Rekabet Kurumu Başkanlığından,
REKABET KURULU KARARI
Dosya Sayısı : 2006-3-14 (Devralma)
Karar Sayısı : 06-16/187-47
Karar Tarihi : 2.3.2006
A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER
Başkan : Mustafa PARLAK
Üyeler : Tuncay SONGÖR, Prof. Dr. Zühtü AYTAÇ, Rıfkı
ÜNAL, Prof. Dr. Nurettin KALDIRIMCI, Süreyya
ÇAKIN, Mehmet Akif ERSİN
B. RAPORTÖRLER : Aydın ÇELEN, Ali Fuat KOÇ
C. BİLDİRİMDE
BULUNAN
: Coca–Cola İçecek A.Ş. Temsilcisi: Metin KANMAZ
Bağdat Cad. No:187 Çatırlı Apt. K:3 D:8
Selamiçeşme-İstanbul
D. TARAFLAR
:
Coca – Cola İçecek A.Ş.
Esenşehir Mah. Erzincan Sok. No:36
Yukarı Dudullu Ümraniye-İstanbul
Mahmudiye Kaynak Suyu İşletmeciliği Plastik Gıda
Nakliyat Ambalaj San. Tic. Ltd. Şti.
Güldibi Mah. İzmit Cad. Sincar Apt. No:57
Sapanca-Sakarya
E. DOSYA KONUSU : Mahmudiye Kaynak Suyu İşletmeciliği Plastik Gıda
Nakliyat Ambalaj Sanayi Ticaret Ltd. Şti.’nin tüm hisselerinin Coca – Cola 10
İçecek A.Ş. tarafından devralınması işlemine izin verilmesi talebi.
F. DOSYA EVRELERİ: Kurum kayıtlarına 21.2.2006 tarih ve 1079 sayı ile intikal
eden bildirim üzerine 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun’un 7.
maddesi ile 1997/1 sayılı Rekabet Kurulu’ndan İzin Alınması Gereken Birleşme
ve Devralmalar Hakkında Tebliğ’in ilgili hükümleri uyarınca yapılan inceleme
sonucunda düzenlenen 27.2.2006 tarih ve 2006-3-14/Öİ-06-AÇ sayılı Ön
İnceleme Raporu, 27.2.2006 tarih, REK.0.07.00.00-120/13 sayılı Başkanlık önergesi
ile 06-16 sayılı Kurul toplantısında görüşülerek karara bağlanmıştır.
20
G. RAPORTÖRLERİN GÖRÜŞÜ: İlgili raporda; Mahmudiye Kaynak Suyu
İşletmeciliği Plastik Gıda Nakliyat Ambalaj Sanayi Ticaret Ltd.Şti.’nin hisselerinin
tamamının Coca-Cola İçecek A.Ş. tarafından devralınması işleminin, 1997/1
sayılı Tebliğ kapsamında olmakla birlikte, işlemin 4054 sayılı Kanun’un 7.
06-16/187-47
2
maddesi anlamında hakim durum yaratan veya mevcut bir hakim durumu
güçlendiren ve bunun sonucunda ülkenin bütünü yahut bir kısmında ilgili ürün
piyasalarındaki rekabetin önemli ölçüde azaltılması sonucunu doğuran bir işlem
olmadığı, ayrıca Pay Devir Sözleşmesi’nin 10. maddesinde yer alan rekabet
etmeme yükümlülüğü ve 13. maddesinin (e) bendinde yer alan gizlilik
hükümlerinin yan sınırlama olarak kabul edilebileceği, bu nedenle bildirime konu 30
devralma işlemine izin verilmesi gerektiği ifade edilmiştir.
H. İNCELEME VE DEĞERLENDİRME
H.1.Taraflar
H.1.1. Mahmudiye Kaynak Suyu İşletmeciliği Plastik Gıda Nakliyat Ambalaj
Sanayi Ticaret Ltd. Şti. (Mahmudiye)
Mahmudiye’nin faaliyet alanları; her türlü su kaynakları aramak, kaynak irtifakları
edinmek, kiralamak, satın almak, işletmek, yurt içinde ve yurt dışında pazarlamak
amacıyla isale hatları, depolama ve dolum tesisleri, dağıtım istasyonları, 40
şişeleme, pazarlama tesisleri kurmak ve işletmek, ambalaj ve ambalaj malzemesi
imalatı, ithalatı ve ihracatını yapmaktır. 2005 yılı cirosu (……...) YTL olan şirketin
devir işlemi öncesi ortaklık yapısına tablo 1’de yer verilmiştir.
Tablo-1: Devralma Öncesi Mahmudiye Ortaklık Yapısı
Ortağın Adı Pay Oranı (%)
Hilmi Sincar 25,0
Abdulvahit Sırdaş 15,0
Fuat Türkoğlu 21,0
PAM İnşaat ve Turizm Ldt. Şti. 38,61
Sabri Demircioğlu 0,013
Enis Demircioğlu 0,013
Kazım Demircioğlu 0,013
Toplam 100,0
Devralma sonrası oluşacak olan Mahmudiye ortaklık yapısına ise tablo 2’de yer
verilmiştir.
Tablo-2: Devralma Sonrası Mahmudiye Ortaklık Yapısı 50
Ortağın Adı Pay Oranı (%)
Coca-Cola İçecek A.Ş. 99,95
Burak Başarır 0,013
Ali Hüroğlu 0,013
Murat Hüseyin Akın 0,013
Ferhat Akkaya 0,013
Toplam 100,0
H.1.2. Coca–Cola İçecek A.Ş. (CCI)
CCI’nin 2004 yılı toplam cirosu 642.097.360 YTL’dir. CCI’nin içinde bulunduğu
ekonomik birliğin, devre konu şirketin “damacana su” ile ilgili faaliyetlerinden elde
ettiği ciro (………) YTL olup, damacana su ve diğer şekilde paketlenmiş suların
dahil olduğu “toplam su” pazarı ile ilgili faaliyetlerinden elde ettiği 2005 yılı geliri
ise (………) YTL’dir. CCI ortaklık yapısına tablo 3’de yer verilmiştir.
06-16/187-47
3
Tablo-3: CCI Ortaklık Yapısı 60
Ortağın Adı Pay Oranı (%)
Anadolu Efes Biracılık ve Malt San. A.Ş. 31,65 A Grubu
Efes P Dağ. Tic. A.Ş. 0,40
The Coca-Cola Export Corporation 20,48 B Grubu
Cemal Ahmet Bozer 0.0001
The Coca-Cola Export Corporation 15,39
Anadolu Efes Biracılık ve Malt San. A.Ş. 9,23
Efes Pazarlama ve Dağıtım Tic. A.Ş. 9,23
Özgörkey Holding A.Ş. 7.89
Coca-Cola S Dağ. A.Ş. 5,02
Armağan Özgörkey 0.0001
C Grubu
T.C. Ziraat Bank. Pers. Vakfı 0,001
Toplam 100,0
CCI’nin yönetim kurulu üyeleri; Tuncay Özilhan (Başkan), Mehmet Cem Kozlu
(Başkan Yrd.), Michael A O’Neil, Mehmet Hurşit Zorlu, Mustafa Uysal, Ahmet
Boyacıoğlu, Recep Yılmaz Argüden, Gerry Reidy, John Mitchell Guarino ve
Armağan Özgörkey’den oluşmaktadır.
CCI devir işlemi öncesinde kaynak suyu değil, işlenmiş su üretmektedir. CCI
Turkuaz markasıyla piyasaya girdiği 2001 yılında hızlı bir çıkış yaparak 2003
yılında pazarın en büyük ikinci oyuncusu haline gelmiştir. Ancak son zamanlarda
doğal kaynak suyu tüketiciler tarafından işlenmiş suya tercih edilmektedir. Dosya 70
mevcudu bilgi ve belgeden İşlenmiş suyun tüketici gözündeki negatif imajı
nedeniyle, CCI’nin devir işlemi ile işlenmiş içme suyu faaliyetlerini doğal kaynak
suyu faaliyetleri ile desteklemeyi amaçladığı anlaşılmaktadır.
H.2. İlgili Pazar
H.2.1. Sektöre İlişkin Bilgiler
Ambalajlı su sektörünü ambalaj büyüklüğüne göre 2 ana kategoride
değerlendirmek doğru olacaktır:
10 litre ambalajdan büyük ürünlerin yer aldığı, ancak temel olarak
%99’dan fazla bir ağırlıkla 19 litrelik polycarbonat damacananın 80
oluşturduğu Damacana Su kategorisi.
10 litre dahil ve küçük ambalajlı ürünlerin yer aldığı ve genelde çeşitli
hacimlerdeki (0.5 - 1.5 - 5 litre vb) pet sular ile ve 0.2 litrelik cam
şişelerde satılan doğal maden sularının ağırlıkta olduğu Şişelenmiş Su
kategorisi.
2004 yılı sonu itibarıyla Türkiye’de yıllık toplam ambalajlı su tüketiminin % 80’lik
kısmı damacana su segmentine, geri kalan %20’lik kısım ise şişelenmiş su
segmentine aittir.
90
Türkiye su pazarı litre bazında 1999-2004 yılları arasında ortalama her yıl %10
civarında büyümüştür.
06-16/187-47
4
2004 yılı rakamlarına göre; kişi başına damacana ve paketlenmiş su tüketimi 83
litre olarak hesap edilmektedir. Bunun 67 litresi damacanadan, 16 litresi ise
şişelenmiş su kategorisinden gelmektedir.
Tarafların şişelenmiş su (pet) ve damacana su pazarlarındaki tahmini pazar
paylarına tablo 4’te yer verilmiştir.
100
Tablo-4: Pazar Payları
Firma Adı Damacana Su Türkiye Pazar Payları (%)
Şişelenmiş Su Türkiye Pazar
Payları (%)
CCI (…..) (…..)
Mahmudiye (…..) (…..)
Türkiye’de damacana su segmentinde 140’a yakın ruhsatlı firma faaliyet
göstermektedir. Damacana su pazarında son dönemlerde belirli bir kalitede ürün
sunan teşebbüslerin pazar payları artmış olsa da bu pazar halen yoğunlaşmanın
düşük olduğu bir pazar niteliğindedir. Gelecekte bu segmentte yoğunlaşmanın
artmaya devam edeceği beklenmektedir. Bazı büyük holding firmaları tek
noktadan üretim yerin
