Rekabet Kurumu Başkanlığından, REKABET KURULU KARARI Dosya Sayısı : 2023-5-039 (Devralma) Karar Sayısı : 23-61/1191-426 Karar Tarihi : 28.12.2023 A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER Başkan : Birol KÜLE Üyeler : Ahmet ALGAN (İkinci Başkan),Hasan Hüseyin ÜNLÜ, Cengiz ÇOLAK, Berat UZUN B. RAPORTÖRLER : Mert ÖZMEN, Nilay ÖZLÜK, Umut Utku KURTULMAZ C. BİLDİRİMDE BULUNAN : - MOL Chemical Tankers Pte. Ltd. Temsilcileri: Av. Umut KOLCUOĞLU, Neyzar ÜNÜBOL, Av. Ali TUNÇSAV, Av. Esen ÇAKIR Sağlam Fikir Sokak, Kelebek Çıkmazı No:5 34394 Esentepe/İSTANBUL D. DOSYA KONUSU: Fairfield Chemical Carriers Pte. Ltd.nin tek kontrolünün hâlihazırda Mitsui O.S.K. Lines, Ltd.nin tek kontrolünde bulunan MOL Chemical Tankers Pte. Ltd. tarafından devralınması işlemi. (1) E. DOSYA EVRELERİ: Rekabet Kurumu (Kurum) kayıtlarına 19.10.2023 tarih ve 43710 sayılı yazı ile intikal eden ve eksiklikleri 12.12.2023 tarih ve 45927 sayılı yazı ile tamamlanan bildirim üzerine düzenlenen 20.12.2023 tarihli ve 2023-5-039/Öİ sayılı Devralma Ön İnceleme Raporu görüşülerek karara bağlanmıştır. (2) F. RAPORTÖR GÖRÜŞÜ: İlgili raporda özetle, dosya konusu işleme izin verilmesinde sakınca bulunmadığı ifade edilmiştir. G. İNCELEME VE DEĞERLENDİRME (3) Yapılan başvuru, Fairfield Chemical Carriers Pte. Ltd.nin (FCC PTE) paylarının tamamının ve kontrolünün nihai olarak Mitsui O.S.K. Lines, Ltd.nin (MOL) tek kontrolünde bulunan MOL Chemical Tankers Pte. Ltd. (MOLCT) tarafından devralınması işlemine izin verilmesi talebini içermektedir. (4) Fairfield Chemical Carriers, Inc. (FCC), FCC PTE'nin hisselerinin tamamına sahiptir. FCC'nin FCC PTE dışında Fairfield Japan Ltd., Eurus Maritime S.A., Fairfield Maritime Holdings, LLC., Fairfield Chemical Carriers BV (Netherlands) ve Fairfield Chemical Carriers South Africa (Pty) Ltd. olmak üzere toplamda altı iştiraki bulunmaktadır (hepsi birlikte FCC GRUBU'nu oluşturmaktadır). FCC GRUBU nihai olarak, paylarının tamamının sahibi olan Fairfield-Maxwell Ltd. (FCC MAXWELL) tarafından kontrol edilmektedir. Bildirilen devralma işlemi kapsamında öncelikle FCC GRUBU'nun tüm payları ve dolayısıyla tüm işleri, bir grup içi yeniden yapılandırma yoluyla FCC PTE'ye devredilecektir. Grup içi devir işleminin tamamlanmasının ardından MOLCT, FCC PTE'yi ve dolayısıyla FCC GRUBU'nun tamamının tek kontrolünü devralacaktır1. 1 Teşebbüs tarafından gönderilen cevabi yazıda FCC PTE hakkında sunulan tüm bilgilerin (faaliyet alanları, ciro bilgisi, devre konu teşebbüsün faaliyet gösterdiği ilgili ürün ve coğrafi pazar hakkındaki bilgiler ile etkilenen pazara yönelik açıklama ve verilerin) FCC PTE'nin yanı sıra FCC GRUBU'nun tamamını kapsadığı belirtilmiştir. 23-61/1191-426 2/4 (5) Yukarıda yer verilen bilgiler doğrultusunda bildirim konusu işlem ile devre konu teşebbüsün kontrolünde kalıcı bir değişiklik meydana geleceği anlaşıldığından işlemin 4054 sayılı Kanun'un 7. maddesi ve 2010/4 sayılı Tebliğ'in 5. maddesi kapsamında bir devralma işlemi niteliğinde olduğu kanaatine varılmaktadır. Ciro bilgileri bakımından değerlendirildiğinde bildirime konu işlemin Kuruldan izin alınması gereken bir devralma işlemi niteliğinde olduğu anlaşılmaktadır. (6) Başvuruda devralan işlem tarafı olan MOL'ün dünya çapında kuru yük taşımacılığı, kimyasal tanker taşımacılığı (çeşitli petrol ürünlerinin tankerler aracılığıyla taşınması, sıvılaştırılmış gazın LNG taşıyıcıları ve yüzer depolama yeniden gazlaştırma üniteleri (FSRU) aracılığıyla taşınması), çeşitli ürün taşımacılığı ve gayrimenkulün yeniden inşası alanlarında faaliyet gösterdiği bildirilmiştir. Ek olarak MOL'ün (.....) amacıyla 2019 yılında MOL TÜRKİYE unvanlı bir iştirak kurduğu ancak (.....) ticari faaliyetlerinin oldukça sınırlı olduğu belirtilmiştir. (7) Devre konu FCC PTE ise küresel çapta çeşitli sıvı emtiaların taşınması amacıyla (.....) kimyasal tankerden oluşan filosunu işletmek suretiyle kimyasal tanker taşımacılığı alanında faaliyet göstermektedir. FCC PTE; Güney Afrika, Hollanda, Singapur ve Japonya'da olmak üzere dört uluslararası satış ofisine sahiptir. FCC PTE'nin Türkiye'de herhangi bir iştiraki bulunmamakla birlikte Türkiye çıkışlı ya da Türkiye varışlı yüklerin taşımacılığına ilişkin faaliyetleri aracılığıyla Türkiye pazarından ciro elde etmektedir. (8) Yukarıda yer verilen açıklamalar doğrultusunda, devralan işlem tarafı MOL ile devre konu teşebbüs FCC PTE'nin faaliyetlerinin kimyasal tankerlerin işletilmesi pazarında yatay olarak örtüştüğü anlaşılmaktadır. (9) Bir devralma işleminin, yoğunlaşma doğurucu bir işlem olup olmadığının ve ilgili pazarın rekabetçi yapısı üzerinde olumsuz bir etki gösterip göstermeyeceğinin belirlenmesinde kullanılan ölçütlerin başında pazar payları gelmektedir. Bildirilen işlem kapsamında devralan MOL'ün ve devre konu FCC PTE'nin 2022 yılına ilişkin Türkiye'deki pazar paylarına aşağıda yer verilmektedir: Tablo-1: Birleşik Teşebbüsün Kimyasal Tankerlerin İşletilmesi Pazarında Türkiye'deki Pazar Payları Pazar Coğrafi Pazar (Yatay/ Dikey) Pazar Payı (2022) (%) MOL FCC PTE Toplam Kimyasal Tankerlerin İşletilmesi Türkiye Yatay (.....) (.....) (.....) Kaynak: İşlem Taraflarının Tahminleri (10) Tablodan, yatay olarak örtüşen kimyasal tankerlerin işletilmesi pazarında MOL'ün %(.....)'nin ve FCC PTE'nin %(.....)'in altında pazar payına sahip olduğu görülmektedir. Böylece, bildirime konu işlemin gerçekleşmesinin ardından birleşik teşebbüsün Türkiye'de kimyasal tankerlerin işletilmesi pazarında erişeceği toplam pazar payının (.....)'ten küçük olacağı anlaşılmaktadır. Dolayısıyla, pazar payları açısından bakıldığında bildirilen işlemin rekabetçi endişe doğurmaktan uzak olduğu değerlendirilmektedir. (11) Dosya kapsamında ayrıca FCC'nin ülkemizdeki yerleşik tek müşterisi olan (.....)'den bildirilen işleme ilişkin görüşleri talep edilmiştir. Bu çerçevede (.....) tarafından; hem dosya taraflarından hem de pazarda faaliyet gösteren diğer küresel hizmet sağlayıcılarından herhangi bir kısıtlama olmaksızın rekabetçi tekliflerle hizmet alınabildiği, bildirime konu işlemin gerçekleşmesinin ardından da bunu engelleyen herhangi bir durumun ortaya çıkmayacağının öngörüldüğü, zira alternatif sağlayıcıların küresel ölçekte faaliyet göstermesinin bir sonucu olarak rekabet koşullarının ülkemiz 23-61/1191-426 3/4 sınırlarını aşarak küresel ölçekte oluştuğu belirtilmiştir. (12) İlaveten, başvuruda da müşterilerin çeşitli yerli ve yabancı kimyasal tanker işletmecileri arasından herhangi bir kısıtla karşılaşmaksızın fiyat, maliyet, performans ve diğer faktörleri karşılaştırarak seçim yapmakta olduğu ve bunun bir sonucu olarak rekabetin ülke sınırlarını aştığı belirtilmektedir. Bu doğrultuda, bildirime konu tarafların ve rakip sağlayıcıların gemi sayıları üzerinden hesaplanan küresel pazar paylarına aşağıdaki tabloda yer verilmektedir. Tablo-2: Kimyasal Tankerlerin İşletilmesi Pazarında Faaliyet Gösteren Rakiplerin Sahip Oldukları Gemi Sayıları Üzerinden Hesaplanmış 2022 Yılı Küresel Pazar Payları (13) Tablodan görülebileceği üzere birleşik teşebbüsün gemi sayıları üzerinden hesaplanan pazar payı %(.....) seviyesine ulaşmaktadır. Söz konusu pazar payı seviyesinin rekabetçi endişe doğurmaktan uzak olduğu değerlendirilmektedir. Ayrıca, birleşik teşebbüsten daha yüksek pazar payına sahip olan Hafnia ve Maersk tarafından ve birleşik teşebbüse yakın pazar payına sahip olan Norient ve Stolt-Nielsen gibi teşebbüsler tarafından birleşik teşebbüs üzerindeki rekabet baskısının devam edeceği değerlendirilmektedir. (14) Bildirim konusu işleme ilişkin olarak dikkate alınabilecek bir başka kriter ise kimyasal tankerlerin işletilmesi pazarındaki müşteri kitlesinin sahip olduğu pazarlık gücüdür. Başvuruda yer verilen bilgilere göre pazardaki müşteri kitlesinin genellikle küresel çapta faaliyet gösteren kimyasal üreticilerinden, bitkisel yağ üreticilerinden ve petrol üreticilerinden oluştuğu ifade edilmektedir2. Bunun bir sonucu olarak müşterilerin kimyasal tanker işletmecileri ile fiyat pazarlığı yapabildiği, özellikle piyasa koşullarının (fiyatların) düşük olduğu zamanlarda, bu müşteriler tarafından kimyasal tanker işletmecilerine güçlü bir fiyat baskısı uygulanabildiği belirtilmiştir. (15) Sonuç olarak birleşik teşebbüsün pazar payının rekabetçi endişe doğurmaktan uzak olduğu ve küresel çapta faaliyet gösteren güçlü rakiplerin bulunduğu, ayrıca bildirim konusu işlemin taraflar arasında koordinasyon doğurucu bir etkiye de sahip olamayacağı değerlendirilerek söz konusu işlemin Türkiye pazarında herhangi bir rekabetçi endişeye yol açmayacağı görülmüştür. (16) Sonuç olarak yapılan inceleme ve değerlendirmeler neticesinde, bildirime konu işlem ile herhangi bir pazarda etkin rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmayacağı kanaatine ulaşılmıştır. 2 Örneğin; MOLCT'nin başlıca müşterileri (.....), (.....), (.....), (.....), (.....), (.....), (.....), (.....), (.....) ve (.....) iken FCC GRUBU'nun başlıca müşterileri (.....), (.....), (.....), (.....), (.....), (.....), (.....), (.....), (.....) ve (.....) olduğu ifade edilmektedir. Pazar (Yatay/ Dikey) Teşebbüsler Pazar Payları (%) 2022 Kimyasal Tankerlerin İşletilmesi Pazarı Yatay Hafnia (.....) Maersk (.....) Norient (.....) Stolt-Nielsen (.....) Scorpio (.....) Shell (.....) MOL (.....) Odfjell (.....) FCC (.....) Kaynak: Bildirim Formu 23-61/1191-426 4/4 H. SONUÇ (17) Düzenlenen rapora ve incelenen dosya kapsamına göre, bildirim konusu işlemin 4054 sayılı Kanun'un 7. maddesi ve bu maddeye dayanılarak çıkarılan 2010/4 sayılı Rekabet Kurulundan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ kapsamında izne tabi olduğuna; işlem sonucunda etkin rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmaması nedeniyle işleme izin verilmesine, gerekçeli kararın tebliğinden itibaren 60 gün içinde Ankara İdare Mahkemelerinde yargı yolu açık olmak üzere OYBİRLİĞİ ile karar verilmiştir.
Full & Egal Universal Law Academy