Rekabet Kurumu Başkanlığından,
REKABET KURULU KARARI
Dosya Sayısı : 2006-3-50 (Menfi Tespit)
Karar Sayısı : 06-41/517-138
Karar Tarihi : 7.6.2006
A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER
Başkan : Mustafa PARLAK 10
Üyeler : Tuncay SONGÖR, Prof. Dr. Zühtü AYTAÇ, Rıfkı ÜNAL, Prof.
Dr. Nurettin KALDIRIMCI, Süreyya ÇAKIN, Mehmet Akif
ERSİN
B.RAPORTÖRLER : Şahin YAVUZ, Meltem BAĞIŞ AKKAYA
C. BİLDİRİMDE
BULUNAN : Silgan Holdings Inc. Temsilcisi: Tolga KARATAŞ
PEKIN&PEKIN La Martin Cad. No:10 34437 Taksim İstanbul
20
D. TARAFLAR : - Silgan Holdings Inc.
4 Landmark Square Suite 400
Stamford, Connecticut ABD
- Amcor Lİmited
Brighouse Court, Barnwood Gloucester, GL4 RT
BİRLEŞİK KRALLIK
E. DOSYA KONUSU: Amcor Limited’in dünya çapındaki kapak işinin devri
kapsamında Türkiye’de yerleşik Amcor Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin 30
Silgan Holdings Inc.’e devredilmesi işlemine izin veya menfi tespit belgesi
verilmesi talebi.
F. DOSYA EVRELERİ: Kurum kayıtlarına 8.5.2006 tarih ve 2839 sayı ile giren ve
en son 23.5.2006 tarih ve 3246 sayı ile eksiklikleri tamamlanan bildirim üzerine, 4054
sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun’un 7. maddesi ile 1997/1 sayılı Rekabet
Kurulu’ndan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ’in ilgili
hükümleri uyarınca yapılan inceleme sonucu düzenlenen 1.6.2006, 2006-3-50/Öİ-06-
Ş.YA sayılı Birleşme/Devralma Raporu, 2.6.2006 tarih ve REK.0.07.00.00-120/134
sayılı Başkanlık Önergesi ile 06-41 sayılı Kurul toplantısında görüşülerek karara 40
bağlanmıştır.
G. RAPORTÖRLERİN GÖRÜŞÜ: İlgili Rapor'da; Amcor Limited’in dünya çapındaki
kapak işinin devri kapsamında Türkiye’de yerleşik Amcor Ambalaj Sanayi ve Ticaret
A.Ş.’nin Silgan Holdings Inc.’e devredilmesi işleminin, 1997/1 sayılı Rekabet
Kurulu’ndan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ’in 2.
maddesi çerçevesinde bir devralma olduğu ancak, aynı Tebliğ’in 4. maddesinde
öngörülen eşiklerin aşılmaması nedeniyle Rekabet Kurulu iznine tabi olmadığı
dolayısıyla, talep edilen menfi tespit belgesinin verilebileceği sonucuna ulaşıldığı
ifade edilmiştir. 50
06-41/517-138
2
H. İNCELEME VE DEĞERLENDİRME
H.1. Taraflar
H.1.1. Silgan Holdings Inc. (Silgan)
Silgan genel olarak tüketici malları için metal ve plastik ambalaj ürünleri üreten Kuzey
Amerikalı bir üreticidir. Silgan’ın ürünleri çok çeşitli nihai pazarlarda kullanılmakta
olup, aşağıdakileri kapsamaktadır:
- Gıda ve hayvan yemine yönelik çelik ve alüminyum kaplar ve yiyecek ve içeceklere 60
yönelik metal, kompozit ve plastik vakumlu kapaklar,
- Kişisel bakım, sağlık bakım, ilaçlar, ev ürünleri ve sanayi kimyasalları, yiyecek,
hayvan bakımı, tarımsal kimyasal, otomotiv ve deniz kimyasal ürünlerine yönelik
ısmarlama çalışılan plastik kaplar, tüpler ve kapaklar.
Silgan’ın metal yiyecek kapları faaliyeti, gıda ürünleri için öncelikli olarak işlemciler ve
ambalajcılar tarafından kullanılan çelik ve alüminyum kapların üretimi ve satışını da
kapsamaktadır. Bu işin bir parçası olarak, Silgan aynı zamanda, yiyecek ve içecek
ürünler için metal, kompozit ve plastik vakumlu kapaklar üretmektedir.
70
Sonuç olarak Silgan, kişisel bakım, sağlık bakım, ev ürünleri ve sanayi kimyasalları
ve evcil hayvan pazarları dahil çeşitli pazarlara yönelik olarak Kuzey Amerika’da
plastik kap üreten bir üreticidir.
Silgan Grubu, Türkiye’de herhangi bir şirketi kontrol etmemektedir ve herhangi bir
şirkette hisse sahibi değildir.
2005 yılında, Silgan Grubu’nun dünya çapında cirosu (…………….) ABD Doları
olarak gerçekleşmiştir. Grubun Türkiye’de herhangi bir iştirakinin bulunmaması
sebebiyle ilgili ürün pazarında cirosu bulunmamaktadır. 80
H.1.2. Amcor Limited (Amcor)
New South Wales, Avustralya Kanunları uyarınca kurulmuş olan Amcor Limited,
Amcor Şirketler Grubu’nun ana şirketidir. Amcor Grubu, PET plastik şişe ve
kavanozlar; kapaklar; esnek ambalajlar; özel basılı kartonlar, ambalaj ürünleri ve ilgili
ürünlerin dağıtımı işi ile iştigal etmektedir. Devralma işleminin konusunu, Amcor’un
“White Cap İşi” olarak nitelendirilen kapak üretim faaliyetlerinin devri oluşturmaktadır.
Ancak PET plastik şişe ve kavanozlar, esnek ambalajlar, özel basılı kartonlar ve
ambalaj ürünlerinin dağıtımı Amcor’un devre konu White Cap İşi’nin kapsamı dışında 90
kalmaktadır.
Amcor, Amcor White Cap’i kapsayan kuruluşları doğrudan veya dolaylı olarak kontrol
etmektedir. Amcor White Cap, özellikle cam ve plastik kaplarda vakumlu yiyecek ve
içeceklerde kullanmak üzere çok çeşitli metal, plastik ve kompozit kapak üretmekte
ve tedarik emektedir.
Amcor White Cap, Almanya Hanover’de mukimdir ve yaklaşık 70 ülkeye hizmet
veren, Brezilya, Çin, Almanya, İtalya, Filipinler, Polonya, Türkiye ve Venezuela’da
bulunan 10 üretim tesisini işletmektedir. Amcor White Cap’in 30 Haziran 2005 100
06-41/517-138
3
tarihinde sona eren mali yılda yaklaşık (……………) Euro tutarında satışı
gerçekleşmiştir.
Amcor, dolaylı olarak Amcor Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş.’yi kontrol etmektedir.
H.1.3. Amcor Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Amcor Ambalaj)
Amcor Ambalaj, öncelikle Türkiye’de satmak ve yabancı pazarlara ihraç etmek üzere
metal kapaklar üretmektedir. Aynı zamanda çok sınırlı sayıda plastik ve kompozit
kapak satışı da bulunmaktadır. Faaliyetlerinin yan kolu olarak Amcor Ambalaj, aynı 110
zamanda kapaklama makineleri kiralamakta ve kapak müşterilerine yedek parça
satmaktadır.
2005 yılında, Amcor Ambalaj, PET işini kapatmıştır. Kapanmadan önce, PET işkolu,
Türkiye’de su, alkolsüz içecekler ve yağ sanayilerindeki müşterilere satmak üzere
PET ürünleri üretmiştir. Amcor Ambalaj’ın hisse devri öncesindeki hissedarlık
yapısına Tablo 1’de yer verilmiştir.
Tablo 1- Amcor Ambalaj’ın hisse Devri Öncesindeki Hissedarlık Yapısı
Hissedar
Hisse Değeri (YTL) Hisse Yüzdesi (%)
Amcor European Consolidated Holdings Limited 921.786,562 %99,98
Diğer Hissedarlar 191,438 %0,02
Toplam 921.978,00 %100,00
120
Amcor Ambalaj’ın Yönetim Kurulu Üyeleri; Abubekir Yüksel (Genel Müdür), Yüksel
Vural, Yaşar Levent, Hakan Sungun, Ahmet Bostancıoğlu2ndan oluşmaktadır.
Amcor Ambalaj’ın 30 Haziran 2005 tarihinde sona eren süreye ilişkin gelirleri
aşağıdaki gibidir:
Kapaklar
Amcor Ambalaj’ın ülke içi satışlardan elde edilen cirosu (………….) YTL’dir.
Amcor Ambalaj’ın ihracat satışlardan elde edilen cirosu (…………..) YTL’dir.
130
PET
Amcor Ambalaj’ın ülke içi satışlarından elde edilen cirosu (…………..) -YTL’dir.
Amcor Ambalaj’ın ihracat satışlarından elde edilen cirosu (…………) YTL’dir. Ancak,
yukarıda da belirtildiği gibi Amcor Ambalaj, 2004-2005 mali yılında Türkiye’deki PET
faaliyetlerini durdurmuştur.
Amcor Ambalaj, artık Türkiye’de PET Ürünleri üretmemekte veya satmamaktadır.
Amcor Ambalaj’ın şu anda faaliyet gösterdiği pazar, devralma işlemine tabi olan
Amcor White Cap İşi’nin bir parçası olan kapak işidir. Dolayısıyla Amcor Ambalaj’ın 140
ilgili ürün pazarındaki cirosu (……………) YTL’dir.
Amcor Tarafından Gerçekleştirilen Diğer Satışlar:
Amcor, 2005 yılında, Türkiye dışındaki tesislerden Türkiye’ye esnek ambalaj, PET ve
özel ambalaj ürünlerinin satışını gerçekleştirmiştir. 2005 yılında, Türkiye’ye yapılan
esnek ambalaj satışları (…………) İngiliz Sterlini tutarında gerçekleşmiş; Türkiye’ye
06-41/517-138
4
yapılan özel ambalaj satışları (………...) İngiliz Sterlini tutarında gerçekleşmiş ve PET
satışları ise (…………) İngiliz Sterlini tutarında gerçekleşmiştir. Ancak, dosya konusu
devralma işlemi sadece White Cap İşi’nin Silgan tarafından devralınmasını
öngördüğünden, bu ürünler bildirilen işlemin kapsamı dışında kalmaktadır. Türkiye 150
Cumhuriyeti dışında Amcor kuruluşları tarafından yapılan bu satışların, bildirimi
yapılan devralma işlemi ile bir bağlantısı bulunmamaktadır.
H.2. İlgili Pazar
H.2.1. İlgili Ürün Pazarı
1997/1 sayılı Tebliğ’in 4. maddesine göre, devralma işlemlerinde devre konu mal
veya hizmetlerle tüketicinin gözünde fiyatı, kullanım amaçları ve nitelikleri
bakımından aynı sayılan mal veya hizmetlerden oluşan pazar ilgili ürün pazarını 160
oluşturmaktadır. Dolayısıyla belirli bir ürün ve onunla yüksek ikame edilebilirliği olan
diğer ürünlerden oluşan pazar ilgili ürün pazarının tanımında temel alınmaktadır.
Devre konu malvarlığı Amcor’un kapak faaliyetlerine ilişkindir. Dolayısıyla pazar
tanımı açısından başlangıç noktasını kapak oluşturmaktadır.
White Cap İşi, “White Cap” markası altında bazı ülkelerde kavanoz ve kaplar için
metal, plastik ve kompozit vakumlu ve vakumsuz kapaklar ve ilgili kapaklama
ekipmanları geliştirme, üretme, pazarlama, dağıtım, satış ve hizmetlerini ve diğer
ülkelerde de diğer kuruluşlara lisans verme faaliyetlerini kapsamaktadır. 170
Kapaklar, şişenin muhtevasını kapamaya yarayan geleneksel “şişe kapakları” olup
plastik veya mantar uçlu olarak metalden veya tamamen plastikten yapılmaktadır.
Türkiye’de üretilen kapakların ithal ikamesi mümkün olduğu gibi, ithal ya da yerli
kapaklar arasında fiyat yönünden farklılık bulunmamaktadır. Fiyatlandırma yönüyle
de kapak pazarı incelendiğinde metal ve plastik kapaklar için fiyatlar benzer olduğu
görülmektedir.
Konuya ilişkin olarak 8.8.2002 tarih ve 02-47/584-239 sayılı Kurul kararında da
kapaklar, ilgili ürün pazarı olarak tespit edilmiştir. Bu nedenle tüm metal, plastik ve 180
mantar kapakların Amcor tarafından üretimde kullanılabilmesinin mümkün olduğu
gerçeğinden hareketle, söz konusu kapak pazarını üretimde kullanılan girdinin
cinsine göre sınıflandırmanın çok anlamlı olmayacağı sonucuna ulaşılmıştır.
Yukarıda yer verilen açıklamalar çerçevesinde söz konusu işlem bakımından ilgili
ürün pazarı “kapak” olarak belirlenmiştir.
H.2.1.1. Kapak İşi
Amcor Grubu’nun kapakları çoğunlukla kaplarda kapalı yemekleri içecekleri 190
vakumlamak için kullanılmaktadır. Metal, plastik ve mantar kapakların hepsi bu amaç
için kullanılabilir.
Plastik kapaklar, teknolojik gelişmelerin, yemek ve içecek paketleme
uygulamalarında plastik kap kullanmaya doğru devam eden değişimin sonucu olarak
metal ve mantar kapakların yerine geçmeye devam etmektedir.
06-41/517-138
5
H.2.1.2. Amcor Grubu’nun Durumu
Esas olarak metal kapak (ve az da olsa plastik kapak) üreten Amcor Grubu yemek ve
içecek üreticileri tarafından metal kaplardan plastik kap kullanımına geçiş dolayısıyla 200
çeşitli büyük hesaplar kaybetmiştir. Örneğin 2003/2004 yılında, Amcor sadece
Almanya’da içecek üreticilerinin cam kaplardan plastik kaplara geçmesi ve bu geçişin
sonucu plastik kapak kullanmaya başlaması sonucu (…………) birimden fazla satış
kaybetmiştir. Son yıllarda, metal kapak işini Amcor’dan geri alan diğer bilinen
müşteriler arasında (………..), (………..) ve (……..)’da bulunmaktadır.
Plastik, şarap şişelerine kapak üretimi için kullanılan geleneksel madde olan mantar
karşısında da başarı elde etmektedir. Sentetik plastik şarap kapakları, şarap
şişelerini kapatmak için kullanılan mantarlara karşı önemli bir rakip tehdit olarak
ortaya çıkmaktadır. Plastik kapaklar fiyatta rakiplerdir ve şarap endüstrisi için önemli 210
bir bozucu problem oluşturan mantarların “zehirleme” riskini ortadan kaldırmaktadır.
H.2.1.3. Türkiye Kapak Pazarının Büyüklüğü ve Dağılımı
Dosya mevcudu bilgi ve belgeden, taraflarca Türkiye’de kapak üretiminde büyük bir
kapasite fazlasının olduğu ve Türkiye kapak pazarının, yaklaşık 2.4 milyar birim
olarak tahmin edildiğinin ifade edildiği anlaşılmaktadır.
Amcor Ambalaj’ın tahmini pazar paylarına aşağıda yer verilmiştir.
220
Tablo 2- Pazar Payları
2004 Üretim (milyon
ünite)
2004 Pay
(%)
2005 Üretim
(milyon ünite)
2005 Pay
(%)
Amcor Ambalaj (……) %(….) (…..) %(…)
H.2.2. İlgili Coğrafi Pazar
İlgili ürünlerin tüm Türkiye'de dağıtımının yapıldığı ve ülke genelinde rekabet
koşullarında bölgeler bazında belirgin farklılıklar olmadığı göz önüne alınarak ilgili
coğrafi pazar “Türkiye Cumhuriyeti sınırları" olarak belirlenmiştir.
H.3.Yapılan Tespitler ve Hukuki Değerlendirme
230
H.3.1. İşlem
Söz konusu işlem, Silgan’ın bağlantılı teşebbüsleri aracılığıyla Amcor’un dünya
çapındaki kapak işini ve bu arada Türkiye’de yerleşik Amcor Ambalaj Sanayi ve
Ticaret A.Ş.’yi devralmasına ilişkindir. İşlemin konusu Amcor’un yalnızca kapak işinin
satışı ve devri olduğundan ve Amcor Ambalaj 2004-2005 mali yılında Türkiye’de pet
işini kapattığından kapak işi dışındaki konular devir kapsamı dışında tutulmuştur.
Taraflar bu amaçla 22.2.2006 tarihinde Alım Sözleşmesi imzalamışlardır. İşlem,
bölgeye bağlı olarak hisse devir işlemleri ya da varlık devir işlemleri yoluyla 240
gerçekleştirilecektir. Türkiye’de bu işlem, Amcor Ambalaj’ın hisselerinin devredilmesi
yoluyla gerçekleşecektir.
06-41/517-138
6
1997/1 sayılı “Rekabet Kurulu’ndan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar
Hakkında Tebliğ”in 2. maddesine göre bir işlemin devralma sayılabilmesi için,
“herhangi bir teşebbüsün ya da kişinin diğer bir teşebbüsün malvarlığını yahut
ortaklık paylarının tümünü veya bir kısmını ya da kendisine yönetimde hak sahibi
olma yetkisi veren araçları devralması ve kontrol etmesi” gerekmektedir.
İşlemin taraflarından Silgan’ın, kendisi veya bağlantılı teşebbüsleri aracılığıyla 250
Türkiye’de herhangi bir mal veya hizmet piyasasında ya da bu piyasaları etkiler
biçimde faaliyeti olmamakla birlikte, devre konu varlığın (şirketin) teşebbüs
faaliyetinin olması nedeniyle söz konusu işlem, ilgili Tebliğ kapsamında bir
devralmadır. İşlem sonrası Amcor Ambalaj’ın ortaklık yapısı Tablo 3’te sunulduğu gibi
olacaktır.
Tablo 3- Amcor Ambalaj Devir Sonrası Ortaklık Yapısı
Hissedar
Hisse Değeri (YTL) Hisse Yüzdesi (%)
Silgan International Holdings B.V. 921.786,562 99,98
Diğer hissedarlar 191,438 0,02
Toplam 921.978,00 100
1997/1 sayılı Tebliğ’in 4. maddesine göre bir birleşme/devralmanın Rekabet Kurulu
iznine tabi olabilmesi için işlemin taraflarının ilgili ürün piyasasında toplam %25 pazar 260
payı veya 25 milyon YTL ciro eşiğini aşmaları gerekmektedir.
Taraflardan yalnızca devre konu teşebbüsün (Amcor Ambalaj) Türkiye piyasalarında
elde edilmiş cirosu/pazar payı olduğundan ve bu teşebbüsün 2004-2005 yılına kadar
faaliyet gösterdiği pet işini durdurduğu ve her halükarda kapak işi dışındaki alanlar
devir kapsamı dışında tutulduğundan1, 1997/1 sayılı Tebliğ’de öngörülen eşiklerin
aşılıp aşılmadığının tespitinde devre konu teşebbüsün ilgili ürün pazarı olan kapak
pazarında elde ettiği toplam ciro ve pazar payı bilgileri esas alınmıştır:
Amcor Ambalaj Toplam Satışlar (Türkiye) Pazar Payı 270
Kapaklar (……………) YTL %(….)2
Dolayısıyla söz konusu işlem, Tebliğ’de öngörülen ciro veya pazar eşiğini
aşmadığından Rekabet Kurulu’nun iznine tabi değildir.
Diğer yandan devir işlemini düzenleyen Hisse Devir ve Temlik Sözleşmesi’nde
rekabeti kısıtlayıcı nitelikte veya başta rekabet etmeme yükümlülüğü gibi yan
kısıtlama türünden işlemin ayrılmaz bir parçasını oluşturacak herhangi bir hüküm
bulunmamaktadır.
280
I. SONUÇ
Düzenlenen rapora ve incelenen dosya kapsamına göre;
1 Amcor grubu, 2005 yılında Türkiye’ye yurt dışındaki tesislerden (…………..) GBP (yaklaşık
…………… YTL) tutarında esnek ambalaj, pet ve özel ambalaj satışı yapmış olmakla birlikte, bu
ürünler devir kapsamı dışında tutulmaktadır.
2 Yaklaşık 2,4 milyar ünite (birim) olduğu tahmin edilen Türkiye kapak pazarında, teşebbüsün
gerçekleştirdiği (……………) ünite üretimi ile pazardan aldığı pay.
06-41/517-138
7
Bildirim konusu işlemin, 1997/1 sayılı “Rekabet Kurulu’ndan İzin Alınması Gereken
Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ”in 2. maddesi kapsamında bir devralma
olduğuna ancak, aynı Tebliğ’in 4. maddesinde öngörülen eşiklerin aşılmaması
nedeniyle izne tabi bir devralma olmadığına, talep edilen menfi tespit belgesinin
verilmesine
290
OYBİRLİĞİ ile karar verilmiştir.
Full & Egal Universal Law Academy