konkordato (Adi Konkordatodan Kaynaklanan (İİK 285 İla 308/h))
DAVA TARİHİ: 09/06/2020
KARAR TARİHİ: 24/11/2021
KARARIN YAZILDIĞI
TARİH: 29/11/2021
DAVA; Davacılar vekili tarafından davalı aleyhine açılan iş bu davanın dava dilekçesinde özetle; davacı firmanın 2004 sayılı İİK'nun 285 ve devam eden maddeleri gereğince vade konkordatosu talebi ile, İİK'nun 287. maddesi gereğince 3 aylık geçici mühlet kararının verilmesini, İİK 287/1, 288/1 ve 294. maddeleri gereği talepte bulunan borçlu ve müteselsil kefillerin malvarlığının korunması ve alacaklarının cebri icra tehditlerinin durdurulmasına yönelik gerekli tedbir kararlarının verilmesini, İİK 287/3. maddesi gereği geçici komiser tayini, İİK 288/1. maddesi gereği gerekli ilanların yapılmasını, geçici mühlet içinde yapılacak inceleme neticesinde 1 yıllık kesin mühletin verilmesini, kesin mühlet içinde yapılacak konkordato anlaşmalarının akdedilmesi halinde konkordatonun tasdikine karar verilmesini talep ve dava etmiştir.
DELİLLERİN DEĞERLENDİRİLMESİ VE GEREKÇE;
Mahkememizin 17/06/2020 tarihli tensip tutanağı ile davacı şahıs ve davacı şirket hakkında 3 aylık geçici mühlet kararı verilmiştir.
Konkordato komiser heyeti tarafından sunulan 17/07/2020 tarihli ÖN RAPOR ile; mahkemece konkordato geçici komiseri olarak görevlendirilmesi üzerine, 29.06.2020 tarihinde borçlu .... şirketinin merkezine gidilerek şirketin yetkilileri ve vekilleri ile toplantı yapıldığı, toplantıda öncelikle, şirketlerin faaliyet alanları, yönetim yapıları ve şirketleri konkordato başvurusunda bulunmaya iten sebepler hakkında bilgi alındığı ayrıca komiser heyetimizin yetki, görev ve sorumlulukları hakkında bilgilendirmede bulunulduğu, borçlunun tek paylı ortağı 944100 hissedar Fransa mukimi .... unvanlı tüzel kişilik olduğu, şirketin esas faaliyet alanının tekstil sektöründe dış giyim imalatı ve ihracatı olduğu, ham madde olarak kumaş , iplik ve akseuarlarının alınmasından sonra, tamamlarıma aşamasına kadar dikimin bir kısmının , ütü paketleme ve kesimin tamamının borçlu şirket bünyesinde , bir kısım dikim işlemlerini fason atölyelerde gerçekleştirildiği, borçlu şirketin 2020 yılının Ocak ve Haziran aylarındaki çalışan sayılarının sırasıyla 120,112,104,93,93, ve 91 olduğu, yapılan ilk incelemeler neticesinde, borçlu şirketin 30.04.2020 tarihi itibariyle kaydi özvarlıklarının (+) 14.189.046,58 TL olarak hesaplandığı görülsede öz varlıklarında Diğer Sermaye Yedekleri hesap altında 24.707.891,40 TL. nedeni anlaşılmayan /karşılığı olmayan kayıt yapıldığı bu sebeple bu tutarın çıkarılması ile özvarlıklarının (-) 10.518.844,72 TL olduğundan, şirketin kaydi değerlere göre borca batık olduğu, Şirketin rayiç değerlere göre borca batık olup olmadığını saptamak için şirkete ait varlıkların kıymetlerinin bilirkişiler vasıtasıyla tespit ettirileceği ancak bu tespitler için zamana ihtiyaç duyulduğu, bu nedenle hazırlanan bu raporda, şirketin rayiç değerler üzerinden hazırlanmış bilançoya göre borca batık olup olmadığı konusunda tespitlere yer verilemediği, Şirketin 30.04.2020 tarihli mevcut durumunda yaklaşık 42.071.672,52 TL borcu bulunduğu, bu rakamın içinde şirketin kamuya 400.836,59 TL, personele 995.922,12 TL ve bankalara 5.837.820,32 olduğu, dosya kapsamında 13.05.2020 tarihli belgelerden anlaşıldığı üzere kamuya muaccel hale gelmiş borcunun gözükmediği, Şirketin girdiği mali darboğazın sebepleri araştırıldığında, 2019 yılından itibaren önceki yıllara nazaran daha az ciro yaptığı , ciro yetersizliği ile üretim ve faaliyet giderlerinin yüksek olması karşısında zarar ettiği , yetersiz işletme sermayesi karşısında dış kaynak kullanımına yöneldiğinin tespit edildiği, öte yandan yüksek miktarlarda stok maliyetleri yüklenildiğinin gözlemlendiği, Konkordato ön projesinde üretimden vazgeçerek tekstil komisyonculuğu yapacağı, makine ve teçhizatını , stoklarını satarak fan girişi sağlayacağını, personel ihtiyacını 8-10 kişi ye düşererek maliyetini azaltacağını , mevcut yerinden daha küçük bir yere taşınacağını , üretim olmadığından hammadde maliyeti olmaması dolayısıyla yüksek miktarda tasarruf yapacağını , iştiraki olan ... firmasının pazar payını kullanarak komisyon işinden 94 5- 15 arasında pay alarak proje kapsamındaki yıllarda %70 kar marjı ile faaliyet karı elde edeceği ön görülsede , bu kar marjının kabul görecek seviyelerde olmadığı, piyasa şartlarında beklenen ciroyu yapabilme ve tasarruflarının makul olduğu görülsede kar marjının % 40-50 civarlarında olacağı ön görülerek projenin ve ödeme vadelerinin revize edilmesi gerektiği , şirketin varlıklarının rayiç değerleri henüz bilirkişi marifetiyle tespit ettirilmediğinden, kaynak hedeflerinin yakalanabilirliğine dair detaylı açıklamalara bir sonraki raporda yer verileceği belirtilmiştir.
Konkordato komiser heyeti tarafından sunulan 03/09/2020 tarihli rapor ile; davacı şirket geçici mühlet süresi içinde faaliyetlerine devam etme çabasında olup bu kapsamda girişimleri olduğu, faaliyet değişikliği söz konusu olacağı için bundan sonraki aylarda gerçekleşecek gelişmelerin izlenmesi gerektiği, her ne kadar 31.07.2020 mali tabloları üzerinden analizler yapılsa dahi, faaliyet değişikliğinden sonra davacı şirketin komisyon faturası düzenlemeye başlayarak fatura bedellerinin tahsil edilmeye başladığı, düzenlenen faturalara ilişkin mali etkilerinin Ağustos mali tablolarından itibaren mali göstergelere yansıyacağı, yeni kiralanan yere ilişkin olmak özere kira bedeli 36.000 TL'den 6.000 TL'ye düşeceği için ciddi bir maliyet tasarruf sağlanacağı, taşınma dolayısı ile güvenlik giderlerinden aylık 30.000 TI tasarruf sağlanacağı, davacı Şirketin 31.07.2020 1garihi itibariyle kaydi değerlere göre özvarlığının (+) 14.333.417,47 TL olarak tespit edildiği; TTK 376/3, maddesinde belirtilen "aktiflerin hem işletmenin devamlılığı esasına göre hem de muhtemel satış fiyatları esas alınmak suretiyle düzenlenen bilançolara göre“ hesap yapıldığında davacı Şirketin özvarlığının (-) 16.906.827 TL olduğu ve dolayısıyla da davacı şirketin rayiç değerlere göre borca batık durumda olduğu, 30.04.2020 tarihi itibari ile Net İşletme Sermayesi (Dönen Varlıklar — Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar) (-16.291.333,28 TL), 31.07.2020 tarihi itibari ile Net İşletme Sermayesi rakamı (-16.117.646,56 TL), 31.07.2020 tarihli rayiç değer bilançosu üzerinden Net İşletme Sermayesi rakamının (-16.506.1 19,03 TL) olarak gerçekleştiği, Net İşletme Sermayesi rakamları değerlendirikliğinde davacı şirketin ivedilikle likidite yapısını ve çalışma sermayesini (Dönen Varlıklar Toplamı) iyileştirmesi gerektirdiği, 31.07.2020 tarihli 3 aylık dönemi kapsayan gelir tablosu incelendiğinde, firmanın konkordato projesinde öngörülen ciro rakamlarına ulaşamadığı ancak % 42 oranında gerçekteştirebildiği, zarar rakamlarının azalış eğiliminde olduğu belirtilmiştir.
Konkordato komiser heyeti tarafından sunulan 08/10/2020 tarihli rapor ile; şirketin esas faaliyet alanmın diş. giyim imalatı olduğu, geçmiş yıl göstergelerine bakıldığında geçmişte ülkemizde kendi alanında iyi bir konumda olduğu, Şirketin üretimi durdurarak, elindeki yarı mamul ve mamul malların satışını gerçekleştirdiği, mevcuttaki siparişleri fason olarak yaptırıp ihraç ettiği ve tekstil komisyonculuğuna başladığı, 30.09.2020 tarihi itibariyle 28.641.966.00 TL net satışa karşın 5.148.447 TL zarar raporladığı , konkordato sürecini yeni yaşadığından bu sürecin zorluklarını henüz adapte olduğu , tüm dünyada başgösteren salgın nedeniyle ihracatın daralması ve mühlet öncesindeki yüksek faaliyet ve maliyet girdilerinin sonucu oluşan zararı eğale etmesi için çabaladığı, 30.09.2020 tarihi itibariyle şirkelin kaydi değerli özkaynaklarının 14.289.950 TL görüldüğü , Ön projede öngörülen 2020 yılı 7 aylık hedefinin matematiksel oranlama ile 5 aylık kısmına düşen kısmında — satış hedeflerini % 110 oranında yakaladığı, belirtildiği gibi şirket kârlıklık hedeflerini tutturamadığı gibi zarar raporladığı ama zararında 100.904,00 TL gerileme olduğu, Mühlet içerisinde kamu borçlarındaki 507.569 TL borcun ihracattan kaynaklanan KDV İadesi alacağından mahsup edileceği, Şirketin konkordato kuynakları içerisinde yer alan stokların nakde dönüştürülmesi kapsamında, stoklarda azalma olmaya başladığı, müşterilerden olan alacaklarda tahsilatta artış olduğu , bu tutarı banka hesaplarında muhafaza ettiği, Personel maaş ve mesai alacaklarını gerek ücret garanti Tonundan gerekse birikimlerinden Ekim ayı içerisinde bitirmek üzere hedeflediği, bununla ilgili fon kaynağının yeterli olduğu, Ön projesindeki hedeflerini tutturmak ve gerçekleştirmeyi planladığı tasarruf tedbirlerini almaya başladığı - fakat ülkemizde ve dünyada yaşanan Covıd-19 salgını nedeniyle, genel olarak her sektörde daralmalar yaşandığı, borçlu şirketinde bundan etkilendiğinden talep daralması yaşadığı belirtilmiştir.
Konkordato komiser heyeti tarafından sunulan 27/10/2020 tarihli KESİN SÜRE DEĞERLENDİRME RAPORU ile; davacı şirket geçici mühlet süresi içinde faaliyetlerine devam etme çabasında olup bu kapsamda girişimleri olduğu, Faaliyet değişikliği söz konusu olacağı için bundan sonraki aylarda gerçekleşecek gelişmelerin izlenmesi gerektiği, 30.04 2020 tarihi ile 21.10.2020 tarihi arasında 9.921.022,31 TL satış gerçekleşmiş olup, 6 Aylık periyodda hedeflenen satış rakamı olan 9.375.000,00 TLlik hedef % 106 oranında, maliyet oranı ise 90 85 oranında gerçekleştiği, faaliyet karı ise 404153,33 TL olup hedeflenen 93.750,00 TL'lık hedef in %431 oranında gerçekleştiği, Yeni kiralanan yere ilişkin olmak üzere kira bedeli 36.000 TL'den 6.000 TL'ye düşeceği için ciddi bir maliyet tasarrul sağlanacağı, Atıl durumda olan, demirbaş ve maddi duran varlıklar rayiç bedele yakın bir fiyata sayın mahkemenin de bilgisi dahilinde satılmış olup buradan elde edilen gelirler ile işçilere ödenecek rakamlara katkı sağlanacağı, Faaliyetlerin küçüllülmesi nedeniyle fazla personelin çıkışlarına başlandığı, mevcut durumda çalışan sayısının 8 kişi olduğu, çıkarılan personellerin çok büyük çoğunluğu ile anlaşma sağlandığı, davacı şirketin, komisyon karşılığı satışlara başladığı ve Temmuz ayında 10.978,39 Euro, Ağustos ayında 10.958,43 Euro, Eylül ayında 24 965,20 Euro ve Ekim ayında da 4.102,15 Euro (Ekim ayının 16'sına kadar tamamlanan siparişler) olmak üzere toplam 51.004,17 Euro fatura düzenlediği, Komisyon dışında da bazı ihracatların gerçekleştirildiği ve buna ilişkin toplam 375,071.13 Euro fatura düzenlendiği, Fransa'da iştirak şirketi ... tarafından Fransa'da satılmak üzere 100.000 Euro civarında ihracat siparişi alındığı, davacı Şirketin 21.10.2020 tarihi itibariyle kaydi değerlere göre özvarlığının (+) 15.224,952,84 TL olarak tespit edildiği, TTK 376/3. maddesinde belirtilen "aktiflerin hem işletmenin devamlılığı esasına göre hem de muhtemel satış fiyatları esas alınmak süretiyle düzenlenen bilançolara göre” hesap yapıldığında davacı Şirketin özvarlığının (-) 15.584.185 TL olduğu ve dolayısıyla da davacı şirketin rayiç değerlere göre borca batık durumda olduğu, 30.04.2020 tarihi itibari ile Net İşlelme Sermayesi (Dönen Varlıklar - Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar) (-16.291.333,28 TL), 21 10.2020 tarihi itibari ile Net İşletme Sermayesi rakamı (-16.034,418,16 Ti.), olarak hesaplandığı, Net İşletme Sermayesi rakamları değerlendirildiğinde davacı şirketin ivedilikle likidite yapısını ve çalışma sermayesini (Dönen Varlıklar Toplamı) iyileştinmesi gerektirdiği, davacı gerçek şahıslar ....ve ....açısından kefil oldukları davacı şirketin ödeme dengesine, sağlıklı nakit akışına ve karlılığa ulaştığında tüm borçlarını ödeme imkanına sahip olabilecekleri, sayılan maddeler bağlamında davacı şirketin ön projede belirlenen hedefleri gerçekleştirme eğiliminde olduğu ve olumlu göstergelerin çoğunlukta olması sebebi ile komiser heyetince davacı şirketin ve davacı gerçek şahısların “Kesin Mühlete” geçmesinin uygun görüldüğü, belirtilen bu tespitlere göre konkordato talep eden şirket için kesin süreye geçmesi hususunun mahkemenin takdirinde olduğu belirtilmiştir.
Konkordato komiser heyeti tarafından sunulan 14/12/2020 tarihli rapor ile; davacı şirket geçici mühlet süresi içinde faaliyetlerine devam etme çabasında olup bu kapsamda girişimleri olduğu, Faaliyet değişikliği söz konusu olacağı için bundan sonraki aylarda gerçekleşecek gelişmelerin izlenmesi gerektiği, 30.04.2020 tarihi ile 30.11.2020 tarihi arasında 9.893.484.00 TL satış gerçekleşmiş olup, Konkordatoya dayanak olan 30.04.2020 dört aylık gelir tablosu ve 30.1 1.2020 tarihli 11 aylık gelir tablosu açısından karşılaştırma yapıldığında ön projede bulunan gelir tablosuna göre 7 Aylık periyod da hedeflenen satış takamı olan 12.500.000 TL'lik hedefi % 79 oranında gerçekleştirmiş olduğu, Aralık ayındaki rakamlarında ilave edilmesi ile 2020 yılı için satış öngörülerinin büyük ölçüde gerçekleşebileceği, fakat ön protede belirtliği 7 aylık 250.000 TL. karlılık tutarını gerçekleştiremediği, buna etmen olarak bu süreçte ödenen tazminat tutarlarının gider oluşturması zarar etmekle önemli faktör olduğu, Satışların Maliyeti hesap kalemi incelendiğinde özellikle Diğer Satışların Maliyeti hesabındaki artış olumsuz olarak değerlendirilmesi gerektiği, ön projede 2020 yılının 7 aylık dönemi için 11.250.000 TL olarak öngörülmüş olup 7 aylık dönemde 8.107.788,00 TL'lik maliyet artışı oluşarak, maliyet oranı ise %75 oranında gerçekleştiği, maliyet hedefinin düşük kalması karlılığa etmen olumlu görülebileceği, Yeni kiralanan yere ilişkin olmak üzere kira bedeli 36.000 TL'den 6.000 TL'ye düşürülmesi ile ciddi bir maliyet tasarrufunun sağlandığı, Güvenlik harcamalarının bitirilmesi ile bu gider kaleminde de aylık ciddi tasarrufun yapıldığı, Atıl durumda olan, demirbaş ve maddi duran varlıklar rayiç bedele yakın bir fiyata sayın mahkemenin de bilgisi dahilin de satılmış olup buradan elde edilen gelirler ile personel borçlarının ödendiği, halen proje kapsamında satılacak makine ve cihazlar ile taşıtların olduğu , faaliyetlerin küçültülmesi nedeniyle fazla personelin çıkışlarına başlandığı, mevcut durumda çalışan sayısının 8 kişi olduğu, çıkarılan personellerin çok büyük çoğunluğu ile anlaşma sağlandığı, çekirdek kadro ile devam edildiği, davacı Şirketin 30.11.2020 tarihi itibariyle kaydi değerlere göre özvarlığının (+) 13.192.001,96 TL olarak tespit edildiği, TTK 376/3. maddesinde belirtilen"aktiflerin hem işletmenin devamlılığı esasına göre hem de muhtemel satış fiyatları esas alınmak süretiyle düzenlenen bilançolara göre" hesap yapıldığında davacı Şirketin özvarlığının (-)15.972.346,00 TL olduğu ve dolayısıyla da davacı şirketin rayiç değerlere göre borca batık durumda olduğu, 30.04.2020 tarihi itibari ile Net İşletme Sermayesi (Dönen Varlıklar — Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar) (-16.291.333,28 TD), 30.11.2020 tarihi itibari ile Net İşletme Sermayesi rakamı (-16.441.490.14 TL), olarak hesaplandığı, Not İşletme Sermayesi rakamları değerlendirildiğinde davacı şirketin ivedilikle likidite yapısını ve çalışma sermayesini (Dönen Varlıklar Toplamı) iyileştirmesi gerektirdiği, Fransa'nın ve diğer Avrupa ülkelerinin sınır kapılarını COVİD-19 sebebi ile en az 45 Gün kanatmıs olmasından dolayı tüm Türkiye” deki ihracatçılar gibi firmanın da ihracatta sıkıntı yaşadığı ve gelecek dönemlerdeki göstergelerin bu anlamda çok önem arz ettiği, davacı gerçek şahıslar ..... ve ..... açısından kefil oldukları davacı şirketin ödeme dengesine, sağlıklı nakit akışına ve karlılığa ulaştığında tüm borçların ödeme imkanına sahip olabilecekleri belirtilmiştir.
Konkordato komiser heyeti tarafından sunulan 25/01/2021 tarihli rapor ile; davacı şirket geçici mühlet süresi içinde faaliyetlerine devam etme çabasında olup bu kapsamda girişimleri olduğu, Faaliyet değişikliği söz konusu olacağı için bundan sonraki aylarda gerçekleşecek gelişmelerin izlenmesi gerektiği, 30.04.2020 tarihi ile 31.12.2020 tarihi arasında 10.191.407,00 TL satış gerçekleşmiş olup, Konkordatoya dayanak olan 30.04.2020 dört aylık gelir tablosu ve 31.12.2020 tarihli 12 aylık gelir tablosu açısından karşılaştırma yapıldığında ön projede bulunan gelir tablosuna göre 7 Aylık periyod da hedeflenen satış rakamı olan 12.500.000 TL'lik hedefi % 81,50 oranında gerçekleştirmiş olduğu, fakat ön projede belirttiği 7 aylık 250.000 TL. karlılık tutarını gerçekleştiremediği, buna etmen olarak bu süreçte ödenen tazminat tutarlarının da gider oluşturması zarar etmekte önemli faktör olduğu, Satışların Maliyeti hesap kalemi incelendiğinde özellikle Diğer Satışların Maliyeti hesabındaki artış olumsuz olarak değerlendirilmesi gerektiği, ön projede 2020 yılının 7 aylık dönemi için 11.250.000 TL olarak öngörülmüş olup 8 aylık dönemde 8.107.788,00 TL'lik maliyet artışı oluşarak, maliyet oranı ise % 72 oranında gerçekleştiği, maliyet hedefinin düşük kalması karlılığa etmen olumlu görülebileceği, Yeni kiralanan yere ilişkin olmak üzere kira bedeli 36,000 TL'den 6.000 TL'ye düşürülmesi ile ciddi bir maliyet tasarrufunun sağlandığı, Güvenlik harcamalarınm bitirilmesi ile bu gider kaleminde de aylık ciddi tasarrufun yapıldığı, Atıl durumda olan, demirbaş ve maddi duran varlıklar rayiç bedele yakın bir fiyata sayın mahkemenin de bilgisi dahilin de satılmış olup buradan elde edilen gelirler ile personel borçlarının ödendiği, halen proje kapsamında satılacak makine ve cihazlar ile taşıtların olduğu, Faaliyetlerin küçültülmesi nedeniyle fazla personelin çıkışlarına başlandığı, mevcut durumda çalışan sayısının 8 kişi olduğu, çıkarılan personellerin çok büyük çoğunluğu ile ( 102 kişi ile) anlaşma sağlandığı, birikmiş maaşlarının, yıllık izin ücretlerinin, fazla mesailerinin ve tazminatlarının ödenerek faaliyetinc çekirdek kadro ile devam edildiği, davacı Şirketin 31.12.2020 tarihi itibariyle kaydi değerlere göre özvarlığının (+) 13.496.939,00 TL olarak tespit edildiği; TIK 3763. maddesinde belirtilen "aktiflerin hem işletmenin devamlılığı esasına göre hem de muhtemel satış fiyatları esas alınmak süretiyle düzenlenen bilançolara göre" hesap yapıldığında davacı Şirketin özvarlığının (-) 16.269.015,00,00 TL olduğu ve dolayısıyla da davacı şirketin rayiç değerlere göre horca İketik durumda olduğu, 30.04.2020 tarihi itibari ile Net İşleme Sermayesi (Dönen Varlıklar — Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar) (-16.291.333.28 TL), 31.12.2020 tarihi itibari ile Net İşletme Sermayesi rakamı (-15.961.312 TL), olarak hesaplandığı, Net İşletme Sermayesi rakamları değerlendirildiğinde davacı şirketin ivedilikle likidite yapısını ve çalışma sermayesini (Dönen Varlıklar Toplamı) iyileştirmesi gerektirdiği, Fransa'nın ve diğer Avrupa ülkelerinin sınır kapılarım COVID-19 sebebi ile kapatmış olmasından dolayı tüm Türkiye” deki ihracatçılar pibi firmanın da ihracatta sıkıntı yaşadığı ve gelecek dönemlerd eki göste rgelerin bu anlamda çok önem arz ettiği, Ön projeye uygun sermaye artışının yapılması ve şirket ortağından fon desteği alınması gerekliliği , davacı gerçek şahıslar ... ve ... açısından kefil oldukları davacı şirketin ödeme dengesine, sağlıklı nakit akışına ve karlılığa ulaştığında tüm borçlarını ödeme imkanına sahip olabilecekleri belirtilmiştir.
Konkordato komiser heyeti tarafından sunulan 25/01/2021 tarihli rapor ile; davacı şirket geçici mühlet süresi içinde faaliyetlerine devam etme çabasında olup bu kapsamda girişimleri olduğu, Faaliyet değişikliği söz konusu olacağı için bundan sonraki aylarda gerçekleşecek gelişmelerin izlenmesi gerektiği, 2021 yılının ilk iki ayı itibari ile 1.036.800,00 TL satış gerçekleşmiş olup, karşılaştırma yapıldığında ön projede bulunan gelir tablosuna göre 2021 yılının ilk 2 Aylık periyod da hedeflenen satış rakamı olan 500.000 TL.'lik hedefi gerçekleştirmiş olduğu, fakat ön projede belirttiği. karlılık tutarını gerçekleştiremediği, Satışların Maliyeti hesap kalemi incelendiğinde ön projede 2021 yılı için ilgili hesap kaleminin sıfır (0) olarak dikkate alındığı, bunun nedeni komisyon geliri etde etmek üzere planlandığı yönünde anlaşıldığı ,fakal davacı şirketin 2021 yılı ilk iki ayında önceki üretimlerinden kaynaklanan mamullerinin satış maliyeti nedeniyle bu dönem gelir tablosunda bu rakamın yer aldığı takat ilerleyen dönemlerde bu rakamın kesinlikle en aza indirilmesi gerektiği, çünkü özellikle faaliyet karının ve dönem net karlılığının bu durumdan ciddi anlamda olunusuz etkilendiği, Yeni kiralanan yere ilişkim olmak üzere kira bedeli 34.000 TL'den 6.000 TL'ye düşürülmesi ile ciddi bir maliyet tasarrufunun sağlandığı, Güvenlik harcamalarının bitirilmesi ile bu gider kaleminde de aylık ciddi tasarrufun yapıldığı, Atıl durumda ulan, demirbaş ve maddi duran varlıklar rayiç bedele yakın bir fiyata sayın mahkemenin de bilgisi dahilin de satılmış olup buradan elde edilen gelirler ile personel borçlarının ödendiği, halen proje kapsamında satılacak makine ve cihazlar ile taşıtların olduğu ,Faaliyetlerin küçültülmesi nedeniyle fazla personelin çıkışlarına başlandığı, mevcut durumda çalışan sayısının 8 kişi olduğu, çıkarılan personellerin çok büyük çoğunluğu ile ( 104 kişi ile) anlaşma sağlandığı, birikmiş maaşlarının, yıllık izin ücretlerinin, fazla mesailerinin ve tazminatlarının ödenerek faaliyetinc çekirdek kadro ile devam edildiği, yine de mevcut personelin maliyetlerinin gözden geçirilmesi , gerekirse kısmi zamanlı çalışma modeline geçilmesi hususunun dikkate alınması gerektiği, davacı Şirketin 31.12.2020 tarihi itibariyle kaydi değerlere göre özvarlığının (+) 12.856.329,62 TL olarak tespit edildiği; TTK 376/3. maddesinde belirtilen “aktitlerin hem işletmenin devamlılığı esasına göre hem de muhtemel satış fiyatları esas alınmak süretiyle düzenlenen bilançolara göre" hesap yapıldığında davacı Şirketin özvarlığının (-)15.116.897,00 TL olduğu ve dolayısıyla da davacı şirketin rayiç değerlere göre borca batık durumda olduğu, 30.042020 tarihi itibari ile Net İşletme Sermayesi (Dönen Varlıklar — Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar) (-16 291.333,28 TL), 28.02.2021 tarihi itibari ile Net İşletme Sermayesi rakamı (12.095.814,00 TL), olarak hesaplandığı, fakat Net İşletme Sermayesinin pozitife dönmesinin sebehinin Kısa Vadeli Borçların büyük çoğunluğunun Uzun Vadeli Borçlara aktarılmasından kaynaklandığı, Not İşletme Sermayesi rakamları değerlendirildiğinde artışın iyi fakat yeterli olmadığı, davacı şirketin ivedilikle likidite yapısını ve çalışma sermayesini (Dönen Varlıklar Toplamı) iyileştirmesi gerektirdiği, Şirketin tek ortağı olan ..... firmasının ön projede bahsedilen sermaye artışının ve cari hesaplardan kaynaklanan borç yükümlülüğünü bir an önce yerine getirilmesi gerektiği, Fransa'nın ve diğer Avrupa ülkelerinin sınır kapılarını COVID-19 sebebi ile kapatmış olmasından dolayı tüm Türkiye' deki ihracatçılar gibi firmanın da ihracatta sıkıntı yaşadığı ve gelecek dönemlerdeki göstergelerin bu anlamda çok önem arz ettiği, davacı gerçek şahıslar ..... ve ..... açısından kefil oldukları davacı şirketin ödeme dengesine, sağlıklı nakil akışına ve karlılığa ulaştığında tüm borçlarını ödeme imkanına sahip olabilecekleri belirtilmiştir.
Konkordato komiser heyeti tarafından sunulan 17/03/2021 tarihli rapor ile; davacı şirket geçici mühlet süresi içinde faaliyetlerine devam etme çabasında olup bu kapsamda girişimleri olduğu, Faaliyet değişikliği söz konusu olacağı için bundan sonraki aylarda gerçekleşecek gelişmelerin izlenmesi gerektiği, 2021 yılının ilk iki ayı itibari ile 1.036.800,00 TL satış gerçekleşmiş olup, karşılaştırma yapıldığında ön projede bulunan gelir tablosuna göre 2021 yılının ilk 2 Aylık periyod da hedeflenen satış rakamı olan 500.000 TL.'lik hedefi gerçekleştirmiş olduğu, fakat ön projede belirttiği. karlılık tutarını gerçekleştiremediği, Satışların Maliyeti hesap kalemi incelendiğinde ön projede 2021 yılı için ilgili hesap kaleminin sıfır (0) olarak dikkate alındığı, bunun nedeni komisyon geliri etde etmek üzere planlandığı yönünde anlaşıldığı ,fakal davacı şirketin 2021 yılı ilk iki ayında önceki üretimlerinden kavnaklanan mamullerinin satış maliyeti nedeniyle bu dönem gelir tablosunda bu rakamın yer aldığı takat ilerleyen dönemlerde bu rakamın kesinlikle en aza indirilmesi gerektiği, çünkü özellikle faaliyet karının ve dönem net karlılığının bu durumdan ciddi anlamda olunusuz etkilendiği, Yeni kiralanan yere ilişkim olmak üzere kira bedeli 34.000 TL'den 6.000 TL'ye düşürülmesi ile ciddi bir maliyet tasarrufunun sağlandığı, Güvenlik harcamalarının bitirilmesi ile bu gider kaleminde de aylık ciddi tasarrufun yapıldığı, Atıl durumda ulan, demirbaş ve maddi duran varlıklar rayiç bedele yakın bir fiyata sayın mahkemenin de bilgisi dahilin de satılmış olup buradan elde edilen gelirler ile personel borçlarının ödendiği, halen proje kapsamında satılacak makine ve cihazlar ile taşıtların olduğu ,Faaliyetlerin küçültülmesi nedeniyle fazla personelin çıkışlarına başlandığı, mevcut durumda çalışan sayısının 8 kişi olduğu, çıkarılan personellerin çok büyük çoğunluğu ile ( 104 kişi ile) anlaşma sağlandığı, birikmiş maaşlarının, yıllık izin ücretlerinin, fazla mesailerinin ve tazminatlarının ödenerek faaliyetinc çekirdek kadro ile devam edildiği, yine de mevcut personelin maliyetlerinin gözden geçirilmesi , gerekirse kısmi zamanlı çalışma modeline geçilmesi hususunun dikkatc alınması gerektiği, davacı Şirketin 31.12.2020 tarihi itibariyle kaydi değerlere göre özvarlığının (+)12.856.329,62 TL olarak tespit edildiği; TTK 376/3. maddesinde belirtilen “aktitlerin hem işletmenin devamlılığı csasına göre hem de muhtemel satış fiyatları esas alınmak süretiyle düzenlenen bilançolara göre" hesap yapıldığında davacı Şirketin özvarlığının (-) 15.116.897,00 TL olduğu ve dolayısıyla da davacı şirketin rayiç değerlere göre borca batık durumda olduğu, 30.042020 tarihi itibari ile Net İşletme Sermayesi (Dönen Varlıklar — Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar) (-16 291.333,28 TL), 28.02.2021 tarihi itibari ile Net İşletme Sermayesi rakamı (12.095.814,00 TL), olarak hesaplandığı, fakat Net İşletme Sermayesinin pozitife dönmesinin sebehinin Kısa Vadeli Borçların büyük çoğunluğunun Uzun Vadeli Borçlara aktarılmasından kaynaklandığı, Not İşletme Sermayesi rakamları değerlendirildiğinde artışın iyi fakat yeterli olmadığı, davacı şirketin ivedilikle likidite yapısını ve çalışma sermayesini (Dönen Varlıklar Toplamı) iyileştirmesi gerektirdiği, Şirketin tek ortağı olan ..... firmasının ön projede bahsedilen sermaye artışının ve cari hesaplardan kaynaklanan borç yükümlülüğünü bir an önce yerine getirilmesi gerektiği, Fransa'nın ve diğer Avrupa ülkelerinin sınır kapılarını COVID-19 sebebi ile kapatmış olmasından dolayı tüm Türkiye' deki ihracatçılar gibi firmanın da ihracatta sıkıntı yaşadığı ve gelecek dönemlerdeki göstergelerin bu anlamda çok önem arz ettiği, davacı gerçek şahıslar ..... ve ..... açısından kefil oldukları davacı şirketin ödeme dengesine, sağlıklı nakil akışına ve karlılığa ulaştığında tüm borçlarını ödeme imkanına sahip olabilecekleri belirtilmiştir.
Konkordato komiser heyeti tarafından sunulan 27/05/2021 tarihli rapor ile; davacı şirket kesin mühlet süresi içinde faaliyetlerine devam etme çabasında olup bu kapsamda girişimlerin olduğu, faaliyet değişikliği söz konusu olduğundan bundan sonraki aylarda gerçekleşecek gelişmelerin önemle izlenmesi gerektiği, 2021 yılının ilk dört ayı itibari ile 1.191.787,31 TI. hammadde ve mamul ürün satışı gerçekleşmiş olup, karşılaşlırma yapıldığında ön projede bulunan gelir tablosuna göre 2021 yılının ilk 4 Aylık periyod da hedeflenen satış rakamı olanı 1.000.000 TL'lik hedefi gerçekleştirmiş olduğu düşünülse de bu ciro projede bahsedilen komisyon gelirinden kaynaklanmadığı ayrıca ön projede belirttiği karlılık tutarını gerçekleştiremediği, 2021 yılının ilk dört ayında projeye bağlı komisyon geliri elde etmediği, Satışların Maliyeti hesap kalemi incelendiğinde ön projede 2021 yılı için ilgili hesap kaleminin sıfır (0) olarak dikkate alındığı, bunun nedeni komisyon geliri elde etmek üzere planlandığı yönünde anlaşıldığı ,fakat davacı şirketin 2021 yılı ilk dört ayında önceki üretimlerinden kaynaklanan mamullerinin ve elindeki atıl hammaddelerin maliyeti nedeniyle bu dönem gelir tablosunda maliyet rakamının yer aldığı fakat ilerleyen dönemlerde bu rakamın kesinlikle en aza indirilmesi gerektiği, çünkü özellikle faaliyet karının ve dönem net karlılığının bu durumdan ciddi anlamda olumsuz etkilendiği, Yeni kiralanan yere ilişkin olmak üzere kira bedeli 36.000 TL'den 6.000 TL'ye düşürülmesi ile ciddi bir maliyet tasarrufunun sağlandığı, Güvenlik harcamalarının bitirilmesi ile bu gider kaleminde de aylık ciddi tasarrufun yapıldığı, Atıl durumda olan, demirbaş ve maddi duran varlıklar rayiç bedele yakın bir fiyata sayın mahkemenin de bilgisi dahilin de satılmış olup buradan elde edilen gelirler ile personel borçlarının ödendiği, halen proje kapsamında satılacak makine ve cihazlar ile taşıtların olduğu, Faaliyetlerin küçültülmesi nedeniyle ve kesin mühlete geçilmesiyle de fazla personelin çıkışlarına başlanıldığı, çıkışların gerçekleştirilmesi ile mevcut çalışan sayısı 8 kişi iken Nisan döneminde 11 kişiye yükseldiği, önceki personellerin çok büyük çoğunluğu ile ( 104 kişi ile) anlaşma sağlandığı, birikmiş maaşlarının, yıllık izin ücretlerinin, fazla mesailerinin ve tazminatlarının ödenerek faaliyetine 11 kişi ile devam edildiği, yine de mevcut personelin maliyetlerinin gözden geçirilmesi , gerekirse kısmi zamanlı çalışma modeline geçilmesi ve kısa çalışma başvurusu hususunun dikkate ahmması gerektiği, hali hazırda personel maliyetlerinin yüksek olduğu ,Davacı Şirketin 30.04.2021 tarihi itibariyle kaydi değerlere göre özvarlığının (+) 10.765.022,00 TL olarak tespit edildiği; TTK 376/3. maddesinde belirtilen "aktillerin hem işletmenin devamlılığı esasına göre hem de muhtemel satış fiyatları esas alınmak suretiyle düzenlenen bilançolara göre" hesap yapıldığında davacı Şirketin özvarlığının (-) 20.231.367,00 TL olduğu ve dolayısıyla da davacı şirketin rayiç değerlere göre borca batık durumda olduğu, Net İşletme Sermayesi rakamları değerlendirildiğinde yeterli olmadığı, davacı şirketin ivedilikle likidite yapısını ve çalışma sermayesini (Dönen Varlıklar Toplamı) iyileştirmesi gerektirdiği, Şirketin tek ortağı olan ..... firmasının ön projede bahsedilen sermaye artışının ve cari hesaplardan kaynak Fransa'nın ve diğer Avrupa ülkelerinin sınır kapılarını COVID-19 sebebi ile kapatmış almasından dolayı tüm Türkiye” deki ihracatçılar gibi firmanın da ihracatta sıkıntı yaşadığı ve gelecek dönemlerd eki göste reelerin bu anlamda çok önem arz ettiği, davacı gerçek şahıslar ..... ve ..... açısından kefil oldukları davacı şirketin ödeme dengesine, sağlıklı nakit akışına ve karlılığa ulaştığında tüm borçlarını ödeme imkanına sahip olabilecekleri belirtilmiştir.
Konkordato komiser heyeti tarafından sunulan 07/07/2021 tarihli rapor ile; davacı şirket kesin mühlet süresi içinde faaliyetlerine devam etme çabasında olup bu kapsamda girişimlerin olduğu, Sayın mahkemeye revize projenin sunulmuş olduğu, bir sonraki raporumuzda revize projenin heyetçe de değerlendirileceği, Şirket yetkilileri tarafından sermaye artırımının gerçekleşeceği hususunun heyet ile paylaşıldığı, Faaliyet değişikliği söz konusu olduğundan bundan sonraki aylarda gerçekleşecek gelişmelerin önemle izlenmesi gerektiği, 2021 yılının ilk beş ayı itibari ile 1.198.466.00 TL'lik hammadde ve mamul ürün satışı gerçekleşmiş olup, karşılaştırma yapıldığında ön projede bulunan gelir tablosuna göre 2021 yılının ilk S Aylık periyod da hedeflenen satış rakamı olan 1.250.000 TL.'lik hedefi %95 oranında gerçekleştirmiş olduğu düşünülse de bu ciro projede bahsedilen komisyon gelirinden kaynaklanmadığı ayrıca ön projede belirttiği karlılık tutarını gerçekleştiremediği, 2021 yılının ilk beş ayında projeye bağlı komisyon geliri elde etmediği, Satışların Maliyeti hesap kalemi incelendiğinde ön projede 2021 yılı için ilgili hesap kaleminin sıfır (0) olarak dikkate alındığı, bunun nedeni komisyon geliri elde etmek üzere planlandığı yönünde anlaşıldığı Sakat davacı şirketin 2021 yılı ilk beş ayında önceki ürctimlerinden kaynaklanan mamullerinin ve elindeki atıl hammaddelerin maliyeti nedeniyle bu döncm gelir tablosunda maliyet rakamının yer aldığı fakat ilerleyen dönemlerde bu rakamın kesinlikle en aza indirilmesi gerektiği, çünkü özellikle faaliyet karının ve dönem net karlılığının bu durumdan ciddi anlamda olumsuz etkilendiği, Yeni kiralanan yere ilişkin olmak üzere kira bedeli 36.000 TI.'den 6.000 TL'ye düşürülmesi ile ciddi bir maliyet tasarrufunun sağlandığı, Güvenlik harcamalarının bitirilmesi ile bu gider kaleminde de aylık ciddi tasarrufun yapıldığı, Alıl durumda olan, demirbaş ve maddi duran varlıklar rayiç bedele yakın bir fiyata sayın mahkemenin de bilgisi dahilin de satılmış olup buradan elde edilen gelirler ile personel borçlarının ödendiği, halen proje kapsamında satılacak makine ve cihazlar ile taşıtların olduğu, Faaliyetlerin küçültülmesi nedeniyle ve kesin mühlete geçilmesiyle de fazla personelin çıkışlarına başlanıldığı, çıkışların gerçekleştirilmesi ile mevcut çalışan sayısı 8 kişi iken Nisan döneminde (11 kişiye yükseldiği. önceki personellerin çok büyük çoğunluğu ile ( 104 kişi ile) anlaşma sağlandığı. birikmiş maaşlarının. yıllık İzin ücretlerinin, fazla mesailerinin ve tazminatlarının ödenerek faaliyetine 11 kişi ile devam edildiği, yine de mevcut personelin maliyetlerinin gözden geçirilmesi , gerekirse kısmi zamanlı çalışma modeline geçilmesi ve kısa çalışma başvurusu hususunun dikkate alınması gerektiği, hali hazırda personel maliyetlerinin yüksek olduğu , Davacı Şirketin 31.05.2021 tarihi itibari ile kaydi değerlere göre Özvarlığının (+)11.547.148,34 TL olarak tespil edildiği, 30.04.2021 tarihi — itibariyle kaydi değerlere göre özvarlığının (+) 10.765.022,00 TL olarak tespit edildiği: bir önceki aya göre kaydi değerlere göre özvarlığında 782.126,30 TI. tutarında artış gerçekleştiği, TTK 376/3. maddesinde belirtilen "aktiflerin hem işletmenin devamlılığı esasına göre hem de muhtemel satış fiyatları esas alınmak suretiyle düzenlenen bilançolara göre” hesap yapıldığında Davacı şirketin Nisan sonu itibari ile rayiç değerleri dikkate alındığında (-) 20.231.367,00 TL borca batık durumda olduğu görülmekte iken Mayıs sonu itibari ile rayiç değerler üzerinden (-) 19.511.649,00 TL barca batık durumda olduğu, borca batıklık rakamının bir önceki aya göre 719.718,00 TL tutarında azaldığı, Net İşletme Sermayesi rakamları değerlendirildiğinde yeterli olmadığı, davacı şirketin ivedilikle likidite yapısını ve çalışma sermayesini (Dönen Varlıklar Toplamı) iyileştirmesi gerektirdiği, Şirketin tek ortağı olan ..... firmasının ön projede bahsedilen sermaye artışının ve cari hesaplardan kaynaklanan — 3.431.990,98 TL Borç yükümlülüğünü bir an önce yerine getirilmesi gerektiği, Fransa'nın ve diğer Avrupa ülkelerinin sınır kapılarını COV1D-İ19 sebebi ile kapatmış olmasından dolayı tüm Türkiye” deki ihracatçılar gibi firmanın da ihracatta sıkıntı yaşadığı ve gelecek dönemlerd eki göste rgelerin bu anlamda çok önem arz etliği, Davacı gerçek şahıslar ..... ve ..... açısından kefil oldukları davacı şirketin ödeme dengesine, sağlıklı nakit akışına ve karlılığa ulaştığında tüm borçlarını ödeme imkanına sahip olabilecekleri belirtilmiştir.
Konkordato komiser heyeti tarafından sunulan 08/09/2021 tarihli rapor ile; davacı şirket kesin mühlet süresi içinde faaliyetlerine devam etme çabasında olup bu kapsamda girişimlerin olduğu, Revize ön projede bahsedilen sermaye artırımının 2021 yılına ait olan kısmının yerine getirildiği, Faaliyet değişikliği söz konusu olduğundan bundan sonraki aylarda gerçekleşecek gelişmelerin önemle izlenmesi gerektiği, Üretime dayalı olmak üzere yeni siparişlerin geldiği, Yeni kiralanan yere ilişkin olmak üzere kira bedeli 36,000 TL'den 6.000 TL'ye düşürülmesi ile ciddi bir maliyet tasarrufunun sağlandığı, Güvenlik harcamalarının bitirilmesi ile bu gider kaleminde de aylık ciddi tasarrufun yapıldığı, Atıl durumda olan, demirbaş ve maddi duran varlıklar rayiç bedele yakın bir fiyata sayın mahkemenin de bilgisi dahilin de satılmış olup buradan elde edilen gelirler ile personel borçlarının ödendiği, halen proje kapsamında satılacak makine ve cihazlar ile taşıtların olduğu, Faaliyetlerin küçültülmesi nedeniyle ve kesin mühlete geçilmesiyle de fazla personelin çıkışlarına başlanıldığı, çıkışların gerçekleştirilmesi ile mevcut çalışan sayısı 8 kişi iken Nisan döneminde İl kişiye yükseldiği, önceki personellerin çok büyük çoğunluğu ile (104 kişi ile) anlaşma sağlandığı, birikmiş maaşlarının, yıllık izin ücretlerinin, fazla mesailerinin ve tazminatlarının ödenerek faaliyetine 11 kişi ile devam edildiği, Davacı Şirketin 31072021 tarihi itibari ile kaydi değerlere göre özvarlığının (+) 10.731.651,64 TL olarak tespit edildiği,“TIK 376/3. maddesinde belirtilen "aktiflerin hem işletmenin devamlılığı esasına göre hem de muhtemel satış fiyatları esas alınmak suretiyle düzenlenen bilançolara göre hesap yapıldığında Davacı şirketin Temmuz sonu itibari ile rayiç değerler üzerinden (-)19.550.511,00 TL borca batık durumda olduğu, Net İşletme Sermayesi rakamları değerlendirildiğinde yeterli olmadığı, davacı şirketin ivedilikle likidite yapısını ve çalışma sermayesini (Dönen Varlıklar Toplamı) iyileştirmesi gerektirdiği, Şirketin tek ortağı olan ..... firmasının davacı şirketten 17.06.2020 tarihinden önceki döneme ilişkin olan alacağının 5.100.883,09 TL'lik kısmından feragat ettiği, Borçlu ..... firması mevcut borcuna istinaden 29.07.2021 tarihinde 9.985 Euro ....bank hesabına ödeme gerçekleştirdiği, Revize proje kapsamında ..... firması 29.07.2021 tarihinde 100.000 Euro sermaye artırımına istinaden avans ödeme yaptığı, Fransa'nın ve diğer Avrupa ülkelerinin sınır kapılarını COVID-I9 sebebi ile kapatmış olmasından dolayı tüm Türkiye” deki ihracatçılar gibi firmanın da ihracatta sıkıntı yaşadığı ve gelecek dönemlerdeki göstergelerin bu anlamda çok önem arz ettiği, Kesinleşmiş toplam bedeli: 59.985 Adet karşılığı 399.055,00 EURO sipariş alındığı, Davacı gerçek şahıslardan .....'ın kefil sıfatı ile banka borcunu ödeyerek konkordatodan ferarat ettiği, davacı ..... açısından kefil oldukları davacı şirketin ödeme dengesine, sağlıklı nakit akışına ve karlılığa ulaştığında tüm borçlarını ödeme imkanına sahip olabileceği belirtilmiştir.
Konkordato komiser heyeti tarafından sunulan 13/10/2021 tarihli Konkordato Tasdiki Hakkında Gerekçeli Raporu ile; borçlu ... Tekstil İç Ve Dış Ticaret Anonim Sirketi yönünden: borçlu Şirketin 31.08.2021 tarihi itibariyle kaydı ve rayiç değerlere göre borca batık durumda olduğu, Nihai Projede yer verilen ödeme kaynakları ile şirket borçları karşılaştırıldığında, borçlu şirketin bir (1) yıl ödemesiz sonraki dört (4) yıllık sürede borçlarını ödeyebileceğine ilişkin öngörüsü ve 30.06.2021 tarihli nihai projesinin alacaklıların büyük çoğunluğu tarafindan kabul gördüğü hususları nazara alındığında, nihai projenin kabul edilmesi gerektiği, Olası bir iflas halinde adi alacaklılarm alacaklarına kavuşma oranının yaklaşık %31,46 olduğu. Teklif edilip alacaklılar tarafından kabul edilen nihai projede ise alacakların % 70' inin faizsiz bir biçimde ödeneceği belirtildiği, bu durumda Konkordalonun iflasa nazaran alacaklıların Tehine olduğu, Borçlunun mevcut kaynaklarının ve nihai projede öngörülen yaklaşık bir (1) ödemesiz sonraki dört (4) yıllık sürede yaratabileceği kaynakların Konkordato teklifi ile orantılı olduğu, Borçlu şirketin Konkardato teklifinin İİK.md. 3021117 (a) bendi “Kaydedilmiş olan alacakların ve alacakların yarısını" aşacak şekilde olumlu oy verilmiş olduğundan kabul edildiği, Konkordatonun tasdik edilebilmesi için İ.İ.K. md.206'nın 1. Sırası kapsamına dahil otan işçi borcunun 31.08.2021 itibari ile cari hesap dönemi maaş tahakkuku olan 83.234,64 TL olduğu, .... cari hesap dönemi maaş tahakkuk borcunun bulunduğu görülmüş ise de konkordato komiser heyetince 06/09/2021 tarihinde ödeme onayı verilerek ilgili döneme istinaden maaş borcunun ödendiği, burçlu şirketim 17.06.2020 geçici mühlet tarihinden önceki dönemlerden kalan personel tazminat alacaklarının tutarı 45.187.97 TI. ayrıca 17.06.2020 tarihinden sonra işten ayrılan personellerin dazminal alacağı 33.807.58 TL olmak üzere toplam 78.995.55 TL borcunun bulunması ile müklet içerisinde komiser izniyle doğan borçlar iş bu rapor içinde yer alan 3.659.905 58 TL tutarlarının toplamı üzerinden (78,995.55 TL+ 3,659,905,58 TL= ) 3.738,901.13 TL tutarında teminat gösterilmesi gerektiği, Konkordatonun tasdik edilebilmesi için, Harçlar Kanunu'na ekli 1 sayılı tarifeye göre Konkordato kapsamında ödemesi gereken borç miktarı üzerinden (24.370,796,01 x Binde 2,275) 55.321.71 TL tutarında harç yatırılması gerektiği, Teminat koşulunun sağlanınası ve tasdik harcımın yatırılması durumunda Konkordatonun tasdikine karar verilebileceği, borçlu ..... Yönünden; Alacaklılar tarafından yapılan oylamada Konkordato Projesi kabul edilmediği, Dolayısıyla, İİKm.305/c.'de ön görülen koşul sağlanamadığı, Konkordato Projesinin alacaklılar tarafından kabulü için gerekli Nisap şartı sağlanamamış olup anılan gerekçe ile ..... yönünden Konkordatonun tasdik edilmemesi belirtilmiştir.
Konkordato komiser heyeti tarafından sunulan 22/11/2021 tarihli Konkordato Tasdiki Hakkında Gerekçeli Ek Raporu ile; borçlu şirket yönünden Komiser Heyetimizin açık veya örtülü izniyle doğmuş olup da teminata bağlanması gereken herhangi bir borcun kalmadığı, 2- İİK 206. maddesinin birinci sırası kapsamında kalan borçlar yönünden ise 62.062,00 TL teminat gösterilmesi gerektiği, borçlu şirketin 62.062,00 TL teminatı 08/11/2021 tarihinde yatırdığı belirtilmiştir.
Dava, adi konkordato istemli olarak açılmış olup, İİK'nun 285.maddesine göre "borçlarını vadesi geldiği halde ödeyemeyen veya vadesinde ödeyememe tehlikesi altında bulunan herhangi bir borçlu, vade verilmek suretiyle veya tenzilat yapılmak suretiyle borçlarını ödeyebilmek veya muhtemel bir iflastan kurtulmak için konkordato talep edebilir"
İİK'nun 305.maddesinde konkordatonun tasdiki şartları, adi konkordatoda teklif edilen tutarın, borçlunun iflası halinde alacaklıların eline geçebilecek muhtemel miktardan fazla olacağının anlaşılması, teklif edilen tutarın borçlunun kaynakları ile orantılı olması, konkordato projesinin İİK'nun 302.maddede öngörülen çoğunlukla kabul edilmiş olması, 206/1 maddenin birinci sırasındaki imtiyazlı alacaklıların alacaklarının tam olarak ödenmesinin ve mühlet içinde komiserin izniyle aktedilmiş borçların ifasının, alacaklı bundan açıkça vazgeçmedikçe yeterli teminata bağlanmış olması, konkordatonun tasdikinin gerektirdiği yargılama giderleri ile konkordatonun tasdiki durumunda alacaklılara ödenmesi kararlaştırılan para üzerinden alınması gereken harcın, tasdik kararından önce borçlu tarafından mahkeme veznesine depo edilmiş olması şeklinde düzenlenmiştir.
Davacı ..... yönünden, alacaklılar tarafından yapılan oylamada konkordato projesinin kabul edilmediği, İİK m.305 koşullarının sağlanmadığı anlaşılmakla bu davacı yönünden tasdik talebinin reddine karar verilmiştir.
Davacı şirketin 31/08/2021 tarihi itibariyle rayiç değerli öz varlıkları (-) 11.616.942,00 TL olup, borca batık durumdadır. Sunulan nihai projede % 30 tenzilatlı ve vadeli olarak ödenmesi teklif edilmektedir. İflas halinde adi alacaklıların tahsil edebileceği oran % 31,46 olup teklif edilen tutar, borçlunun iflas halinde alacaklıların elde edebileceği miktardan fazladır.
Borçlu şirket toplam borcu olan 24.370.796,01 TL olup, nihai projede nakit akışlarının nakit akım tablosundaki veriler ile uyumlu olduğu, borçlu şirketin mevcut kaynaklarının ve ödemelerinin gerçekleştirilmesinin planlandığı bir yıl ödemesiz, 4 yıl ödemeli toplam 5 yıllık dönemde yaratabileceği kaynakların konkordato teklifi ile orantılı olduğu değerlendirilmiştir.
Konkordato nisabına dahil edilmiş alacak miktarı 24.370.796,01 TL, alacaklı sayısı ise 178 olup, teklifi kabul eden alacaklı sayısı 98, kabul edenlerin alacak toplamı ise 16.401.963,03 TL'dir. Teklifi kabul edenlerin sayısının tüm alacaklılar içerisindeki yüzdesi % 55,05, teklifi kabul edenlerin alacak toplamlarının tüm borçların içindeki yüzdesi % 67,30'dur. Borçlu şirket, İİK'nun 302.maddesinde öngörülen çoğunluk koşulunu gerçekleştirmiştir.
İİK'nun 305/d bendinde, 206.maddenin 1.fıkrasındaki imtiyazlı alacaklıların alacaklarının tam olarak ödenmesinin ve mühlet içinde komiserin izniyle aktedilmiş borçların ifasının, alacaklı bundan açıkça vazgeçmedikçe yeterli teminata bağlanmış olması da tasdik şartları arasında sayılmıştır.
Konkordatonun tasdiki için İcra ve İflas Kanunu'nun 305'inci maddesinde sayılan koşulların tamamının birlikte sağlanması gerekir. Öte yandan iflas ve konkordato gibi tasfiye biçimlerinde aynı nitelikteki alacaklar arasında eşit işlem yapılmasına dair genel bir ilke üzerinde öğreti ve yargı uygulaması hemfikirdir. Eşitliğe ilişkin bu ilke, alacaklılar arasında konkordato ödemeleri sonunda denk bir tahsilatı hedeflemektedir. Bu bakımdan farklı takvimler ve ödeme koşullarının belirlenmesine bir engel bulunmamaktadır (bkz. Karakaş, C.F.: "Borca Batık Olmayan Borçlunun Tenzilat Konkordatosu İstemi ve Seçenekli Konkordato Projesi", MİHDER- Medeni Usul ve İcra-İflas Hukuku Dergisi, C.XVI, S.47, s.767 vd., Ankara 23.Bölge Adliye Mahkemesi, 03/06/2021 tarih, 2021/313 Esas, 2021/842 Karar sayılı ilamı)
Konkordatoda, alacaklılar arasında mutlak eşitliğin sağlanması şart olmayıp, dengeli ve adil bir ödeme planı ortaya konulması, alacaklıların da buna göre tatmin edilmesinin sağlanması amaçlanmaktadır (Yargıtay 15.Hukuk Dairesi, 02/03/2021 tarih, 2021/1209 Esas, 2021/569 karar sayılı ilamı)
Dosyaya ibraz edilen komiser heyeti tasdik raporunun tetkikinde, teklif edilen tutarın borçlunun kaynakları ile orantılı olduğu sonucuna varılmış ise de, ödeme tablosuna göre çok sayıda küçük miktarlarda alacaklının tespit edildiği ( 3,30 TL, 141,70 TL, 360,34 TL’den başlayarak) teklif edilen % 30 tenzilat, 1 yıllık ödemesiz dönem ve akabinde 4 yıllık vade süresi nazara alındığında bu teklifin ne şekilde kaynaklar ile orantılı ve alacaklının lehine değerlendirildiğinin anlaşılmaktan uzak olduğu, 1 yıllık ödemesiz dönem sonrasında 4 yıllık vadeye bağlanan ödeme takviminde alacağın faiz oranı, kur farkı, enflasyon oranı gibi riskler nedeniyle değerini kaybedeceği ve bu çerçevede de bir tür tenzilat yapılmış olacağı açıktır.
İİK’nun 305/2.maddesinde mahkemenin konkordato projesini yetersiz bulması halinde kendiliğinden veya talep üzerine gerekli gördüğü düzeltmenin yapılmasını isteyebileceği düzenlenmiş, anılan madde gerekçesinde de mahkemenin borçlunun sunduğu, hatta alacaklıların kabul ettiği bir projede, özellikle konkordatoyu kabul etmeyen alacaklıların menfaatinin gerektirmesi halinde düzeltmenin yapılacağı belirtilmiş olup, dosyanın komiser heyetine tevdii ile kaynakların ödeme teklifi ile orantılı olup olmadığı konusunda yeniden inceleme yapılması, özellikle küçük miktarlı alacaklılar bakımından konkordato projesinin yetersiz olduğu anlaşılmakla adil ve dengeli bir ödeme planı ortaya konması, ayrıca ödemesiz dönemin kısaltılıp kısaltılmayacağı, kısaltılması mümkün ise ne oranda yapılması gerektiği konusunda ek rapor alınmasına, akabinde dosyanın bilirkişi heyetine tevdii ile tasdik koşullarına ilişkin rapor tanziminin istenmesine karar verilerek aşağıda yazılı olduğu biçimde hüküm kurulmuştur.
Bilirkişi heyeti tarafından tanzim olunan 01/11/2021 tarihli bilirkişi raporunda, komiser heyeti tarafından hazırlanan rapordaki tespit ve değerlendirmeler dikkate alınarak konkordato revize projesinin başarıya ulaşma ihtimalinin bulunduğunun kabul edilebileceği, teklifin iflasa nazaran alacaklıların lehine olduğu, mühlet içerisinde konkordato komiserinin açık ya da örtülü izniyle doğan borçlar yönünden 457.835,93 TL, 206.maddenin 1.sırası kapsamında kalan borçlan yönünden ise 78.995,55 TL tutarında teminat göstermesi gerektiği, yatırılması gereken harç tutarının 43.813,28 TL olduğu, somut olayda, borçlu şirketin 27,86 TL tutarında alacağı bulunan alacaklısının dahi bulunduğu, bu alacaklıya ödemelerin 1 yıl ödemesiz toplam 5 yılda yapılmasının adil ve dengeli olmayacağı, bu çerçevede heyet tarafından her bir taksitte asgari ne tutarda ödeme yapabileceğine dair senaryolar hazırlandığı, anılan çalışma yapılırken borçlu şirketin alacaklılarının 112'sinin % 30 tenzilatla birlikte tahsil edecekleri tutarların 50.000 TL'nin altında olduğu görülmekle bu aralıktaki alacaklı sayısının fazlalığı nedeniyle asgari tutar olarak 2.000 TL'nin belirlendiği durum dışında yapılan hesaplamalarda borçlu şirketin nihai projesinde yer verilen nakit akım tablosunda ciddi sapmaların olabileceğinin tespit edildiği, bu nedenle her bir alacaklıya asgari 2000 TL ödeme yapılmasının yerinde olacağı, nakit akım tablosu nazara alınarak 1 yıl ödemesiz dönem yerine Mart 2022 itibariyle hemen başlanabileceğinin tespit edildiği, bununla birlikte şirketin daha fazla peşin parayla hammadde alarak daha fazla net kar üretebilmesi için, 2022 yılında toplam borcun % 4'ünün üçer aylık eşit taksitler halinde, geriye kalan 4 yılda ise% 96'sının yine üçer aylık eşit taksitler halinde ödenmesinin uygun olacağı kanaatine ulaşıldığı anlaşılmıştır.
Mahkememizce teminat koşulunun yerine getirilmesi ve harcın ikmali için davacı tarafa kesin süre verilmiş olup, harcın ikmal edildiği, komiser heyeti tarafından tanzim olunan 22/11/2021 tarihli rapor ile mühlet içerisinde konkordato komiserinin açık ya da örtülü izniyle doğan borçlar yönünden bir kısmının ödenmek suretiyle kapatıldığı, bir kısmı için de teminat isteme hakkından feragat edildiğine dair yazı alındığı, bu suretle mühlet içerisinde konkordato komiserinin açık ya da örtülü izniyle doğan borçlar yönünden teminat gösterilmesi gerektirir bir tutarın bulunmadığı, 206.maddenin 1.sırasındaki imtiyazlı alacaklılar yönünden ise bir kısmının ödendiği, teminat gösterilmesi gerekli tutarın 62.062,00 TL olup, teminat bedelinin yatırıldığı bildirilmiştir.
İİK'nun 305.maddesindeki konkordatonun tasdiki şartlarının davacı şirket yönünden gerçekleştiği anlaşılmakla konkordatonun tasdikine, davacı şirketin konkordatoya tabi borçlarının İİK m.305/son gereğince konkordato projesinde mahkememizce yapılan düzeltmelerle birlikte; % 30 tenzilatlı olarak ödenecek konkordatoya tabi alacakların % 4’lük kısmının 31.03.2022, 30.06.2022, 30.09.2022, 31.12.2022 tarihlerinde, (her bir taksit tarihinde % 1’lik kısmının ödenecek şekilde) geriye kalan % 96 oranındaki alacakların 31.03.2023, 30.06.2023, 30.09.2023, 31.12.2023, 31.03.2024, 30.06.2024, 30.09.2024, 31.12.2024, 31.03.2025, 30.06.2025, 30.09.2025, 31.12.2025, 31.03.2026, 30.06.2026, 30.09.2026, 31.12.2026 tarihlerinde eşit taksitler halinde ve tüm taksitler için ödeme miktarının 2.000,00 TL’den az olmamak üzere ÖDENMESİNE, dosyaya sunulan ödeme takviminin kararın eki sayılmasına karar verilmiş ve aşağıda yazılı olduğu biçimde hüküm kurulmuştur.
HÜKÜM: Gerekçesi yukarıda açıklandığı üzere:
AÇILAN DAVANIN KISMEN KABUL KISMEN REDDİNE,
1-Davacı ....nin konkordato tasdik talebinin reddine, kesin mühletin kaldırılmasına, kesin mühletin kaldırıldığının ilanına,
2-İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü’nün ... sicil numarası ile kayıtlı davacı .... TEKSTİL İÇ VE DIŞ TİCARET AŞ’nin konkordato projesinin İİK’nun 305 maddesindeki tasdik şartlarının gerçekleştiği anlaşılmakla TASDİKİNE,
3- Davacı şirketin konkordatoya tabi borçlarının İİK m.305/son gereğince konkordato projesinde mahkememizce yapılan düzeltmelerle birlikte;
% 30 tenzilatlı olarak ödenecek konkordatoya tabi alacakların % 4’lük kısmının 31.03.2022, 30.06.2022, 30.09.2022, 31.12.2022 tarihlerinde, (her bir taksit tarihinde % 1’lik kısmının ödenecek şekilde) geriye kalan % 96 oranındaki alacakların 31.03.2023, 30.06.2023, 30.09.2023, 31.12.2023, 31.03.2024, 30.06.2024, 30.09.2024, 31.12.2024, 31.03.2025, 30.06.2025, 30.09.2025, 31.12.2025, 31.03.2026, 30.06.2026, 30.09.2026, 31.12.2026 tarihlerinde eşit taksitler halinde ve tüm taksitler için ödeme miktarının 2.000,00 TL’den az olmamak üzere ÖDENMESİNE, dosyaya sunulan ödeme takviminin kararın eki SAYILMASINA,
4- Konkordato tasdik edildiğinden kesin mühletin sonuçlarının kendiliğinden kalktığının TESPİTİNE,
5-İİK'nın 308/c maddesi uyarınca konkordatonun tasdik kararıyla birlikte bağlayıcı hâle geldiğinin TESPİTİNE,
6- Konkordato işbu tasdik kararı ile bağlayıcı hale gelmiş olmakla İİK’nun 308/ç maddesi gereğince geçici mühlet kararından önce başlatılmış takiplerde konulan ve henüz paraya çevrilmemiş hacizlerin DÜŞMESİNE,
7-İİK'nın 306/2 nci maddesi uyarınca tasdik edilen konkordatonun yerine getirilmesini sağlamak ve gözetim tedbirlerini almak üzere SMM ....’un kayyım olarak atanmasına, atanan kayyım için aylık 3.000,00 TL ücret takdiri ile takdir edilen ücretin her ayın 1-6’sı arasında davacı şirketten tahsiline,
8- İİK’nun 308/b maddesi gereğince alacakları itiraza uğramış alacaklıların tasdik kararının ilanından itibaren 1 ay içinde dava açmakta muhtariyetlerine,
9-Konkordato komiser heyetinin görevine son VERİLMESİNE,
10-Mahkememizce verilen tüm tedbirlerin hükümle birlikte KALDIRILMASINA,
11-İİK'nın 306/son maddesi uyarınca tasdik kararının Ticaret Sicil Gazetesinde ve Basın İlan Kurumu İlan Portalında İLAN EDİLMESİNE ve İİK'nın 288 nci maddesinde belirtilen yerlere BİLDİRİLMESİNE,
12-Konkordato komiseri olarak görevlendirilen komiserlerin bugün itibariyle görevlerinin sona erdiğinin İstanbul Bilirkişilik Bölge Kurulu'na BİLDİRİLMESİNE,
13-Alınması gereken 59,30 TL harçtan davacı tarafından peşin olarak yatırılan 54,40 TL'nin mahsubu ile eksik kalan 4,90 TL nin davacıdan tahsili ile hazineye gelir kaydına,
14-Bakiye gider avansı ve iflas avansının karar kesinleştiğinde davacıya iadesine,
2004 sayılı İcra ve İflâs Kanunu'nun 308/a madde hükmü uyarınca,mahkememize veya aynı sıfattaki başka bir mahkemeye verilecek dilekçe ile kararın konkordato talep eden borçluya tebliğinden,itiraz eden diğer alacaklılar yönünden ise tasdik kararının ilânından itibaren 10 gün içerisinde İstanbul Bölge Adliye Mahkemesi nezdinde İSTİNAF yolu açık olmak üzere karar verildi. 24.11.2021
Başkan ...
¸e-imzalıdır
Üye ...
¸e-imzalıdır
Üye ...
¸e-imzalıdır
Katip ...
¸e-imzalıdır